市场在亚太开盘前表现乐观，但因特朗普引发的美墨贸易战担忧而暴跌

亚洲市场更新：市场在亚太开盘前表现乐观，但因特朗普引发的美墨贸易战担忧而暴跌；今晚有美国3月生产者价格指数（PPI）和4月密歇根消费者信心指数。

总体趋势

- 过去一周的大幅波动在昨晚有所平息，尽管美国股市回吐了前一日部分过度反弹的涨幅，但市场仍然紧张，疯狂关注贸易结果及特朗普的动态。

- 一如既往，在亚洲股市现金开盘前，美国总统特朗普突然威胁要对墨西哥征收额外关税，理由是1944年的水资源条约；除了墨西哥比索和人民币，美元兑大多数货币急剧下跌，DXY短暂跌破100，而美国股指期货在早期亚洲交易中的0.5%涨幅迅速转为下跌1.5%至2.0%，亚洲股市现金开盘时也受到影响，日经指数迅速下跌5.0%，澳大利亚证券交易所（ASX）下跌2.2%，韩国综合指数（Kospi）下跌1.8%。香港股市最终表现略好，全天上涨1.3%，但仍在努力要在周五结束时免于创下自2008年全球金融危机以来的最差一周。随着交易持续进行，美国股指期货逐渐收复所有跌幅，亚洲股市也削减了一些损失，但澳大利亚、韩国和日经仍然深陷亏损。

- 中国芯片制造商华虹上涨19%，中芯国际上涨9%，恒生科技指数上涨1.7%。

- 美国国债30年期收益率飙升至4.95%，本周有望创下自1982年以来的最大周涨幅，菲律宾成为本周第三个（继日本和******之后）表示不打算减少美国国债持有的亚洲国家。

- 现货黄金交易价格创下3219美元/盎司的新纪录，美元兑瑞士法郎在盘中最低至2011年9月以来的最低点，欧元兑美元跃升至接近1.14，创下自2022年2月以来的最高点，而日元兑美元则跳升至七个月高点，短暂突破142。

- 亚太信用利差在周五中期交易中有望创下自2022年以来最大的周扩展。

- 可能首次看到新的美国贸易协议的模样：泰国报告将针对美国出口的原产地证明进行监管（未来）；将更多产品纳入美国出口的观察名单，而越南政府将对与中国的芯片和双用途商品的出口实施更严格的检查，希望将美国关税削减至22-28%（与上周的46%相比）：

- 进一步的报告称特朗普政府可能会考虑将中国上市公司在美国交易所的股票摘牌，白宫确认中国的有效关税率为145%（125%加上20%的芬太尼关税）。

- 日本10年期国债收益率下跌3.5个基点至1.335%，澳大利亚3年期收益率下跌11个基点，收益曲线陡峭化，10年期收益率上涨9个基点，各大银行推测澳大利亚储备银行（RBA）将实施更激进的降息，虽然昨晚州长布洛克仍表示“需要耐心”。新西兰的收益曲线也在陡峭化，10年期收益率上涨10个基点。

- 中国人民银行将人民币参考汇率设定在略强的水平，打破六连弱；离岸人民币在7.32的价位较早的7.29有所走弱。

- 在亚洲交易中，美国股指期货最终结束持平，之前损失在1.5%至2.0%。

- 4月11日周五（周五晚上中国3月新增人民币贷款、美国3月PPI、美国4月密歇根消费者信心指数）。

- 4月13日周六中国贸易余额。

- 4月7日周一印度尼西亚、泰国、越南。

- 4月9日周三菲律宾。

- 4月10日周四印度。

头条/经济数据

- ASX 200指数开盘下跌0.5%，报7,670。

- 澳大利亚出售6亿澳元的2035年6月到期的2.75%债券；平均收益率为4.4063%，上次为4.5607%；投标覆盖率为4.02倍，上次为4.14倍。

- 澳大利亚储备银行州长布洛克：现在还太早，无法确定利率的前进路径；没有看到与2008年市场事件相同的影响；关键是不确定性如何影响家庭和企业的决策 - 演讲文本 [最新更新]。

- 新西兰3月制造业采购经理指数：53.2，之前为54.1（扩张的第三个月）。

- 恒生指数开盘下跌0.6%，报20,557；上海综合指数开盘下跌0.1%，报3,219。

- (美国) 环境保护局（EPA）表示正在考虑削减排放报告要求 - NYT。

- (美国) 白宫确认中国的有效关税率为145%（125%加上20%的芬太尼关税）。

- 中国、日本和韩国央行在4月8-9日之间讨论了美国关税 - 媒体。

- 据报道，沙特原油对中国供应预计将在5月份上涨至约4800万桶 - 媒体。

- 中国国家主席习近平将于4月14日至18日访问马来西亚、柬埔寨和越南 - 媒体。

- 据报道，特朗普政府正在考虑将中国上市公司在美国交易所的股票摘牌 - 福克斯商业频道的加斯帕里诺。

- 中国官员在12月的会议上秘密承认参与“电压台风”基础设施黑客活动 - 华尔街日报。

- 特斯拉暂停在中国网站接受Model X和Model 3的新订单 - 财经媒体。

- 据报道，欧盟同意开始谈判取消对中国电动汽车的关税 - 媒体。

- 中国 reportedly 计划适度减少进口美国电影的数量 - 国家电视台 [最新更新]。

- 中国商务部（MOFCOM）表示：持续提高出口管制的有效性；将加强国家安全的出口管制管理 - 会议声明 [最新更新]。

- 中国外交部：美国需要以“平等的态度”进行谈判，以避免国际贸易规则和多边体系遭到破坏 - [最新更新]。

- 中国商务部（MOFCOM）：重申如果美国坚持自己的方式，中国将“跟到底”（之前说过“斗到底”） [最新更新]。

- 中国财政部出售30年期债券：平均收益率为1.8455%，之前为2.0629%。

- 中国人民银行设置人民币参考汇率：7.2087，之前为7.2092 - 中国人民银行公开市场操作（OMO）：在7天的逆回购中注入285亿人民币；净注入285亿人民币，上次为排出1580亿人民币。

- 日经225指数开盘下跌1.9%，报33,951；迅速下跌4.6%。

- 日本3月M3货币供应年率：0.4%，上次为0.7%。

- 日本首相石破：美国关税可能影响所有行业；已指示经济大臣赤泽与美国进行积极谈判；计划启动互惠关税的工作组。

- 日本经济大臣赤泽：意识到美国财政部长贝森特已将外汇和非关税壁垒提升为话题；贝森特可能是个强硬的谈判者 - 财经媒体 - 日本贸易大臣室田：重申呼吁美国重新考虑其关税。

- 日本财政大臣加藤：货币汇率应由市场决定；已与美国达成共识，我们会在部长级别继续与美国保持密切沟通 - 财经媒体。

- 日本执政党（自民党）和公明党考虑削减食品消费税 - 媒体。

- 日本公明党（自民党的小伙伴）领导人斉藤哲夫：考虑包括减税在内的各种选项 - 财经媒体。

- 日本经济大臣赤泽：美国对钢铁和汽车征收关税令人遗憾；尚未为美国访问设置具体日期，尚未与美方就关税进行初步接触 [最新更新]。

- 日本民主党负责人玉木（反对党）：希望政府考虑将销售税降低至5% [最新更新]。

- 快速零售报告上半年净利润为2336亿日元，同比增长1959亿日元，营业利润为3042亿日元，同比增长2571亿日元，营收为1.79万亿日元，同比增长1.60万亿日元；上调财年的利润和股息指引 [最新更新]。

- 日本发行4.5万亿日元的3个月期国库券，平均收益率为0.3468%，之前为0.3870%；投标覆盖率为3.26倍，之前为3.03倍。

- 韩国综合指数开盘下跌1.8%，报2402。

- 韩国4月1-10日的进口同比：6.5%，之前为7.3%；出口同比：13.7%，之前为2.9%。

- 韩国财政部长崔：重申密切关注外汇、股票和国债市场 - 来自“F4”会议的评论。

- 韩国将提供额外的9万亿韩元融资以帮助出口商 - 媒体。

- 韩国主要反对党民主党的李在明支持率上升至37%，领先于6月3日的选举 - 加尔布尔民调。

- 越南政府希望将美国关税削减至22-28%（与上周的46%相比）：将对与中国的芯片和双用途商品的出口进行更严格的检查 - 财经媒体。

- 泰国报告将对美国出口的原产地证明进行监管（未来）；将更多产品纳入美国出口的观察名单- 财经媒体。

- (越南) 美国财政部长贝森特：越南和美国开始正式的互惠贸易谈判 - 媒体。

- 菲律宾中央银行（BSP）行长雷莫罗：重申可以在今年再降几次关键利率 - 财经媒体。

- 菲律宾中央银行（BSP）将隔夜借款利率下调25个基点至5.50%；如预期； - 预计进一步降息25个基点，但无法说明将有多少次 [最新更新]。

- 墨西哥经济部副部长古铁雷斯：墨西哥寻求对美国汽车关税获得更多豁免；USMCA的审查必须包括冲突解决。

- 墨西哥总统谢因堡：墨西哥将联系美国政府解决水问题；墨西哥在干旱期间已遵守水资源条约 - 财经媒体。

- 美国总统特朗普威胁要对墨西哥征收额外关税，理由是1944年的水资源条约；就在上个月，我暂停了向蒂华纳的水运输，直到墨西哥遵守1944年的水资源条约。

- (秘鲁) 秘鲁中央银行（BCRP）将基准利率维持在4.75%不变；如预期。

- (美国) 白宫国家经济委员会主任哈塞特：两项贸易协议“几乎达成”上周；有大量协议正在接近完成；接近20个国家提交了提议 - CNBC。

- (巴西) 巴西2月IBGE服务量环比：0.8%，预期0.0%；同比：4.2%，预期3.4%。

- (美国) 总统特朗普：好消息！“这个大而美丽的法案”进展顺利。共和党人团结合作。美国历史上最大税收减免即将来临！快要到了。DJT - 真相社交平台的帖子。

- (美国) 3月消费者物价指数环比：-0.1% 对比0.1%预期；同比：2.4% 对比2.5%预期（年增长率为2024年9月和2021年3月以来的最低）；CPI（不包括食品/能源）环比：0.1% 对比0.3%预测；同比：2.8% 对比3.0%的预期。

- (美国) 初请失业救济人数：22.3万 对比22.3万的预期；继续申请人数：185万 对比188万预期。

- (美国) 3月实际平均时薪同比：1.4%，之前为1.1%；平均周薪同比：0.8%，之前为0.8%。

- 亚马逊首席执行官贾西：我们知道客户关心选择和价格，将尽一切努力抵消关税；现在说我们已经看到任何真正的消费者行为变化还为时尚早 - CNBC。

- (美国) 白宫经济顾问委员会主席米兰：特朗普在拖延时间以创造贸易协议；从未想过我们会面临有意义的衰退。

- (美国) 美联储的洛根（非投票者）：通货膨胀的持续性将取决于企业多快将成本上涨转嫁；高于预期的关税极可能会同时提高失业率和通货膨胀 - 演讲文本。

- (美国) 美联储的施密德（投票者；鹰派）：关税公告提高了经济不确定性，并增加了短期通货膨胀预期 - 演讲文本。

- (美国) 每周EIA天然气库存：+57 BCF，对比+50 BCF至+52 BCF的预期范围。

- (美国) 美联储的鲍曼（投票者，鹰派）：经济表现强劲；增长稳健，但正在放缓。

- (美国) 众议院通过预算框架以推进特朗普的减税政策和提高债务上限。

- (美国) 美联储的古尔斯比（投票者）：美联储的时间表并不是市场的时间表；我们的目标是找到主线，而不是急于下结论 - 演讲文本。

- (丹麦) 美国白宫据说在推进一项收购格林兰的消息计划 - NYT。

- (美国) 财政部22亿美元30年期国债重新发行吸引4.813%对比4.623%的先前收益率；投标覆盖率为2.43，比前一次的2.37更高。

- (美国) 总统特朗普：关税的第一项交易非常接近，但它必须是一项好交易；目前不考虑对公司给予例外；被问及是否会延长90天的关税暂停时，他表示“我们将看看那时会发生什么” - 美国内阁会议时发言。

- (西班牙) 西班牙总理桑切斯：呼吁与中国建立互利关系 - 会前评论与中国主席习近平会晤时的评论。

- (葡萄牙) 葡萄牙3月最终CPI环比：1.4% 对比1.4%初值；同比：1.9% 对比1.9%初值。

- (欧盟) 欧盟委员会主席冯德莱恩：确认4月15日的欧盟反制关税推迟90天；希望给谈判一个机会；所有选项都将摆上桌面。

- (英国) 英国央行副行长布里登：自3月货币政策委员会会议以来，世界发生了重大变化；总体而言，关税可能会降低英国的经济增长，供应链中断可能会加剧。

截至00:20 ET的市场水平

- 日经225指数下跌4.0%，ASX 200指数下跌1.3%，恒生指数上涨1.3%；上海综合指数上涨0.3%；科斯皮指数下跌1.4%。

- 标普500指数期货上涨0.2%；纳斯达克100上涨0.2%；德指上涨0.6%；富时100上涨0.2%。

- 欧元1.1192-1.1385；日元142.88-144.55；澳元0.6181-0.6259；新西兰元0.5736-0.5799。

- 黄金上涨1.8%，报3232美元/盎司；原油上涨0.5%，报60.35美元/桶；铜价持平，报4.3912美元/磅。