全球PMI日 – 聚焦欧洲央行利率决定

亚洲市场更新：日本制定了美国贸易模板；全球PMI日；聚焦欧洲央行利率决定。

总体趋势

- 在意外提前宣布的日美贸易协议发布一天后，全球市场情绪仍然以稳定和务实为主。对全面贸易战争和高关税的担忧有所缓解，该协议可能为与韩国、中国和欧盟的其他谈判提供模板。然而，来自美国汽车制造商等行业的反对声音认为，这可能会在影响国内生产的成本上，偏向日本进口，因为它们面临更高的有效关税。

- 日本以投资美国为“模型”，为了获得美国的较低关税，现在韩国据了解正在创建一个超过1000亿美元的基金，用于投资美国项目。

- 与此同时，越南的20%协议使该国预计美国关税将使其出口收入减少约370亿美元，约占其对美总出口的三分之一。

- 昨日的日美贸易协议预计导致了日本央行加息概率的上升；10月份的可能性现在为61.5%，相比周二的35.5%，而12月份加息的概率则跳至80.5%，相比于周二的54.5%。

- 在昨天上涨3.6%后，日经指数再上涨1.6%，现在距离1961年的历史高位42426.77点仅约600点（该高位在2024年7月11日创下）。

- 日本制造业PMI再次回到收缩区间，而澳大利亚制造业PMI则享受第7个月的扩张。

- 尽管面临美国关税的压力，韩国第二季度GDP反弹超出预期，得益于强劲的出口和中央银行（BOK）的刺激。

- 韩国芯片制造商Hynix因第二季度良好的收益和指引上涨3%。

- 澳大利亚矿商Fortescue在创纪录的第四季度发货后上涨超过5%。

- 澳大利亚储备银行行长布洛克表示，澳大利亚的就业市场“没有掉下悬崖”，这是针对上周高于预期的失业率的反应。重申了澳大利亚储备银行“对货币政策放松采取循序渐进方法”的立场。

- 中国离岸人民币首次突破7.14水平，因为中国人民银行首次设定人民币7.13的基准汇率，自2024年11月以来首次如此。

- 泰铢也上升至自2022年2月以来的最高水平。

- DAX期货再次上涨1.3%，在今日欧洲央行利率决定之前。

- 美国股指期货在亚洲交易中上涨0.1%至0.3%。

展望未来（亚洲权重的发布，使用亚洲时区）

- 7月24日星期四 全球快闪PMI，（星期四晚欧洲央行利率决定）。

- 7月17日星期五（星期五晚美国6月耐用品订单）。

本周亚洲的假期

- 7月21日星期一 日本。

头条/经济数据

- ASX 200开盘上涨0.3%至8759

- 澳大利亚7月初步制造业PMI：51.6 对比 50.6 之前（第7个月的扩张）。

- 澳大利亚储备银行行长布洛克：就业市场已逐渐接近平衡 - 在安妮卡基金会年会上就澳储行的双重任务发表演讲。

- 澳大利亚取消对美国牛肉进口的生物安全限制 - 日经新闻。

- 澳大利亚以150亿澳元出售vs150亿澳元指标的2.50%2023年9月到期的债券；平均收益率：1.5912% 对比 1.5870%之前；投标覆盖率：4.43倍 对比 4.45倍之前。

- Fortescue：报告第四季度铁矿石发货5520万吨，同比增长3%；指引初步FY26铁矿石发货195-205万吨。

- 新西兰储备银行：经济不确定性可能抑制支出、投资 - 财务媒体。

- 新西兰储备银行首席经济学家康威：重申关税将导致全球经济和全球需求疲软 - 关于关税的演讲。

- 新西兰储备银行主席：前任行长奥尔在辞职前两周与财政部官员“失去冷静” - 新西兰媒体。

- 港股开盘持平于25528；上海综合指数开盘下跌0.1%至3578。

- 中国6月SWIFT全球支付（人民币）：2.9% 对比 2.9%之前。

- 中国商务部（MOFCOM）确认副总理何立峰将于7月27日至30日在瑞典斯德哥尔摩与美国官员举行经济会谈。

- 中国农业部：举行会议讨论猪肉产业的发展；以稳定猪和猪肉的价格。

- 中国财政部出售30年特别主权债券。

- 由于反卷入，中国商品价格正在上涨 - 中国媒体引用分析师。

- 中国向WTO提出投诉，反对单边关税 - 中国媒体。

- 中国市场监管总局（SAMR）重申要纠正过度的“竞争” - 中国官方媒体。

- 中国人民银行设定人民币参考汇率：7.1385 对比 7.1414之前（自2024年11月以来的最强）。

- 中国人民银行公开市场操作（OMO）：注入3310亿元人民币的7天逆回购；净排放1200亿元人民币，对比之前的3700亿元人民币。

- 日经225开盘上涨1.2%至41647。

- 日本7月初步制造业PMI：48.8 对比 50.1之前；（再次回到收缩区间）。

- 白宫：日本的投资协议将部分聚焦于半导体设计和生产；日本将购买80亿美元的美国商品，包括玉米、大豆、肥料、生物乙醇和可持续航空燃料。

- 白宫：药品和芯片的关税将单独谈判；不会比其他贸易伙伴的税率更高 - 媒体援引官员。

- （美国）总统特朗普：记住，日本是第一次向美国开放市场，甚至包括汽车、SUV、卡车和其他所有产品，包括农业和大米，这一直是个完全的NO，NO。 - Truth Social发帖。

- （美国）商务部长卢特尼克：日本将在贸易协议中资助项目；美国将选择融资项目；日本协议可能成为欧盟贸易协议的模型 - 电视访谈。

- 白宫：日本将购买100架波音飞机，并将采购增长提高75%，同时购买80亿美元的农业和其他产品。

- （美国）财政部长贝森特：日本和美国之间有着世界上最强的整体关系；15%的关税水平是在日本提出创新解决方案以通过合作关系解决汽车问题后达成的。

- （欧盟）委员会主席冯德莱恩：欧盟将与日本更加紧密合作，以对抗经济胁迫并解决不公平贸易行为 - 东京[过夜更新]。

- 韩国综合指数开盘上涨0.8%至3209。

- 韩国7月制造业商业调查：91.9 对比 94.4之前。

- 韩国第二季度预期GDP季度环比：0.6% 对比 0.4%预期；同比：0.5% 对比 0.5%预期。

- 据说韩国将作为美国贸易协议的一部分投资超过1000亿美元；资金将来自主要韩国财团 - 相关新闻。

- 一流分析师：美国-韩国关税会议将于7月25日举行，现在表明如果谈判顺利，本周可能达成更好的协议的可能性更高。

- SK Hynix报告第二季度（韩元）净收入7.0万亿 对比 7.1万亿；营业利润9.2万亿 对比 9.0万亿；收入22.23万亿 对比 20.5万亿。

- 韩国财政部长：与美国的2+2贸易谈判取消；美国提议在近期进行“另一次谈话” - 财务媒体。

- 越南表示，美国关税将使越南的出口收入减少约370亿美元，约占其对美出口的三分之一 - 财务媒体。

- 泰国6月海关贸易平衡：11亿美元 对比 6亿美元预期。

- （美国）对越南和其他国家的一些钢铁进口进行反倾销调查发现行业受损。

- 台湾6月工业生产同比：18.7% 对比 22.8%预期。

- AMD首席执行官苏：美国台积电工厂的芯片成本比台湾的贵5-20%。

- 美国上诉法院裁定特朗普总统关于出生公民权的行政命令违宪；支持全国性禁令 - 财务媒体。

- 巴西财政部长哈达德：有可能在8月1日前与美国达成贸易协议，但取决于美国；巴西多次尝试联系美国以商谈关税 - 财务媒体。

- 巴西总统卢拉：据说提议与墨西哥总统谢因鲍姆提出“扩大和提升”巴西-墨西哥贸易协议的谈话 - 关于与墨西哥总统通话的声明。

- （美国）总统特朗普：考虑过拆分芯片产业；将签署行政命令以加快大型项目的AI基础设施许可证，并签署一项扩大美国AI出口的行政命令。

- 美国总统特朗普：我们正与欧盟进行严重的贸易谈判；如果欧盟同意向美国企业开放市场，我们将允许他们支付更低的关税 - AI峰会。

- （巴西）巴西政府表示只有微小的机会可以推迟美国关税 - 媒体。

- （美国）MBA抵押申请截至7月18日：+0.8% 对比 -10.0%之前。

- （美国）财政部长贝森特：亚马逊首席执行官上周告诉我，他没有看到价格上涨。

- （美国）总统特朗普：如果一个国家同意开放市场，我将只会降低关税。如果不这样，就会有更高的关税！

- （美国）6月现有房屋销售：393万 对比 400万预期（创历史高位的中位数价格维持不变）。

- （美国）众议院议长约翰逊：正在制定一项额外的税收法案，寻求在2025年秋季通过；范围将较小 - 媒体采访。

- （美国）能源部原油：-320万 对比 -100万预期；汽油：-170万，对比 -100万预期；馏分油：+290万 对比 -50万预期。

- （美国）环保署据报道计划推翻一个关键的科学决定，认为温室气体排放危害公众健康。

- （美国）财政部130亿美元的20年债券重新开盘吸引4.935% 对比 4.942%之前，投标覆盖率2.79对比2.68之前和上8次拍卖的2.63。

- 欧盟的冯德莱恩和科斯塔确认将在今天于北京会晤中国国家主席习近平 - 中国官方媒体。

- （欧盟）美国和欧盟据说迫近15%的关税协议；欧盟和美国将对一些产品，包括酒精和医疗设备免收关税。

- （美国）白宫贸易顾问纳瓦罗：对待美欧贸易协议报告要“谨慎’；日本贸易协议将刺激其他协议的达成。

- （欧盟）贸易委员塞夫科维奇：欧盟将合并对美国的贸易反制措施清单；将在7月23日（星期三）与美国商务部长卢特尼克会面。

- （欧盟）欧盟表示在无协议的情况下计划迅速对美国征收30%的关税 - 媒体。

- （欧元区）7月消费者信心初值：-14.7 对比 -15.0预期。

- （伊朗）伊朗副外长加里巴巴迪：政府同意在未来几周进行IAEA技术访问；IAEA技术团队将不会访问伊朗的任何核设施；伊朗愿意与美国重启谈判，“越快越好”，但必须确保谈判不是针对伊朗更多军事打击的借口。

截至01:20美国东部时间的水平

- 日经225上涨1.6%，ASX 200下跌0.3%，恒生上涨0.8%；上海综合指 数上涨0.5%；科斯皮下跌0.1%。

- 股指S&P500期货上涨0.1%；纳斯达克100上涨0.3%；DAX上涨1.3%；FTSE100下跌0.1%。

- 欧元 1.1762-1.1780；日元 145.86-146.56；澳元 0.6597-0.6623；纽元 0.6042-0.6060。

- 黄金下跌0.4%至每盎司3384美元；比特币下跌0.8%至117780；原油上涨0.4%至每桶65.52美元；铜上涨0.9%至每磅5.8923美元。