从5美元到万亿：恶博士也无法想象如此价值的公司

聚焦圣克拉拉

今天NVDA发布财报。如果你想知道这会如何影响其他资产，这里有一些线索。我查看了2023年NVDA的数据，并筛选出股票上下波动5%的情况。接着，我分析了各种资产的标准差(SD)变化，以及它们在逻辑方向上波动的频率（即，NVDA上涨= AUDJPY上涨，VIX下跌等等）。以下是结果。

Y轴是标准差（平均值）

主要结论：

在外汇市场中，AUDJPY最为美味且最可靠。这是人们的预期。USDCAD和整体美元极不可靠。USDJPY和USDZAR还不错，但并不优秀。在外汇市场中应专注于AUDJPY。明确来说，此图中USDJPY的“逻辑”方向是上涨，而USDZAR是下跌。VIX最为可靠，这不言而喻，因为NVDA在该指数中占据了很大一部分。该指数与NVDA的走势相同，而VIX则是相反的。白银完全不可靠。我本以为它会因为其流动性吸纳能力而表现得更好，但它太特立独行了。比特币则相当可靠。NVDA的强劲财报可能会为比特币带来急需的支撑。在我看来，Twitter上的反对者正在为MSTR的胜利欢呼，而加密货币的下跌走势也变得漫长且不具冲动性。

近年来，NVDA财报日通常是一个既大又兴奋，充满乐观的一天，股票当天表现不佳，原因是在此之前的预期总是高得离谱。这次的情绪则更多是边缘性的恐惧。我依然偏向于看多股票，主要的24300/24400水平在NQ中保持得很好。如你所见，紫色柱状图显示，我们多次在高交易量情况下尝试突破。如果观察昨天的低点交易量，那是过去三个月中第二大交易量。如果NVDA今晚遭遇重创，我们很可能会击穿9月中旬的24300/24400缺口，那时一切都将不再受控制。

值得一提的是，MSTR也呈现出类似的模式，每一次尝试突破190/192的低点都有巨大的交易量。

美联储主席和俄罗斯交易

在2025年，记者们永远不会饿肚子，因为他们总能写关于俄罗斯/乌克兰即将达成协议的故事，或者写一些关于特朗普接近选择新美联储主席的消息。这些是长期稳定的话题，只要你用“特朗普考虑”或者“接近总统的消息来源说”等等的话语，你就可以把所有旧的说法翻出来，像布伦特·唐纳利（Brent Donnelly）那样的人也会链接到你的故事。像这样：

在那篇报道中，贝森特（Bessent）提到“希望在圣诞节之前有个答案”。正如提到的，这些故事是永恒的。类似于8月中旬的这则故事还有很多。

这就是赌徒的看法。红色和绿色标记的是每日变化。哈塞特（Hassett）快速上升，代价是“2025年底以前不会有公告”的那部分……

追逐这些叙述听起来挺愚蠢的，但在某个时刻，政府需要任命一位美联储主席，而这个选择是重要的。嘿，当特朗普在4月10日发推文称“现在是买入股票的好时机”时，买入股票也感觉很傻，但结果证明确实是个好时机！

Greg Marks，来自汇丰银行和花旗银行，写了一篇关于沃什（Warsh）的好文章。对我而言，沃什看起来被低估了，因为他对美联储更少干预和更专注于银行放松监管的愿景与政府的思维方式相得益彰。以下是Greg的文章：

最后的思考

给纽约证券交易所公关部门的建议：在决定选择谁来敲钟时……也许不要选一个写了关于由商业银行家贪婪、零售过剩、美联储控制和股市操纵引发的华尔街崩盘的书的人？这可能会……坏运气吧？他们在峰值时正好敲响了钟。

最新的俄罗斯/乌克兰故事。如果它出现在Axios上，那还是秘密吗？希望你今天顺利。