中东紧张局势引关注，油价抹去所有隔夜涨幅

欧盟中市更新：中东紧张局势引关注，油价抹去所有隔夜涨幅；世界消化Fordow地下损害的规模；特斯拉推出Robotaxi。

笔记/观察

- 总统特朗普宣布，美国已“成功”打击伊朗的三个核设施：Fordow、Natanz和Isfahan。特朗普宣称这些设施“完全且彻底被摧毁”，同时还提出了“政权更迭”的可能性。

- “午夜锤子行动”可能消除了Fordow的IR-1和IR-6联级——每年大约10,000 SWU，足够制造两到三颗炸弹。然而，国际原子能机构总干事拉法埃尔·格罗西警告说，“在此时，没有人——包括国际原子能机构——能够评估Fordow的地下损害。”

- 美国期货现已转为上涨，油价抹去了涨幅，市场似乎忽视了伊朗议会关于关闭霍尔木兹海峡的具有象征意义的投票，部分原因是投资者认为美国的空袭是向德黑兰快速世俗政权更迭迈出的第一步——这可能会解除伊朗每日300万桶受制裁原油的封锁，压低全球能源价格，放宽货币政策，并为西方金融和科技在未来开启3500亿美元的经济。

- 6月份的初步PMI数据勾勒出谨慎的欧洲画面：法国的经济收缩加深，而德国则接近稳固，欧元区综合PMI在输入成本缓解——但仍维持在高位——的情况下勉强超过增长线，达50.2。整体动能依然脆弱，法国的挫败抵消了德国的微弱回升，类似英国的服务业韧性（英国综合PMI为50.7）及降温的价格压力，使得该地区徘徊于停滞状态，同时需求疲弱、能源风险和地缘政治活动进一步模糊了前景。

- 其他消息方面，特斯拉在奥斯汀推出Robotaxi服务，而苹果高管据悉就收购Perplexity进行了内部讨论。

亚洲

- 日本6月初步制造业PMI：50.4，前值49.4（12个月来的首次扩张）。

- 澳大利亚6月初步制造业PMI：51.0，前值51.0（连续第六个月扩张）。

- 韩国6月前20天出口同比增长8.3%，前值为-2.4%；进口前20天同比增长5.3%，前值为-2.5%。

全球冲突/紧张局势

- 美国B2轰炸机在周末袭击伊朗核设施，伊朗发誓将进行报复。美国仍在评估其所造成的实际损害。伊朗则声称损害仅为表面。

- 伊朗最高领导人的高级顾问表示，尽管美国发动袭击，铀库存“完好无损”（**注意：有报道称伊朗在美方袭击前已将铀浓缩物转移到秘密地点。卫星图像显示，Fordow工厂前排起了一列卡车。有些人认为，伊朗可能已将高浓缩铀转移至其他地方）。

- 美国表示，伊朗的任何报复行为都将是一个重大的错误。

- 伊朗议会确实批准关闭霍尔木兹海峡，这条水域每天负责运输高达2000万桶石油（大约占全球石油供应的20%）。这一决定需要得到伊朗最高安全机构的批准。

- 美国国务卿鲁比奥表示，已请求中国说服伊朗不要关闭霍尔木兹海峡的石油出口。

- 国际原子能机构总干事格罗西指出，在此时，没有任何人——包括国际原子能机构——能够评估Fordow的地下损害。

美洲

- 美联储的达利（非投票成员）表示，政策目前处于“良好状态”。美联储在通胀和就业目标方面的风险大致平衡，需聚焦并重视这两者。

- 美联储的巴尔金（2025年的非投票成员）则认为没有必要急于降息；不准备排除关税带来的通胀风险。

- 参议院在《富丽堂皇法案》中削减了一些条款。预计在未来几天内将在参议院进行投票，然后返回众议院。

贸易

- 中国5月稀土磁铁出口同比下降，降至5年低点。对美国的出口在5月下降了80%，对日本的出口则下降了54%。

发言人/固定收益/外汇/商品/勘误

指数 [Stoxx600 -0.03% 在 536.40，FTSE -0.01% 在 8,773.82，DAX +0.04% 在 23,335.85，CAC-40 -0.08% 在 7,583.69，IBEX-35 +0.15% 在 13,866.50，FTSE MIB -0.59% 在 39,001.00，SMI -0.20% 在 11,874.01，S&P 500期货 +0.23%]。

市场焦点/关键主题：欧洲指数大多开盘下跌，但在交易会的早期恢复，微幅上涨；地缘政治的不确定性抑制了风险偏好；表现较好的行业为能源和科技；偏向下行的行业包括材料和金融；Spectris将被Advent收购，KKR依然对出价感兴趣；Assura同意被PHP收购；埃尼向Ares出售其Plenitude部门的股份；Claranova将把其PlanetArt部门出售给Atlantic Park；预计即将到来的美洲交易时段内的财报包括商业金属和KB Homes。

股票

- 能源：BP [BP.UK] +1.0%（前Centrica首席执行官萨姆·莱德劳和前必和必拓主席肯·麦肯齐是讨论的潜在继任者之一，Sky News报道）。

- 医疗保健：罗氏 [ROG.CH] +4.5%（研究数据），诺和诺德 [NOVOB.DK] -3.5%（研究数据）；工业：斯特兰蒂斯 [STLA.NL] -1.5%（领导结构调整），马士基 [MAERSKB.DK] -0.5%（航运行业分析师：两艘空油轮Coswisdom Lake和South Loyalty今天早晨已经在霍尔木兹海峡掉头，表明航运费上涨）；科技：Spectris [SXS.UK] +15.0%（确认被Advent收购），Prosus [PRX.NL] +1.5%（财报）；电信：爱立信 [ERICB.SE] -2.0%（分析师调降评级）。

发言人

- 韩国总统李说，如有必要，将呼吁采取措施以稳定外汇市场。

- 日本财政部官员表示，投资者会议的大多数参与者支持修订后的日本国债发行计划。

- 伊朗军方发言人强调，严重后果将降临美国，因为该国已直接卷入战争。

- 伊朗议会表示将收到暂停与国际原子能机构合作的法案草案。

货币/固定收入

- 美元和瑞士法郎是安全避风港流入的主要受益者。黄金在美国与以色列联合袭击伊朗核设施后，未能如往常一样借此机会提升安全避险需求。市场聚焦于伊朗的后续行动，包括关闭霍尔木兹海峡、加大对以色列的袭击或对美国目标进行报复。总体情绪寄希望于可能冲突降级。

- 欧元/美元徘徊在1.15水平，因各种欧盟PMI数据混合，但仍处于收缩区间。

- 美元/日元保持在147以上。日元疲软归因于东京知事小池百合子的党派（Tomin First no Kai）在地方选举中的胜利，同时执政党LDP表现不佳，正处于7月的参议院选举前。

- 布伦特原油期货抹去了早期的所有涨幅，跌至每桶77美元以下（**注意：在亚洲开盘时上涨了6%）。

- 10年期德国国债收益率为2.54%，10年期英债收益率为4.56%。10年期美国国债收益率为4.40%。

经济数据

- （NL）荷兰5月房价指数环比：0.6%，前值0.7%；同比：9.7%，前值10.2%。

- （ES）西班牙4月贸易差额：-39亿欧元，前值-55亿欧元。

- （CH）瑞士5月M3货币供应同比：3.5%，前值3.1%。

- （FR）法国6月初步制造业PMI：47.8，前值49.8预测（收缩第29个月）；服务PMI：48.7，前值49.1预测；综合PMI：48.5，前值49.3预测。

- （DE）德国6月初步制造业PMI：49.0，前值49.0预测（收缩第36个月）；服务PMI：49.4，前值47.9预测；综合PMI：50.4，前值49.1预测。

- （EU）欧元区6月初步制造业PMI：49.4，前值49.8预测；服务PMI：50.0，前值50.0预测；综合PMI：50.2，前值50.5预测。

- （CH）瑞士每周总Sight存款（CHF）：4425亿，前值4348亿；国内Sight存款：4300亿，前值4267亿。

- （PL）波兰5月工业产出环比：-2.0%，前值-1.2%预测；同比：3.9%，前值4.6%预测。

- （PL）波兰5月建筑产出同比：-2.9%，前值-1.1%预测。

- （PL）波兰5月就业环比：-0.2%，前值-0.1%预测；同比：-0.8%，前值-0.7%预测。

- （PL）波兰5月平均名义工资环比：-4.1%，前值-3.8%预测；同比：8.4%，前值8.9%预测。

- （PL）波兰5月生产者价格指数环比：-0.2%，前值-0.3%；同比：-1.5%，前值-1.2%预测。

- （TW）台湾5月失业率：3.3%，前值3.4%预测。

- （UK）6月初步制造业PMI：47.7，前值46.9预测（连续第9个月收缩）；服务PMI：51.3，前值51.3预测；综合PMI：50.7，前值50.5预测。

- （IS）冰岛5月工资指数环比：0.2%，前值1.8%；同比：8.3%，前值8.2%。

固定收益发行

- 暂无。

展望未来

- 05:25（EU）每日欧洲央行流动性统计。

- 05:30（DE）德国将售出5亿欧元的3个月和9个月国库券。

- 05:30（EU）欧洲联盟将售出60亿欧元的2029年、2035年和2051年的NGEU债券。

- 05:30（ZA）南非公布即将举行的I/L债券发行的详细信息（周五举行）。

- 06:00（IE）爱尔兰5月生产者价格指数环比：无预估，前值-1.4%；同比：无预估，前值-3.6%。

- 06:00（IL）以色列将发行总计20亿以色列新谢克尔的2027年、2029年、2030年、2031年、2035年和2051年债券。

- 06:00（BE）比利时债务管理局（BDA）将售出29亿到33亿欧元的2030年、2035年和2040年的OLO债券。

- 06:00（RO）罗马尼亚将售出4亿罗马尼亚列伊的6.85% 2030年债券。

- 06:00（NO）挪威将公布即将发行的债券（周三举行）。

- 07:25（BR）巴西中央银行每周经济学家调查。

- 08:00（MX）墨西哥4月零售销售环比：无预测，前值0.5%；同比：-0.4%预测，前值+4.3%。

- 08:00（MX）墨西哥4月IGEA经济活动指数（每月GDP）环比：+0.1%预测，前值-0.4%；同比：-1.9%预测，前值2.5%。

- 08:00（UK）每日波罗的海干散货指数。

- 08:00（IN）印度公布即将发行的债券详细信息（周五举行）。

- 09:00（FR）法国债务管理局（AFT）将售出61亿到77亿欧元的3个月、6个月和12个月国库券。

- 09:00（EU）欧洲中央银行行长拉加德。

- 09:45（US）6月初步制造业PMI：51.0预期，前值52.0；服务PMI：52.9预期，前值53.7；综合PMI：52.1预期，前值53。

- 10:00（US）5月现有住宅销售：395万，前值400万。

- 10:00（US）美联储的鲍曼。

- 11:00（DE）欧洲央行的纳戈尔（德国）。

- 11:30（US）财政部将发行13周和26周的国库券。

- 13:10（US）美联储的古尔斯比。

- 14:30（US）美联储的威廉姆斯。

- 15:00（AR）阿根廷第一季度GDP环比：1.5%预测，前值1.4%；同比：6.1%预测，前值2.1%。

- 16:00（US）每周作物进度报告。

- 17:00（KR）韩国6月消费者信心：无预测，前值101.8。

- 19:30（AU）澳大利亚ANZ罗伊·摩根每周消费者信心：无预测，前值86.7。

- 22:00（KR）韩国将出售5000亿韩元的20年期债券。

- 23:00（TH）泰国中央银行将出售600亿泰铢的3个月国库券。

- 23:35（JP）日本将发售20年期国债。