在他的著作《机械交易系统:将交易员心理与技术分析相结合》中,作者理查德·魏斯曼(Richard Weissman)确定了三种基本的交易员人格类型。
你是否能够认同以下其中一种交易人格?
让我们讨论一下趋势追踪交易员、日内交易员和均值回归交易员:
魏斯曼列举了成功趋势追踪者所需的两种特质:耐心和坚韧。
趋势追踪机械系统会让交易员参与到强劲的方向行情中,信号通常在趋势已经开始时形成。
一个典型的进场策略可能是在最近的高点买入或最近的低点卖出,预期价格会在以后创造新的高点或低点。
对于大多数喜欢抓住“顶”和“底”的交易员来说,这可能看起来有些违反直觉,但这正是趋势追踪者与其他交易员的区别所在。
这种方法的优势在于,如果你捕捉到了一个强劲的趋势,你可以实现相对于初始风险巨大的盈利交易。
当然,没有任何系统是百分之百可靠的,追逐潜在大赚的同时也会有权衡。
俗话说,“市场70-80%的时间处于区间震荡。”这意味着捕捉到强劲趋势可能较为罕见,坚持趋势追踪系统要求你容忍在市场整理或回撤时根据进场信号跳入时遭遇多次小亏损。
要成为一名趋势追踪交易员,你必须能够接受潜在的低获胜比率,但只要你的盈利交易产生足够的利润来超过你的亏损,那么就足够了。这才是最重要的。
因此,你需要问自己这些问题:“我是否有足够的心理承受能力来应对更多的亏损?我是否有耐心来让盈利交易达到其全部潜力?”
如果你对这些问题回答“是”,或者感觉在一天内需要做出众多交易决策让你感到有压力的话,那么趋势追踪机械系统可能是适合你的进出方法。
除了趋势追踪系统外,还有一些基于“均值回归”理论的系统。
在价格行为方面,该理论指出,平均而言,市场更多地在区间内交易而不是处于趋势中,当市场超出其历史波动幅度的平均范围时,它倾向于回落到那个范围的中心,或“均值”。
这些系统旨在寻找潜在的反转点(比如顶部和底部),在那里价格走势可能改变方向。
最大的区别在于,尽管趋势追踪系统旨在通过大幅利润“持有趋势”,但均值回归系统通常根据关键支撑或阻力水平设定退出点。这意味着很多小获利交易。
一些用于均值回归系统的指标包括ADX和随机指标。
ADX有助于确定市场是处于趋势还是区间震荡,而随机指标则指示潜在的超买和超卖条件,这往往先于反转出现。
利用均值回归系统的关键,尤其是在长期时间框架内,是保持坚定的纪律。
使用这种方法可能让你在市场上与强劲趋势对立,如果情况并未朝着你的方向发展,这在心理上可能会很难承受。
此外,许多分心因素和障碍可能给交易员带来心理压力,比如媒体和其他交易员。
你必须训练自己无论如何都要遵循系统的规则,并记住均值回归系统的优势在于市场极有可能保持在一个区间内。
最后,我们有一些更喜欢快速进行割头操作或日内交易的交易员。
这些交易可以是趋势追踪或均值回归系统,但在较短时间框架内进行。魏斯曼指出,这些产生持续时间不超过10天的交易信号。
对于喜欢这种快节奏系统的市场狂热者,他们通常会查看小时或更短的时间框架,以谋求小利润并设置紧密止损。
根据魏斯曼的说法,机械系统最适合短期交易者,因为制定交易决策的频率增加。
通过使用已经明确了何时进场、何时离场以及确定的风险-回报比的机械系统,日内交易员在某种程度上都从压力中解脱出来。
然而,并不是说日内系统都是软柔和甜美的。最大的
最大的缺点是它们需要大量的劳动。
交易员必须在交易时间内专注于他们的屏幕,以准备对有效信号采取行动或监视/调整他们的交易。
在应对潜在波动剧烈的日内市场行动时,交易员必须能够迅速做出明智的决定。
对于掌握日内交易系统的人来说,心理敏捷至关重要,如果你认为自己有能力在混乱中找到平静,也许你应该尝试一下日内系统。
无论你使用什么系统,市场总会想尽办法让你陷入困境。
有时你会有更多的失败者而非赢家,交易迅速朝你的对立方向发展,或者你必须放弃一些未实现的利润。
但了解自己的舒适区并找到与你的人格相匹配的系统或方法将有助于你更好地适应不断变化的市场环境。
所以如果你认为在压力下能力不足,也许你应该远离短期系统。
另一方面,如果你觉得有纪律遵循自己计划的能力,即使价格走势与你相悖,你可能想尝试一下长期均值回归系统。