特朗普加大对欧盟/墨西哥的贸易威胁

亚洲市场更新：特朗普加大对欧盟/墨西哥的贸易威胁；中美贸易顺差再次扩大；比特币创下历史新高；日本国债长期收益率上升；重点关注中国第二季度GDP及6月数据大放送和特朗普关于俄罗斯的讲话。

总体趋势

- 特朗普总统周六通过给欧盟和墨西哥的信件威胁自8月1日起征收30%的关税，进一步加剧了美国关税的不确定性。这些关税将是所有行业关税的额外负担；特朗普补充说，任何反制关税将简单地加在30%的关税上。墨西哥和欧盟委员会领导人重申希望在8月1日的截止日期之前达成谈判解决方案。

- 尽管面临美国的贸易战，中国6月出口继续超出预期，进口也在2025年首次反弹。1月至6月上半年，中美贸易顺差为1417亿美元，6月顺差为266亿美元，高于5月的180亿美元，而中国对美国的隐含出口同比下降16.1%（相比5月的下降34.4%）。

- 比特币上涨至创纪录的12.2万美元。(以太坊、XRP、Stellar和Solana在本周华盛顿特区的美国加密周听证会前都大幅上涨).

- 亚洲股市大致平静，整体情绪积极，韩国Kospi上涨0.8%，继续朝着2021年历史新高迈进。

- 新加坡第二季度GDP增长率几乎是预期的两倍，包括中央银行（MAS）自身的预期。

- 新西兰服务业PMI在6月有所改善，但在上个月创下16个月新低后仍显疲软。与此同时，新西兰零售信用卡支出在四个月内首次上升。

- 澳大利亚总理阿尔巴尼斯对中国的访行为BHP与电池制造商CATL及汽车制造商比亚迪的电池部门签署协议提供了机会。

- 日本媒体报道，日本执政的自民党联盟可能在7月20日的参议院选举中失去多数席位，可能妨碍日本银行进一步加息的目标。另一方面，日本国债10年和20年收益率上升5个基点，达到自5月23日以来的最高水平。30年期日本国债收益率上升7个基点，达到3.11%，40年期上升6个基点。另外，日本银行表示可能在7月31日的下一次会议上“考虑”上调2025财年的通胀预测。

- 台湾中央银行据报道警告外国投资者停止违反资本管制。

- CFTC上周日元净多头头寸继续从4月29日的纪录约179,000份合约回落，目前7月8日的净多头为116,200份合约。

- 某些波音型号的燃料开关锁安全性可能对该公司和航空业产生影响，印度政府的初步报告发现两台引擎的燃料切断开关在坠毁前被关闭然后重新打开。

- 请注意，美国第二季度财报季本周开始，主要银行，包括摩根大通、花旗集团和富国银行定于周二发布财报。市场预期较高，强劲的过往表现推动了更高的预估。

- 特朗普总统表示他可能会在周一就俄罗斯问题作出“重大”声明。Axios认为这可能包括向乌克兰提供攻击性武器。

- 二十国集团财政部长/中央银行会议将于7月14日至18日在南非举行。

- 美国加密周听证会将于7月14日至18日进行。

- 美国股指期货在亚洲交易时段下跌0.4%。

展望未来（亚洲加权发布，使用亚洲时区）。

- 7月15日（周二）：澳大利亚7月消费者信心，中国第二季度GDP及6月数据大放送，（周二晚美国6月CPI）。

- 7月16日（周三）：印尼央行利率决定（周三晚美国6月PPI，美联储褐皮书）。

- 7月17日（周四）：韩国6月失业率、澳大利亚6月就业、JP6月贸易平衡，（周四晚美国6月零售销售）台积电（TSMC）第二季度财报前瞻。

- 7月18日（周五）：日本全国CPI，（周五晚美国6月新屋开工、密ichigan消费者信心指数）。

本周亚洲假期

- 无。

头条新闻/经济数据

- ASX 200持平，开盘于8577。

- 澳大利亚财政部长查尔默斯：已明确表示预算修复是优先事项；对GST改革的看法没有改变。

- 澳大利亚总理阿尔巴尼斯：需要与中国合作解决全球钢铁过剩能力 - 财经报道。

- 澳大利亚总理将在对华访问中权衡AI合作 - 日本经济新闻[更新]。

- 新西兰6月总卡消费环比：-0.2% vs 0.3%前值。

- 新西兰6月服务业表现指数：47.3 vs 44.1前值。

- 新西兰央行资产负债表收缩至自2020年11月以来的最低点；总资产下降至724亿新西兰元，较上月的773亿新西兰元有所减少 - 美国财经媒体。

- 恒生指数开盘下跌0.2%，报24100；上海综合指数开盘上涨0.1%，报3513。

- 中国6月贸易余额：1148亿美元，对1121亿美元的预期。

- 中国6月贸易余额（人民币计价）：8260亿人民币，对7500亿人民币的前值。

- 中国上半年人民币（CNY）计价出口同比增长：+7.2%；进口同比下降2.7% - 中国财政部出售20年和30年特别主权债券。

- Nvidia首席执行官黄仁勋表示：美国政府无需担心中国军方使用公司的AI芯片；中国“可能不会”使用，因为这样做的风险太大 - 财经媒体。

- 中国外交部长王毅：中国与东盟已达成协议，计划在2026年之前完成“南海行为准则”的磋商[周末更新]。

- 参议员沃伦（D-MA）和银行（R-IN）给首席执行官黄仁勋发信，表示即将到来的中国之行可能会削弱美国的出口限制 - 媒体[周末更新]。

- 日经225指数开盘下跌0.3%，报39443。

- 日本5月第三产业指数环比：0.6%对0.1%预期。

- 日本银行可能在7月30日至31日的会议上“考虑”上调2025财年的通胀预测 - 美国财经媒体。

- 日本银行（BOJ）从银行购买的股票持有量已降至零 – 声明。

- 日本银行家庭通胀预期调查：85.1%家庭预计价格在一年后上涨，前值为86.7%。

- 日本执政的自民党联盟可能在7月20日的参议院选举中失去多数席位 - 日本媒体。

- 日本选举可能进一步“妨碍”日本银行加息的努力 - 财经媒体。

- 日本二手车经销商破产数量增加 - 日本经济新闻[更新]。

- （欧盟）草案显示日本和欧盟寻求发展联合卫星网络 - 日本经济新闻[周末更新]。

- 中国人民银行设定人民币汇率中间价：7.1491，对7.1475的前值。

- 中国人民银行公开市场操作（OMO）：在7天逆回购中注入2260亿人民币；净注入1200亿人民币，对先前注入510亿人民币。

- Kospi开盘持平，报3175。

- 韩国贸易部长余：韩国在美国贸易谈判过程中需要在农业领域做出战略选择 - 韩国媒体。

- 韩国总统李在明表示，中国国家主席习近平将出席亚太经合组织峰会（10月31日至11月1日在韩国庆州） - 韩国媒体[周末更新]。

- 泰国财政部长比柴：正在考虑对额外的美国进口商品提供零关税 - 财经媒体。

- 马来西亚贸易部：美国来源的高性能AI芯片的出口和转运现在需要战略贸易许可证；立即生效。

- 台湾中央银行（CBC）据说警告外国投资者停止违反资本管制 - 《金融时报》。

- 新加坡第二季度初步GDP环比：1.4%，对0.8%的预期；同比：4.3%，对3.6%的预期。

- （印度）印度政府发布印度航空坠毁的初步报告：两台引擎的燃料切断开关在坠毁前被关闭然后重新打开；目前没有对波音或GE提出推荐措施 - 媒体。

- （美国）跟进：特朗普总统：“欧盟正在与我们谈判贸易”；韩国希望达成协议 - 财经媒体。

- 美国总统特朗普预计将宣布对乌克兰的“强硬”军售计划，可能包括攻击性武器 - Axios。

- SpaceX表示将投资20亿美元于xAI - 《华尔街日报》，援引接近公司的投资者（更新）。

- 特斯拉首席执行官马斯克：将就潜在的特斯拉对xAI的投资进行股东投票 - 财经媒体。

- （美国）特朗普总统预计将于9月17日至19日访问英国（第二个任期的首次国事访问） - 王室声明。

- *(美国）特朗普向欧盟和墨西哥发送贸易信，威胁自8月1日起征收30%的关税[周末更新]。

- （美国）特朗普发表声明支持总检察长潘·邦迪，后者受到一些“让美国再次伟大”（MAGA）活动人士（包括洛拉·鲁默）攻击；声明称他们“不要浪费时间和精力在杰弗里·爱泼斯坦身上” [周末更新]。

- （乌克兰）特朗普总统预计将宣布对乌克兰的“强硬”军售计划，预计包括攻击性武器 - Axios。

- （法国）法国总统马克龙宣布未来两年额外军事开支65亿欧元 - 财经媒体。

- 跟进：欧盟竞争专员里贝拉：稀土不应成为瓶颈 - 财经媒体采访。

- （伊朗）伊朗外交部长阿拉赫奇表示：我们正在仔细评估与美国会谈的选项[周末更新]。

截至01:20美东时间的水平

- 日经225指数持平，ASX 200上涨0.1%，恒生指数上涨0.6%；上海综合指数上涨0.3%；Kospi上涨0.8%。

- 股指标准普尔500期货下跌0.4%；纳斯达克100下跌0.4%；德国DAX下跌0.7%；FTSE100持平。

- 欧元1.1662-1.1698；日元146.86-147.57；澳元0.6558-0.6588；新西兰元0.5979-0.6015。

- 黄金上涨0.3%，报每盎司3373美元；原油上涨0.2%，报每桶68.59美元；铜下跌0.4%，报每磅5.5830美元。