美国CPI发布后股市表现参差 – 贸易焦点依旧

亚洲市场更新：美国CPI发布后股市表现参差；贸易焦点依旧；美国的加密货币法案明天可能会通过；关注美国6月PPI。

整体趋势

- 印尼成为与美国达成贸易前进条款的下一个国家；对出口美国的商品需缴纳19%的关税，而对从美国进口的商品则实行零关税。印尼后来将减免关税的政策（4月2日时为32%）称为劳动力密集型行业的“巨大胜利”。

- 特朗普还评论称：“印度也在按照与印尼相同的方向发展” - 总体而言，特朗普表示正在处理5到6项贸易协议，预计到8月1日将有2到3项协议达成。较小的国家可能会面临超过“略高于10%”的统一区税。

- 特朗普还表示，关于芯片的关税时间表将与药品类似，但相对简单。

- 在特朗普总统表示他将最初对进口到美国的药品设置“低”关税后，欧洲制药行业备受关注，18个月后针对非美国生产项目的200%威胁关税似乎即将来临。

- 英伟达首席执行官黄仁勋确认英伟达尚未获得H20芯片的出口许可证，但他认为这些许可证会“非常快”到位，并指出已经有很多订单在等待。

- 恒生指数起初上涨0.6%，创下三年新高，但随后涨幅回落至平盘，而韩国Kospi和澳洲证券交易所分别下跌0.9%和0.8%。

- 日本收益率曲线的长期端今日下跌（40年期收益率下降5个基点，因美元/日元升至三个月以来的新高＞149。

- 铁矿石价格超过100美元/吨，部分分析师将其归因于积极的中国市场情绪，而澳大利亚矿业公司力拓则确认了中国对原材料的强劲需求，抵消了关税的影响，例如来自其在加拿大的业务。 [这进一步确认了中国近期强劲的工业生产数据]。

- 日本和中国的关系可能会受到考验，因为中国法院裁定Astellas的一名员工有“间谍罪”，该员工自2023年3月以来一直被拘留。

- 特朗普总统发出社交媒体信息，确保众议院将在明天通过与加密货币相关的GENIUS法案（在众议院早前的尝试未能成功后，一些成员对特朗普封禁中央银行数字货币在法案中未被提及感到不满）。

- 在亚洲交易期间，美国股指期货下跌0.2%。

展望未来（按亚洲时间发布的相关数据）

- 周三 印尼央行利率决策（周三晚上美国6月PPI，费德黄皮书）。

- 周四 7月16日，韩国6月失业率，澳大利亚6月就业数据，日本6月贸易平衡，（周四晚上美国6月零售销售）台积电（TSMC）FQ2财报预告。

- 周五 7月17日，日本全国CPI，（周五晚上美国6月新屋开工，密歇根消费者信心）。

亚洲本周假期

- 无。

头条新闻/经济数据

- 澳洲证券交易所ASX 200开盘下跌0.8%，报8559点。

- 中国商务部：澳大利亚与中国签署自由贸易协议实施和审查备忘录 - 财务媒体。

- 澳大利亚在4.25% 2036年3月到期的债券上销售了8亿澳元，平均收益率：4.4476%，此前为4.3306%，投标覆盖率为4.00倍，而之前为2.58倍。

- 新西兰6月非居民债券持有量：62.7%，之前为61.9%。

- Fonterra全球乳制品交易拍卖乳制品交易价格指数：+1.1%，之前为-4.1%。

- 恒生指数开盘上涨0.5%，报24704点；上海综合指数开盘下跌0.1%，报3502点。

- 英伟达首席执行官黄仁勋尚未获得H20芯片的出口许可证“还没”；不确定这些许可是否会到位，但我相信它们会“很快”到位，已经有许多订单在等待 - 这是在上海博览会的第2天上的评论。

- 中国副总理何立峰： 中国正在加速建设现代工业体系。

- 中国财务部为60亿元人民币的2年、5年和10年期境外人民币债券设定初步定价。

- 美国众议院小组要求FBI停止认证与“中国相关”的产品；引用批评32家中国公司的信函 - 美国财务媒体。

- IDC： 中国第二季度智能手机出货量：同比下降4.4%；苹果在中国的销售下降1.3%，华为销售下降3.4%。

- (美国) 商务部长Lutnick： 中国产品的芯片销售是稀土磁铁协议的一部分；美国向中国出售第4大芯片 - CNBC。

- 中国据说誓言加强对直播电商行业的监管 - 媒体。

- 美国财政部长Bessent： 告诉市场参与者不要担心8月12日[中国关税截止日期]；不会因为市场截止日期而急于达成协议。

- 中国商务部（MOFCOM）：宣布对出口管制目录的修订；将电池技术纳入出口限制。

- 中国人民银行设定人民币基准汇率：7.1526，之前为7.1498。

- 中国人民银行公开市场操作（OMO）：注入5200亿人民币的7天逆回购；净注入4450亿人民币，之前为2740亿人民币。

- 日经225指数开盘上涨0.2%，报39744点。

- Astellas：后续： 中国法院裁定公司员工有间谍罪 - 日本电视。

- 据报道，日本执政的自民党联盟面临失去多数席次的风险 - 日经。

- 日本首相石破：寻求在7月18日（周五）与美国财政部长Bessent进行关税讨论 - 日经。

- 日本以外亚洲的美元债券认购比例在6月进一步上升 - 财务媒体。

- 美国财政部长Bessent：去日本更多是为了世博会而不是贸易谈判。

- 韩国Kospi开盘下跌0.2%，报3207点；韩国6月出口价格指数环比：下降1.1%，此前下降3.4%；同比：下降4.5%，此前下降2.4%。

- 韩国6月失业率：2.6%，此前为2.7%。

- KB证券：韩国政府可能在2026年发行235万亿韩元的国债，同比228.2万亿；预算公告预计在8月底发布 - 美国财务媒体。

- 据称美国正施压韩国设立一个多亿元的产业基金 - 韩国媒体。

- (越南) 后续：越南总理： 今年目标为2025年GDP增长8.3%-8.5%。

- 台湾贸易代表严美玲：重申希望在8月1日截止日期前与美国达成关税协议。

- (印尼) 后续：印尼：19%关税是劳动密集型行业的“巨大胜利” - 财务媒体。

- (印尼) 美国总统特朗普：确认对印尼出口到美国的商品征收19%关税，对从美国进口到印尼的商品则实行零关税（4月2日时关税为32%）；印度与印尼采取相同路径；我们有几个交易即将公布。

- 印尼表示，某些产品将因CEPA进入欧盟而免收关税 - 财务媒体。

- (新加坡) 新加坡金融管理局（MAS）报告（新加坡元）2024/25财年净19.7B。

- 美国总统特朗普：芯片的关税时间表将与药品类似，但相对简单。

- (美国) 关于DOGE削减法案的法案通过了参议院程序障碍 - 财务媒体。

- (美国) 特朗普总统：我正与12名国会议员在椭圆形办公室内，必要的国会议员中有11人已同意支持GENIUS法案 - 在Truth Social上的帖子。

- (美国) 商务部长Lutnick：我们桌子上有许多交易；特朗普的工厂计划将在一年内增加1%的GDP增长 - 福克斯新闻采访。

- 联邦储备局Logan（非投票者）：基本情况要求继续维持限制性政策；如果可能的劳动市场趋于疲软，可能需要尽快降息；如果美联储判断失误，未能尽早降息，可能需要进一步降息以恢复就业。

- (美国) 特朗普总统据报道即将签署一项行政命令（EO），将把401(k)退休计划开放给私人市场投资；预计该EO将在几天内发布 - 华尔街日报。

- 美国总统特朗普：药品关税预计将在7月底开始；初步药品关税将很低。

- 美国总统特朗普：正在进行5到6项贸易协议；到8月1日可能将有2到3项协议；在贸易信函方面会“偶尔偏离”；我们与越南的协议已经很明确；将很快发布关于较小国家的贸易信函，这些国家可能会面临超过10%的普遍关税。

- 美国总统特朗普：美联储主席鲍威尔的装修“在某种程度上”是可以被解雇的行为；Bessent是美联储主席的一个选择，但他喜欢现在担任财政部长的工作。

- (美国) 财政部长Bessent：需要关注通胀趋势；我能获取CPI数据，但因为今天要上电视，所以还没查看；预计几周后与中国同行会面；我们与中国的关系现在处于良好状态 - 电视采访。

- (印尼) 美国总统特朗普：与印尼达成的交易是每个人都好的伟大交易 - Truth Social帖子。

- (美国) 特朗普政府表示本月将在演讲中公布人工智能行动计划 - 媒体。

- (美国) 7月份帝国制造业：+5.5 V -9.2E（高于所有预期）；投入价格上涨的情况加剧；纽约州7月份的商业活动略有回升，代表着几个月来的首次增长。

- (美国) 6月CPI环比：0.3% V 0.3%E；同比：2.7% V 2.6%E（连续第二次年度增速回升，且为2月以来最高）；CPI（剔除食品/能源）环比：0.2% V 0.3%e；同比：2.9% V 2.9%e。

- (加拿大) 加拿大6月CPI环比：0.1% V 0.1%E；同比：1.9% V 1.9%E。

- (美国) 美国总统特朗普：消费者价格低。现在就把美联储利率降低！！！；美联储应该降低3个百分点；通胀极低；每年将节省1万亿美元！ - Truth Social。

- (美国) 能源部长赖特：特朗普总统并不打算对能源进行关税例外；我们希望看到企业和消费者直接投资 - CNBC。

- (加拿大) 加拿大总理卡尼：加拿大接近实现免关税贸易，但存在一些问题；没有证据表明任何国家将逃过美国的关税 - 对媒体的评论。

- (美国) 美联储的巴金（2025年非投票者）：更多的价格压力来自关税；价格压力不会像2022年那样显著 - 演讲稿。

- (美国) 美联储的柯林斯（投票者）：是时候让美联储在货币政策上“积极耐心”；经济整体上继续处于良好状态；预计年末核心通胀将在3%左右 - 演讲稿。

- (美国) 美联储贴现会议记录：许多董事观察到消费者和企业在这种不确定性下对支出和未来计划仍然保持谨慎。几位董事注意到各行业的价格调整计划各不相同（更新）。

- 国际航空运输协会（IATA）总干事沃尔什：地缘政治问题对航空公司的影响比我见过的任何时候都要大；航空公司可能因关税的不确定性和相关成本影响而不愿意接收飞机 - 财务媒体。

- (欧盟) 欧盟发言人：贸易专员塞夫科维奇在星期二晚上与美国贸易代表格里尔进行了对话；欧盟没有计划在8月1日之前采取任何反制措施。

- (德国) 德国总理梅尔茨：就关税争端目标是快速解决；与美国总统特朗普和欧洲委员会主席冯德莱恩保持密切联系；目前欧盟暂时不采取反制措施，但美国不应低估欧盟的反应意愿。

- (欧盟) 欧盟发言人：贸易专员塞夫科维奇在星期二晚上与美国贸易代表格里尔进行了对话；欧盟没有计划在8月1日之前采取任何反制措施。

- (意大利) 意大利总理梅洛尼：必须在8月1日之前达成欧盟与美国之间的关税协议；努力避免与美国发生关税战争。

- (英国) 英国央行的曼恩（鹰派异议者）：通胀已经下降不少，但仍然是一个挑战。

- (以色列) 以色列6月CPI环比：0.3% V 0.2%e；同比：3.3% V 3.1%e。

截至01:20ET的水平

- 日经225上涨0.2%，ASX 200下跌0.8%，恒生指数持平；上海综合指数下跌0.2%；Kospi下跌0.9%。

- 标普500股指期货下跌0.2%；纳斯达克100下跌0.2%；DAX下跌0.4%；富时100上涨0.1%。

- 欧元1.1597-1.1620；日元148.72-149.18；澳元0.6512-0.6535；新西兰元0.5943-5967。

- 黄金价格上涨0.3%，报3345美元/盎司；原油上涨0.6%，报66.91美元/桶；铜上涨0.1%，报5.5210美元/磅。