市场依然紧张，预计美国将在接下来的“几天”内对伊朗实施攻击

亚洲市场更新：市场依然紧张，预计美国将在接下来的“几天”内对伊朗实施攻击；日本五年期标售表现强劲；关注英国央行的利率决策；日本五月CPI将在明天公布。

整体趋势

- 亚洲股票普遍下跌[恒生指数 -1.9%]，由于特朗普总统据报道已批准但尚未（还）对伊朗冲突进行升级，并直接参与，市场避险情绪再次增强，美元再度走强，尽管以色列表示现在可以自由在伊朗上空飞行。亚洲交易时段的新闻报道称，美国对伊朗的攻击可能在“接下来的几天内”发生，背景是一波新发射的伊朗导弹袭击以色列城市。

- 正如预期，美联储维持“观望”态度，尽管声明略显鸽派，但同时将明年（2026年）预计的降息幅度从50个基点下调至25个基点，而今年（2025年）则保持在预计的50个基点不变。特朗普总统在深夜抱怨称鲍威尔是“最差的”，并表示“让美国损失数十亿美元！”

- 有人猜测四月份可能有中国、欧盟或日本等国家抛售美国国债。四月份的美国国际资本流动（TIC）数据显示，中国净出售约80亿美元，日本净出售约200亿美元国债，但由英国增加持有量约280亿美元来弥补。

- 新西兰第一季度GDP增长0.8%，略高于预期，主要受到出口增加的推动。尽管数据表明RBNZ在七月暂停的可能性增加，纽元仍下跌0.5%。

- 日本金融服务厅确认将“加大”对银行重组的JGB的审查力度，此前在今年早些时候警告地区银行关于与衍生品捆绑的日本国债的风险，并且没有市场价值的标定纪律。

- 在近两年内最强的五年期日本国债标售后，日本五年期JGB收益率下降4个基点至0.9650%。

- 澳元在公布5月份的就业数据后短暂收复了一些早期的跌幅，然而由于对澳大利亚总劳动力的惊喜下降可能在7月8日的政策会议上给RBA施加更大压力，澳元仍在交易时段低位持续走低。（昨天的25个基点降息概率为86%）。失业率保持稳定，但参与率略有下降。

- 日本计划将超级长期债券的销售削减10%；这跟日本银行决定将明年的季度JGB购买量减少至每季度2000亿日元的决定有关。修订的发行计划将于6月20日（周五）在计划会议上提交给JGB主要承销商讨论。

- 日本央行行长上田明天将于格林威治时间06:40在一家信用金库活动上发表演讲。

- 在中国人民银行行长潘功胜谈到人民币挑战美元主导地位的次日，中国5月份的跨境Swift全球支付仅增长2.9% [为2024年10月以来最低]。

- 日本制钢股价上涨4%，因为它终于完成了与美国钢铁公司的交易，美国政府在其中持有金股，给予其管理自主权所需的缓冲。

- 泰国再次面临政治不稳定的担忧，泰国军方首席表达了对“政治动荡”的担忧（与泰国总理的泄露电话有关），泰国股指跌至2020年低点。

- 铂金在过去几周继续大幅上涨，几乎触及1350美元，为2014年以来的最高水平。

- 美国股指期货在亚洲交易期间下跌0.3%。

展望未来（亚洲时区的加权发布）

- 6月19日（周四，英国央行利率决策前夜）。

- 6月20日（周五）日本五月CPI，中国六月份LPR。

本周亚洲假期

- 6月19日（美国解放黑奴日）。

- 6月20日（新西兰）。

头条/经济数据

- ASX 200开盘平稳，报8529。

- 澳大利亚五月份就业变化：-2.5K 与 +21.2KE；失业率：4.1%与4.1%E持平。

- 新西兰第一季度GDP环比：0.8%对比0.7%E；同比：-0.7%对比-0.8%E。

- 新西兰共售出45亿新西兰元的债券，符合在2029年、2037年和2051年中的450亿新西兰元的指示。

- 恒生指数开盘下跌0.4%，报23620；上海综合指数开盘下跌0.1%，报3384。

- 中国5月份的跨境Swift全球支付（人民币）：2.9%对比3.5%之前 [为2024年10月以来最低]。

- 美国驻华大使Perdue：美国企业已过于依赖中国供应商；必须重新平衡与中国的贸易关系（与财务媒体一致）。

- （美国）财政部长Bessent表示计划在大约三周内与中国官员会面 - 新纽约邮报。

- （香港）香港金融管理局在美国联邦储备委员会保持利率不变的背景下，保持基础利率在4.75%不变 [更新]。

- 中国总理李克强：将为外资企业在中国创造良好环境；应好好利用消费品以物易物计划 [过夜更新]。

- 有报道称中国将促进跨境贸易和投资 - 媒体 [过夜更新]。

- 中国部分城市“暂停”汽车购买补贴，资金称为“用完” - 媒体 [过夜更新]。

- 中国人民银行的王：多极货币优于依赖美元 [过夜更新]。

- 有报道称，计划从10月9日起向外国投资者扩大ETF期权交易 [过夜更新]。

- 中国人民银行设置人民币参考汇率：7.1729对比7.1761之前 [为3月19日以来最强]。

- 中国人民银行公开市场操作（OMO）：7天逆回购注入2040亿人民币；净注入840亿人民币对比此前排出77亿人民币。

- 日经225开盘下跌0.1%，报38837。

- 日本发布每周资金流动数据【截至6月13日】：外国对日本股票的购买额为4734亿日元，对比此前为1798亿日元；日本对外国债券的购买为+1.57万亿日元，对比此前的-4536亿日元。

- （日本）日本在五年期JGB债券上出售2.4万亿日元，而之前也计划发行2.4万亿日元；平均收益率为0.9820%对比0.9800%之前；覆盖比为4.58倍对比3.19倍之前【为2023年7月以来的最高覆盖比】。

- 日本在12个月国债上出售3.2万亿日元，对比计划的3.2万亿日元；平均收益率为0.5671%对比0.5702%之前；覆盖比为3.61倍对比3.08倍之前。

- 日本首相石破茂请求在美方谈判中获得反对党合作。

- 日本反对党领袖野田：首相石破表示美国总统特朗普非常关注汽车贸易差额 - 财务媒体。

- 日本计划将计划中的JGB市场销售削减5000亿日元，初步计划为171.8万亿日元 - 媒体引用修订草案。

- 日本计划减少超级长期债券的销售10% - 媒体引用草案。

- 日本制钢(5401.JP)首席执行官：美国政府与美国钢铁公司的交易确保了两个基本要素；管理自主权和盈利能力 - 针对美国钢铁交易完工的新闻发布会。

- 跟进：60%的日本企业表示希望削减销售税；三分之二表示政府不应通过发行债券来抵消销售税减免 - 财务媒体调查。

- 日本金融服务厅确认将“加大”对银行重组的JGB的审查力度 [过夜更新]。

- 韩国综合指数开盘上涨0.6%，报2989。

- 韩国代理财政部长：将密切监测市场，必要时采取应对措施 - 财务媒体。

- 韩国间谍机构负责人提名：相信如果北韩对南韩进行核攻击，美国将打击北韩 - 提名听证会。

- 马来西亚总理安华：马来西亚与美国的关税谈判“进行得非常顺利” - 财务媒体。

- 泰国军方首席表达了对“政治动荡”的担忧，泰国股指跌至2020年低点。

- 印尼中央银行（BI）维持基准利率在5.50%不变；如预期 [过夜更新]。

- 印尼中央银行（BI）行长Warjiyo：第二季度GDP受到由于美国关税引发出口前置的支持 - 预-rate决策新闻发布会 [过夜更新]。

- （印）巴基斯坦军队首席、元帅穆尼尔：特朗普总统对与巴基斯坦建立互利贸易关系表现出浓厚兴趣；就伊朗与以色列之间的紧张局势交换了意见 - 财务媒体，白宫会后。

- 美国）总统特朗普：希望美国众议院“迅速行动”通过稳定币“GENIUS”法案，让美国成为全球加密货币的领导者。

- （伊）“脆弱”的美国中东资产据称已从伊朗攻击范围移出 - 美国财务媒体报道。

- （美国）四月份总净TIC流动：-142亿美元 对比前期2543亿美元；净长期TIC流动：-78亿美元 对比1618亿美元之前。

- （巴西）巴西中央银行（BCB）将SELIC目标利率提高基点至15.00%；未曾预期；决策一致；通胀情形的风险，在上行和下行方面，继续高于通常水平。

- （美国）美联储主席鲍威尔：经济处于稳健状态；近期的通胀预期因调查而上升；通胀已大幅下降，但仍略高于我们的2%目标。

- （美国）美联储主席鲍威尔：降息可能会很快，也可能不会迅速；许多公司预期将把与关税相关的成本转嫁给消费者；我们不能假设与关税相关的通胀将是一锤子买卖；经济不确定性已经减弱，但仍处于高位；在四月份达到峰值，并在此后下降。

- （美国）联邦公开市场委员会（FOMC）六月份经济预测摘要（SEP）：维持对2025年降息50个基点的中位预测，将2026年的降息幅度下调至25个基点（之前为50个基点）。

- （美国）FOMC维持目标范围在4.25%-4.50%不变；如预期；一致表决；不确定性 - （美国）MBA抵押贷款申请人数截至6月13日：-2.6% 对比12.5%之前。

- （美国）5月份建筑开工：125.6万 对比135万（自2020年5月以来最低），多户住宅下降30%；建筑许可证：139.3万 对比142.2万之前。

- （美国）初请失业金人数：24.5万 对比24.5万预计；持续申请人数：194.5万 对比194万（接近3.5年的高点）；四周平均初请失业金人数为自2023年8月以来最高。

- （美国）能源部原油：-1150万 对比-1500000；汽油：+20万 对比+50万；馏分油：+50万 对比+50万。

- （加）加拿大银行（BOC）行长麦克莱姆：如果美国关税和不确定性对经济的影响继续传播，并且通胀的成本压力得到控制，则可能需要降息；关税成本转嫁取决于需求和CPI预期。

- （伊）特朗普总统：关于对伊朗的打击，我可能会，也可能不会；伊朗希望进行谈判，应该早就谈判；伊朗已联系，到现在谈话很晚了。

- （美国）特朗普总统：希望看到利率降低2.5个点；若美联储降低利率，我们将以更低的价格购买债务；美联储主席鲍威尔可能今天不会降息；（鲍威尔）做得很糟糕 - 媒体评论。

- （美国）白宫幕僚长韦尔斯被称告诉参议院共和党人，下周通过税收法案 - 潘兹堡。

- （伊）特朗普总统：伊朗希望会面，我们可能会做到；一个交易仍有可能；关于以色列/伊朗形势将在一个小时后的情况室召开会议；尚未做出最终决定。

- （伊）报道称德国、法国、英国的外长和一位“高级欧盟外交官”将于周五在日内瓦与伊朗外长举行核讨论 - 媒体。

- 六月份中旬TTN创新与企业信心指数（ICCI）：111.3对比110.5之前。

- （伊）后续：伊朗重水设施附近地区受到以色列的攻击 - 伊朗媒体。

- （以）以色列国防军：识别出从伊朗向以色列发射的新导弹；防御系统正在运作以拦截威胁。

- （爱）爱尔兰中央银行季度公报：将2025年GDP预测上调至9.7%（之前为4.0%）；将2026年GDP预测下调至2.7%（之前为4.0%）。

- （俄）俄罗斯总统普京：准备在谈判最后阶段与乌克兰总统会面；计划今年与中国进行军事演习。

- （伊）报道称特朗普在私下批准了对伊朗的攻击计划，但未下达最终命令 - 《华尔街日报》。

- （伊）伊朗最高领导人哈梅内伊：不会接受强加的和平或战争；美国军事介入将导致损害 - 电视讲话。

- （伊）国际原子能机构总干事格罗西：在伊朗纳坦兹核设施的重要地面设施遭受严重打击。

- （欧）欧央行的塞伦托（葡萄牙，鸽派）：对欧洲的增长非常担忧。

截至东部时间01:20的水平

- 日经225 -0.8%，ASX 200持平，恒生指数 -1.9%；上海综合指数 -0.7%；Kospi -0.2%。

- 股票S&P500期货 -0.2%；纳斯达克100 -0.3%；DAX -0.4%；富时100 +0.3%。

- 欧元 1.1450-1.1489；日元 144.74-145.22；澳元 0.6475-0.6512；纽元 0.5982-0.6034。

- 黄金 -0.5%，报3390美元/盎司；原油 +0.1%，报73.54美元/桶；铜 -0.3%，报4.8383美元/磅。