市场积极反应特朗普宣布伊朗-以色列表停火

亚洲市场更新：市场积极反应特朗普宣布伊朗和以色列停火，目前等待看看是否会保持；重点关注美国联邦储备委员会鲍威尔的证词，之后的鸽派发言。

整体趋势

- 原油价格在美国下午暴跌9%，因为特朗普确认伊朗已发出针对美国在卡塔尔军事资产的“报复性打击”，而且没有美国人或卡塔尔人受伤，几乎没有任何损害。市场将此视为伊朗“保住了面子”，因此可能不再有来自伊朗的协调攻击。

- 原油在亚洲开盘后再次崩跌4%，跌至64美元左右，此前特朗普意外发布消息称以色列与伊朗之间将逐步开始停火，计划在东部时间午夜（格林威治时间04:00）启动，伊朗先开始停火，再过12小时以色列开始停火，“此时战争将被认为结束！”停火协议随后得到卡塔尔和伊朗高级官员的确认。（注意：以色列尚未直接承认停火，只通过美国官员表态）。

- 技术性混乱在特朗普的最后期限前，伊朗和以色列在最后时刻相互袭击，直到稍微超过最后期限。

- 亚洲股市在特朗普宣布后开盘大幅上涨，Kospi上涨3.3%（海力士上涨8.3%，三星上涨4%），进一步接近2021年创纪录的最高点。上海综合指数创造了三个月来的新高，恒生指数上涨1.9%（五周以来最大单日涨幅）。

- 比特币从周一的98,000美元低点持续回升，涨至106,000美元。黄金失去了避险吸引力，跌至两周低点，而货币则在昨日对美元汇率上恢复了失地，其中欧元重回1.16，接近2021年的高点。与此同时，日元在昨日对美元大幅下跌后，今天迅速反弹，从148回升至145.5，与上周五的水平相当。瑞士法郎/日元也下跌了78个点。

- 日本首相石破在昨日晚上召开新闻发布会，讨论关键的上议院选举前的经济政策，承诺将日本GDP到2040年提升至1000万亿日元，当前为600万亿日元，包括实际工资增长超过1%或更多以及美日双赢的贸易协议。他对美国-日本防御协议的评论（在日本取消了7月1日的美日2+2安全会议，和他退出了本周的北约峰会后）仅限于反对美国要求日本在国防上花费超过3.5%的说法，简单地表示“预算中数字目标不应优先考虑。”

- 日本媒体推测美日联盟内存在一些不和谐。[**提醒一下，石破和特朗普的关系并没有良好的开端，特朗普推迟了会见石破，直到2月6日至8日，也就是在他当选后两个月。]

- 日本财政部表示，大多数债券参与者支持修订后的日本国债发行计划（自2026年3月起，季度减至2000亿日元）。

- 日本20年期国债拍卖情况比上月好得多（上个月的尾部表现是自1987年以来最差），投标倍数为3.11倍（自3月份以来最强），明显好于5月份的2.50倍，尽管仍略低于12个月的平均水平。

- CFTC日本日元的净多头头寸在上周继续回落，自4月29日创下约179K合约的纪录后，现在降至截至6月17日的130.9K合约净多头。

- 一名美国高级官员警告称，中国支持的人工智能公司Deepseek正在为中国军方和情报服务提供人工智能支持，并试图利用东南亚的空壳公司来规避美国出口管制。

- 澳大利亚港赫德兰的5月铁矿石出口显著增长，包括对中国的出口。

- 关注美国联邦储备委员会鲍威尔的证词，随后鸽派成员博曼和可能的古尔斯比上周作为可能在7月底的下次美联储会议上要求降息的持不同意见者。

- 美国股指期货在亚洲交易时段上涨0.6%至0.8%。

展望未来（以亚洲为主的发布，使用亚洲时区）

- 6月24日（周二晚上德国Ifo商业气候，周二晚上美国联邦储备委员会鲍威尔证词）。

- 6月25日新西兰5月贸易平衡，日本意见摘要，澳大利亚5月消费者物价指数，BOJ田村货币政策会议决定，（周三晚上美国联邦储备委员会鲍威尔证词）。

- 6月26日韩国6月商业信心，（周四晚上美国第一季度最终GDP，美国5月耐用品订单）。

- 6月27日日本5月零售销售，（周五晚上美国5月核心个人消费支出）。

本周亚洲假期

- 6月27日马来西亚、印度尼西亚。

头条/经济数据

- ASX 200开盘上涨0.7%，报8,530。

- (AU) 澳大利亚ANZ罗伊摩根周度消费者信心：86.7，前值85.4。

- 澳大利亚港赫德兰5月铁矿石出口：53.1万吨，环比增长14%；对中国的铁矿石出口为45.3万吨，环比增长10.2%。

- 新西兰财政部：维持经济势头“可能会面临挑战”——在两周一次的更新中评论。

- RBNZ：新西兰5月信用卡消费环比：+0.7%，前值-1.4%；同比：+2.2%。

- 恒生指数开盘上涨0.6%，报23,832；上海综合指数开盘下跌0.1%，报3,380。

- 中国央行顾问黄益平：预计中国第二季度GDP将超过5%——在中国夏季达沃斯的评论。

- 前中国央行官员朱民：预计18个月内中国将有100种“Deepseek类型”的产品。

- 星巴克：据说正在考虑完全出售中国业务，已与潜在合作伙伴进行沟通——中国媒体报道。

- 白宫国家经济委员会主任哈塞特：没有理由不降息；特朗普总统和美联储的沃勒对利率的看法是正确的；财政部长贝森特和美国贸易代表格里尔与中国保持不断联系——CNBC。

- 世界贸易组织争端解决机构同意成立专门小组，专门针对中国对加拿大农业和渔产品征收的额外进口关税——新闻报道引用贸易官员的话。

- 比亚迪1211.HK；据说在每辆售出的汽车上补贴中国汽车零售商666元人民币（约93美元）——中国媒体报道。

- (US) 一名美国高级官员：Deepseek被指为中国军方和情报服务提供AI支持；Deepseek试图利用东南亚的空壳公司规避美国出口管制。

- 中国财政部以1.8477%的利率出售30年期特别国债，前值为1.8840%（6月6日）。

- 中国央行设定人民币参考汇率：7.1656，前值7.1710（自11月8日以来最强）。

- 中国央行公开市场操作（OMO）：注入4070亿元人民币的7天逆回购；净注入2090亿元人民币，前值为净回笼220亿元。

- 日经225开盘上涨1.1%，报38,775。

- 日本售出1.0万亿日本国债，与20年期日本国债的指示相符；平均收益率：2.3640%，前值为2.4530%；投标倍数：3.11倍，前值2.50倍（自3月以来的最强投标倍数）。

- 日本贸易谈判代表赤泽：说计划安排6月26日（周四）下次赴美访问；尚未确认——金融媒体报道。

- 日本财政部（MOF）：将重新任命顶级外汇外交官三村担任第二年。

- 日本财长加藤：重申超长期日本国债收益率大幅上升的情况[在20年期日本国债拍卖前的评论]。

- 日本财政部官员：投资者会议上大多数参与者支持修订后的日本国债发行计划——在与债市参与者的线上会议后评论。

- 日本首相石破：承诺在2040年之前将日本GDP提升至1000万亿日元，从当前的600万亿日元增加；寻求实际工资增长超过1%；将在与美国的讨论中努力达成双赢贸易协议——对媒体的评论。

- 日本首相石破确认取消出席北约峰会——媒体报道。

- KOSPI开盘上涨1.5%，报3,061。

- 韩国6月消费者信心：108.7，前值101.8。

- 韩国贸易部：韩国和美国贸易代表重申承诺“尽早”达成关税协议。

- 美国代驻韩国大使约瑟夫·尹：可能会重新进行关于韩美自由贸易协定的新一轮贸易磋商——金融媒体报道。

- (MY) 马来西亚5月消费者物价指数同比：1.2%，前值1.4%（连续第10个月低于目标范围，自2021年2月以来最低）。

- (US) 后续：白宫官员：以色列同意停火，只要伊朗不再发起进一步攻击。

- (US) 后续：特朗普总统表示他预计停火将持续“永远” - NBC新闻。

- *(IR) 美国总统特朗普表示：以色列和伊朗已完全达成协议，将于12小时内实现全面和完全停火，此时战争将被视为结束！

- (IR) 美国总统特朗普：伊朗对我们摧毁其核设施的反应非常软弱，这是我们预期的，我们已非常有效地进行了反击——Truth Social帖子。

- (US) 白宫国家经济委员会主任哈塞特：没有理由不降息；特朗普总统和美联储的沃勒对利率的看法是正确的；财政部长贝森特和美国贸易代表格里尔与中国保持密切联系——CNBC。

- (IR) 报道称美国官员预计，伊朗对美国军事力量的报复将在接下来的一两天内发生；美国仍在寻求外交解决方案；目前威胁正在评估中——新闻报道。

- (US) 美国总统特朗普：大家要保持油价低。我在关注！你正在给敌人送上好处；别这样！——Truth Social帖子。

- (IN) 印度和美国预计将在7月9日前尝试敲定临时贸易协议——印度媒体。

- (US) 6月初步S&P制造业PMI：52.0，预期51.0（连续第六个月扩张）；关税被指责为持续上涨的服务和制造价格的原因。

- (US) 5月现有住宅销售：403万，预期395万。

- (US) 美联储的博曼（投票委员）：如果通胀保持低迷，可以在7月尽早降息；尚未看到贸易发展带来的影响；劳动力市场稳固，但出现疲软迹象——演讲稿。

- (US) 卡塔尔 reportedly 在伊朗即将对美国资产进行报复之前关闭了空域。

- (IR) 伊朗准备在几分钟内向美国基地发射导弹——Axios。

- (IR) 报道称，美国总统特朗普不希望美国在该地区进一步介入，预计伊朗的反应——新闻报道称美国官员的话。

- (US) 美联储的古尔斯比（投票委员）：目前阶段观察温和经济数据至关重要；关税并不不同于油价冲击，因为它们驱动双重任务的两端恶化，属于滞涨型——温和的问答。

- (IR) 伊朗电视台：停火在伊朗对“以色列占领地区”进行四轮攻击后开始。

- (IR) 伊朗SNN：德黑兰在停火生效之前向以色列发射了“最后一轮”导弹；以色列国防军发出另一次来自伊朗的导弹预警[自特朗普宣布停火以来的第六次预警]。

- (EU) 欧洲央行维勒罗伊：尽管油价波动，欧洲央行仍可能降息——FT。

- (IR) 伊朗外长阿拉赫奇：如果以色列在当地时间凌晨4点（格林威治时间01:00）之前停止袭击，伊朗将不会继续打击；关于军事行动的最终决定将“稍后”做出——X上发布。

- (IR) 卡塔尔官员：卡塔尔总理在与德黑兰的通话中确保伊朗同意美国提出的与以色列的停火提案——金融媒体报道。

- (IL) 以色列国防部长卡茨：以色列正在打击德黑兰的伊朗政府目标；以色列国防军发言人德弗林：以色列国防军针对伊朗革命卫队在德黑兰的总部。

- (IE) 爱尔兰5月生产者物价指数环比：+0.8%，前值-1.4%；同比：-1.8%，前值-3.6%。

- (UR) 德国政府官员：北约成员国承诺在未来12个月内向乌克兰提供400亿欧元。

- FreightWaves: 从波斯湾到中国的最大原油油轮的现货运费在过去一周因中东紧张局势上涨了50%。

- (DE) 德国总理默兹：欧盟与美国的贸易谈判方法过于复杂；我们需要在汽车或化工等四或五个重要行业达成协议。

- (EU) 欧洲央行行长拉加德：增长前景风险仍偏向下行；通胀应能在2%的目标上下稳定。

- (UK) 英国央行行长贝利：关于量化宽松和紧缩：英国将比其他国家更长时间收益于较低的债务成本。

- 日经225指数上涨1.2%，ASX 200上涨0.9%，恒生指数上涨2.0%；上海综合指数上涨1.0%；KOSPI上涨3.1%。

- 股指S&P500期货上涨0.6%；纳斯达克100上涨0.8%；德国DAX上涨1.4%；富时100上涨0.4%。

- 欧元1.1572-1.1614；日元145.29-146.19；澳元0.6450-0.6499；新西兰元0.5950-6018。

- 黄金跌1.2%，报3355美元/盎司；原油跌3.1%，报66.40美元/桶；铜涨0.2%，报4.8950美元/磅。