你可以通过IRA投资房地产吗？方法是这样的

在美国，选择投资退休储蓄的地方时，股票、债券或共同基金通常成为焦点。但退休规划，特别是通过个人退休账户（IRA）进行的规划，提供了许多其他选择，可能并未引起普通投资者的注意。

IRA是一种税收优惠的退休储蓄账户，任何有收入的人都可以开设。与依赖雇主的401(k)不同，IRA由储户直接管理，通过银行、经纪公司或财务顾问进行操作。

IRA账户使得你能够多元化投资，补充企业计划，并获得更灵活的税务规划策略。

越来越多的IRA持有者选择通过投资房地产，无论是物理房地产还是上市房地产公司，同时保留与退休储蓄相关的税收优惠。

这一策略允许你产生被动收入，在退休时更从容应对收入下降的问题，此外还有社会保障福利的补充。

通过IRA投资房地产的两条路径：REITs或直接投资

将房地产纳入退休计划的主要方式有两种。第一种是间接投资，通过投资房地产投资信托基金（REITs），这些是拥有商业或住宅房地产并以股息形式向股东支付大部分利润的上市公司。

第二种，更直接的方法，是通过自我导向IRA购买物理房地产，这是一种提供更大资产灵活性的特定类型账户。

REITs的方式更容易实现，并且流动性更高：单元可以像常规股票一样买卖。

相反，通过自我导向IRA进行直接投资允许对购买的资产进行完全控制，但也需要遵循严格的规则和更复杂的管理。

为什么REITs适合IRA

REITs为投资者提供了许多优势。由于公司必须将至少90%的应税利润分配给股东，因此它们以股息的形式提供定期回报。

将这些股息放在传统IRA中时，可以在提取时税收免税增长。在Roth IRA中，如果满足取款条件，甚至可能完全免税。

另一个优势是REITs在金融市场上易于交易。与物理房地产不同，如果需要，你可以快速出售你的股份，这在传统IRA中，当你在73岁开始进行强制分配时尤其重要。

最后，从多元化角度来看，REITs在通常以金融资产为主的投资组合中提供了房地产的敞口。

通过自我导向IRA投资房地产

对于成熟或经验丰富的投资者，自我导向IRA允许你进一步，通过直接购买房地产。

这可以是一栋单户住宅、出租房产、未开发土地或商业地产。IRA随后成为该物业的合法所有者，所有交易——购买、租金、工程、税务——都必须通过IRA账户进行。

这一策略的主要优势在于能够在税收优惠的框架内增长房地产。

收到的租金被再投资到IRA中，且不会立即征税，并且在转售时实现的资本增值也享有递延税收待遇（在Roth IRA的情况下可能享有免税待遇）。

然而，国税局（IRS）施加了严格的规则。该物业不得用于个人目的，并且禁止与亲属进行交易，这些亲属被称为“指定人士”（父母、子女、配偶等）。任何违反都可能导致账户失去资格并造成重罚。

该选择哪种税收结构：Roth还是传统的？

选择传统IRA还是Roth IRA主要取决于你当前的税务状况和退休预期。

传统IRA允许你从应税收入中扣除你的贡献，作为未来取款时征税的回报。

而Roth IRA的运作方式则相反：你现在支付税款，但未来的取款，包括房地产的租金和资本增值，都是免税的。

就房地产而言，Roth IRA通常更受欢迎。它允许租金收入和价值增长在数十年内累计免税，并且在退休时，前提是满足特定的年龄和持有账户的条件，可以免税提取所有资产。

房地产作为社会保障的补充支柱

对于数百万美国人来说，社会保障福利仍然是退休收入的基本来源。

但对许多人来说，这些福利不足以覆盖生活开支，尤其是在医疗费用或预期寿命增加的情况下。

投资房地产可以提供额外的收入，如租金收入，或长期资本增值，同时实现IRA的多元化。

将房地产纳入退休规划可以逐步进行，开始时通过传统IRA中的REITs获得敞口，然后最终探索自我导向IRA的可能性，以便希望在管理财富方面迈进一步的人。

一种强大但要求严格的策略

通过IRA投资房地产并非一刀切的解决方案。这需要对税收规则有深入了解、严格监控，并且通常需要专业人士的支持。

但如果结构合理，这一策略可以将简单的退休账户转变为一个可持续的收入产生工具，同时利用系统提供的税收杠杆。

在采取行动之前，咨询专业的财务或税务顾问至关重要。他们能够为你提供正确的账户结构、与你的个人情况兼容的资产以及遵守国税局规则的建议。