投资者在2025年通过关注ESG投资能否赚更多钱？

投资者是否有可能通过在投资组合中强调环境、社会和治理（ESG）投资来赚更多的钱？看起来关于ESG倡议减速的报告可能有些失之偏颇。

尽管美国总统特朗普重返白宫的一些迹象让人们认为越来越多的投资者正在撤出以可再生能源、平等机会和社区发展为重点的资产，但数据并不支持这一看法。

根据普里亚·帕里什（Priya Parrish）的说法，Impact Engine的首席投资官和芝加哥大学的讲师，预计到2030年，全球ESG资产的总值仍将飙升至35万亿到50万亿美元之间。

这表明，针对环境、社会和治理投资的短期负面情绪，在采取更长远的思维时，似乎不过是噪音而已。

在2024年，全球对清洁能源的投资达到2万亿美元的历史新高，这一数字是对化石燃料投资的两倍。因此，可再生能源、电气化和能源效率成为主要市场主题，仅太阳能就获得了5000亿美元的投资，同时电动车（EV）的销售量攀升至1700万台，占全球新车销售的20%。

投资者对ESG相关投资的持续兴趣表明，市场依然相信环境、社会和治理倡议是明智的长期投资。

虽然一些批评人士将ESG投资策略视为“绿色洗涤”、夸大其词甚至是“觉醒”，但欧洲和亚洲等地区正见证着资本流入可持续资产的异常水平。不过，这些投资能否为投资者带来收益呢？

ESG的韧性

尽管美国出现政治挑战，摩根士丹利的数据表明，88%的全球投资者仍然对可持续投资表现出兴趣，其中99%的Z世代和97%的千禧一代给予了最多的支持。

此外，计划在未来一年内增加可持续投资的投资者中，有59%的人对从所选投资中获得利润充满信心，而超过80%的人相信在关注ESG结果的同时也能实现财务收益。

ESG投资自然与许多现有的金融策略相一致，因为拥有强大环境、社会和治理信誉的公司通常更具韧性，能够吸引长期投资者，同时提供持续的竞争性回报。

由于道德投资可以涵盖个人储蓄账户（ISA）、养老金和其他一般投资账户，个人有很多方法可以增加对ESG策略的投资，从而为财富积累打开了更多灵活的途径。

可持续基金相比于其更传统的同行，历史上通常表现更好，摩根士丹利的数据表明，如果在2018年12月对一个可持续基金进行假设投资，到2024年12月将回报136美元，而在同一时间段对传统基金的投资总额则为131美元。

尽管ESG投资在2022年和2023年的表现逊于基准，尤其是在疫情期间表现显著优异，但最近几个月显示出复苏的迹象，2025年第一季度的数据表明，市值较大的可持续基金平均增长了2.09%，而MSCI ACWI大盘指数则出现了1.58%的亏损。

还有明显的证据表明，最近ESG的低迷表现可归因于乌克兰地缘政治冲突的加剧、疫情期间导致的主要股票回落，以及华尔街新兴的“七成名股”的投机现象。

ESG投资者持续保持长期投资策略的一个亮点是各个领域（如能源）转型的有利市场条件。

随着全球对可再生能源的监管支持不断增强，尤其是在美国之外，加上与太阳能、风能和电池存储解决方案相关的成本不断降低，预计在未来几年去碳化倡议将继续蓬勃发展。

国际能源署预计到2040年，超过一半的电力将来自低碳来源。

对电气化交通和工业日益增长的需求将催生更多资金，这些资金将由绿色债券和绿色贷款提供支持，进一步推动市场的广泛增长。

尽管“绿色洗涤”仍然是对毫无察觉的投资者的危险，但关注ESG倡议的公司将更加自然地与投资者目标保持一致，从而在吸引更多投机资本流入时获得竞争优势。

未来的ESG投资为投资者创造更强财务回报的历史趋势大门敞开，同时保持投资者所渴望的积极环境和社会成果。

尽管特朗普总统对美国环境、社会和治理考量持怀疑态度，但可持续技术和全球倡议的持续涌现预计将激励投资者，年轻一代似乎对可持续投资机会表现出更大的接受度。

ESG投资的未来看起来光明，但投资者在建立可持续投资组合前必须仔细研究。就像所有投资策略一样，ESG股票始终会有赢家和输家。