伊朗-以色列停火维持至今，北约峰会即将召开

欧盟中期市场更新：伊朗-以色列停火维持至今，北约峰会即将召开；鲍威尔的半年度证词将开始，潜在的鸽派异议者出现。

备注/观察

- 伊朗/以色列停火维持至今，特朗普宣布为期12天的战争结束，伊朗和以色列均声称达成了军事目标；避险资金流动减退；黄金、石油和美元走软。

- 德国IFO指数上升，预期改善，德国经济逐渐恢复信心。

- 美联储期货目前预计在7月会议上有23%的可能性降息25个基点，而上周约为10%，因为更多美联储成员（沃勒、博曼和古尔斯比）表达了鸽派并可能持不同意见的观点；特朗普再次批评鲍威尔，称美国的利率应“至少低两个到三个百分点”，这是在半年度听证会之前。

- 联邦快递将在收盘后公布业绩，可能能提供其供应链当前状况的一些线索。

亚洲

- 韩国6月消费者信心：108.7，之前为101.8。

- 日本经济大臣安排第七次访问美国，以便尽快进行关税谈判，时间定在6月26日。

- 日本首相官房长官林芳正：上院选举将于7月20日举行。

全球冲突/紧张局势

- 以色列和伊朗达成停火协议，以结束为期12天的战争。特朗普感谢伊朗方面的缓和，因为它警告卡塔尔和美国会瞄准在卡塔尔的美军基地。这也使得停火成为可能。

欧洲

- 法国央行行长维勒罗伊表示，尽管未来六个月石油价格波动，欧洲央行仍可能会降息。

美洲

- 美国众议院因隐私问题禁止在政府设备上使用WhatsApp；将于6月30日生效。

发言人/固定收益/外汇/商品/更正

股票

指数 [Stoxx600 +1.34%，542.20，FTSE +0.37%，8790.18，DAX +2.04%，23749.59，CAC-40 +1.35%，7639.09，IBEX-35 +1.24%，14021.15，FTSE MIB +1.52%，39431.00，SMI +1.50%，12036.78，S&P 500期货 +0.81%]。

市场焦点/关键主题：欧洲指数全面高开，并在会话初期上涨；中东地区紧张局势缓解被认为推动了风险偏好；金融和科技板块是上涨的主要驱动力；滞后的板块包括能源和公用事业；随着布伦特原油跌破70美元/桶，油气子行业承压；沃尔沃的建筑部门在中国剥离资产并收购北欧的资产；据报道，欧洲央行调查意大利国有出售蒙特帕斯基股权；即将公布的美国会议财报包括嘉年华邮轮、TD Synex、联邦快递和黑莓。

股票

- 消费者自由支配：TUI [TUI1.DE] +7.0%，汉莎航空 [LHA.DE] +6.0%（中东国家重新开放空域；由于伊朗-以色列停火导致油价下跌），Bunzl [BNZL.UK] +1.5%（交易更新）。

- 能源：壳牌 [SHEL.UK] -3.5%，BP [BP.UK] -5.5%（由于伊朗-以色列停火导致油价下跌） - 金融：萨巴德尔 [SAB.ES] +1.0%（据报道西班牙收紧了对BBVA收购萨巴德尔的要求 - 媒体），美迪奥银行 [MB.IT] +3.5%（据报道欧洲央行已批准蒙特帕斯基的收购提议 - 媒体）。

- 工业：哈帕克-劳伊德 [HLAG.DE] -1.0%（声明：继续使用霍尔木兹海峡），沃尔沃 [VOLCARB.SE] +2.5%（剥离） - 科技：OVHcloud [OVH.FR] -16.0%（收益）。

发言人

- 德国内阁表示支持政府草案2025年预算和中期财政计划。

- 德国债务机构（DFA）2023年第三季度发行量增加了190亿欧元，较初步目标有所增加。计划出售815亿欧元的债券，而初步计划为665亿欧元，并出售370亿欧元的短期票据，而初步计划为330亿欧元。

- 瑞典财政部更新其经济展望，将2025年的GDP增长预期从1.8%下调至0.9%，同时将2026年的GDP增长预期从2.3%上调至2.6%

- 北约秘书长鲁特表示，美国致力于北约，但期待均等的支出。

- 俄罗斯外长拉夫罗夫表示，北约正在超越其传统责任区域。

- 以色列总理内塔尼亚胡表示，他已告知美国同意与伊朗停火；政府已达成战争目标。对于任何与伊朗的违约行为将会强烈反应。

- 以色列军事官员称，发现从伊朗向以色列发射的导弹。

- 伊朗核能首席艾斯拉米表示，目前正在评估核设施的损害；计划避免生产过程中的中断。

- 印度财政部长西塔拉曼指出，与美国和欧盟的贸易谈判正在紧张进行。

- 中国最高立法机关全国人民代表大会常务委员会(NPCSC)承诺更好地利用更积极的财政政策，加快政策实施。

- 中国人民银行发布声明，利用金融手段增加消费；提高消费能力和需求。

货币/固定收益

- 特朗普宣布以色列-伊朗停火协议后，避险资金流动减退。黄金和石油价格下跌，而美元也回撤了一些近期的强势。

- 欧元/美元最初在会话开始时突破1.16水平，但随着会话的进行而下滑。德国IFO调查持续改善。1.1500水平继续成为关键支撑，1.20则被视为下一个主要技术目标。

- 美元/日元在测试了147后，探测145水平。

- 10年期德国国债收益率为2.52%，10年期英国国债收益率为4.51%。10年期美国国债收益率为4.32%。

经济数据

- (NL) 荷兰第一季度最终GDP环比：0.4%，之前为0.1%；同比：2.2%，之前为2.0%。

- (FI) 芬兰5月生产者价格指数环比：-1.3%，之前为-0.7%；同比：-2.0%，之前为-1.1%。

- (CZ) 捷克6月消费者信心：100.7，预期100.4；商业信心：100.0，预期101.0。

- (ZA) 南非4月领先指标：112.8，之前为113.2。

- (TR) 土耳其6月实际部门（制造业）信心：98.4，之前为98.6；实际部门信心NSA（未调整）：100.3，之前为101.4。

- (TW) 台湾5月工业生产同比：22.6%，预期18.0%。

- (DE) 德国6月IFO商业气候指数：88.4，预期88.0；当前评估：86.2，预期86.5；预期调查：90.7，预期89.9。

- (PL) 波兰5月实际零售销售环比：-3.2%，之前为+6.2%；同比：4.4%，预期4.3%；现价零售销售同比：4.3%，预期4.7%。

固定收益发行

- (SI) 斯洛文尼亚开启其以欧元计价的10年期债券销售通道；指导价见+70个基点至中期掉期。

- (TR) 土耳其将出售美元计价的5年期伊斯兰债券（苏库克）；收益指导价为7.25%。

- (CH) 智利将出售以欧元计价的10年期债券；指导价见+165个基点至中期掉期。

- (UK) 英国财政部售出17亿英镑的1.125% 2035年9月通货膨胀挂钩国债（UKTi）；实际收益率：1.386%，之前为1.268%；投标覆盖比：3.02倍，之前为3.36倍。

- (CH) 瑞士售出4.344亿瑞士法郎的12个月期票据；平均收益率：-0.178%，之前为+0.100%；投标覆盖比：5.38倍，之前为1.42倍。

展望

- 05:25（欧盟）每日欧洲央行流动性数据。

- 05:30（南非）南非第一季度非农就业人数环比：未估算，之前为0.1%；同比：未估算，之前为-0.8%。

- 05:30（英国）英国央行的格林。

- 05:30（德国）德国将出售40亿欧元的1.70% 2027年6月债券。

- 05:30（匈牙利）匈牙利债务机构（AKK）将出售3个月期票据。

- 05:30（南非）南非将出售合计37.5亿兰特的2033年、2044年和2048年债券。

- 06:00（英国）6月CBI趋势总订单：-27，预期-30；销售价格：25，预期26。

- 07:00（巴西）巴西中央银行（BCB）6月会议记录。

- 07:00（巴西）巴西6月FGV消费者信心：未估算，之前为86.7。

- 08:00（波兰）波兰5月M3货币供应环比：0.7%，预期1.2%；同比：10.2%，预期10.4%。

- 08:00（匈牙利）匈牙利中央银行（MNB）利率决定：预计将基准利率维持在6.50%不变。

- 08:00（英国）日常巴尔的摩干散货指数。

- 08:00（俄罗斯）俄罗斯即将发布的OFZ债券发行公告（定于周三举行）。

- 08:15（西班牙）欧洲央行的德·基恩多斯（De Guindos）。

- 08:30（美国）6月费城联邦储备银行非制造业活动：未估算，之前为-41.9。

- 08:30（美国）第一季度经常账户余额：-4455亿美元，之前为-3039亿美元。

- 08:30（加拿大）加拿大5月消费者物价指数环比：+0.5%，预期-0.1%；同比：1.7%，预期1.7%；核心CPI中位数同比：3.0%，预期3.2%；核心CPI修剪同比：3.0%，预期3.1%；消费者价格指数：164.2，预期163.4。

- 08:55（美国）每周Redbook同店销售数据。

- 09:00（比利时）比利时6月商业信心：-13.0，预期-13.5。

- 09:00（美国）4月FHFA房价指数环比：未估算，之前为-0.1%。

- 09:00（美国）4月标准普尔CoreLogic房价指数（20城）环比：-0.10%，预期-0.12%；同比：4.00%，预期4.07%；房价指数（整体）同比：未估算，之前为3.37%。

- 09:00（智利）智利5月生产者价格指数环比：未估算，之前为-0.9%。

- 09:00（匈牙利）匈牙利中央银行（MNB）利率决定后的声明。

- 09:00（欧盟）欧洲央行行长拉加德。

- 09:15（美国）美联储的哈马克（Hammack）。

- 09:35（英国）英国央行的拉姆斯登（Ramsden）。

- 09:55（爱尔兰）欧洲央行的莱恩（Lane，首席经济学家）。

- 10:00（美国）6月里士满联邦储备银行制造业指数：-10，预期-9。

- 10:00（美国）6月消费者信心：99.8，预期98.0。

- 10:00（美国）美联储主席鲍威尔在众议院的半年度政策证词。

- 10:00（英国）英国央行行长贝利在上议院发言。

- 10:15（爱尔兰）欧洲央行的莱恩。

- 11:30（美国）财政部将售出6周期票据。

- 11:50（英国）英国央行的布里登（Breeden）。

- 12:30（美国）美联储的威廉姆斯（Williams）。

- 13:00（美国）财政部将售出2年期票据。

- 14:00（美国）美联储的柯林斯（Collins）。

- 16:00（美国）美联储的巴尔（Barr）。

- 16:30（美国）每周API原油库存。

- 18:45（新西兰）新西兰5月贸易平衡（新西兰元）：未估算，之前为14亿；出口：未估算，之前为78亿；进口：未估算，之前为64亿。

- 19:50（日本）日本5月生产者价格指数服务同比：3.1%，预期3.1%。

- 21:00（日本）日本银行的田村。

- 21:30（澳大利亚）澳大利亚5月消费者价格指数同比：2.3%，预期2.4%；CPI修剪均值同比：未估算，之前为2.8%。

- 22:00（韩国）韩国5月零售销售同比：未估算，之前为7.0%；百货商店销售同比：未估算，之前为-2.9%；折扣店销售同比：未估算，之前为-3.1%。