以色列-伊朗继续发射导弹/无人机

欧盟中期市场更新：中东棋局与昨天没有变化；以色列-伊朗继续发射导弹/无人机；美国思考下一步行动。

备注/观察

- 中东局势在夜间并没有重大更新或变化。分析师继续监测美国的参与情况和飞机的部署，以便在采取行动帮助干扰伊朗的核铀浓缩设施之前使用破堡技术。媒体报道称特朗普希望进行美国空袭，但这些并未得到确认，而昨晚的国家安全会议未做出任何公开决定。

- 总体而言，因为美联储的利率决定和点阵图预测将在下午的会议中发布，市场显得平淡。CME期货定价显示出99.9%的可能性将维持政策不变。由于中东冲突的影响，油价的波动对通货膨胀的影响略有上升。

- 关于流动性，注意到6月20日（星期五）将遇到三重魔法到期的期货。

- 在宏观方面，瑞典中央银行（Riksbank）按预期将利率下调25个基点，此次降息被视为鸽派，导致瑞典克朗贬值。与此同时，英镑/美元（Cable）在英国消费者物价指数（CPI）大致符合预期后变化不大，市场预计明天的英格兰银行（BOE）利率决定不会有变化。

- 亚洲市场表现混合，恒生指数下跌1.1%。欧洲指数波动-0.2%到+0.3%。美国期货上涨0.1%-0.3%。黄金下跌0.1%，DXY下跌0.2%；商品：布伦特原油下跌1.2%，WTI下跌1.2%；加密货币：比特币下跌1.0%，以太坊下跌1.3%。

亚洲

- 新西兰第一季度经常账户余额（NZD）：-23亿 vs -22亿预期。

- 日本5月贸易余额：-6376亿日元 vs -8978亿预期；出口同比：-1.7% vs -3.8%预期；进口同比：-7.7% vs -5.8%预期。

- 日本4月核心机械订单环比：-9.1% vs -9.5%预期；同比：6.6% vs 4.2%预期。

- 澳大利亚5月Westpac领先指数环比：-0.06 vs 0.0%前值。

- 中国外汇管理局[FX监管机构]首席朱河欣表示，中国有条件维持外汇市场稳定。

全球冲突/紧张局势

- 超过四十架以色列战斗机在夜间袭击了德黑兰地区的军事目标，包括用于推进伊朗核武器计划的离心机生产设施；另外的空袭则打击了导弹和防空部件的生产设施。

- 以色列总理内塔尼亚胡强调，政府会采取一切必要措施摧毁伊朗的核设施；胜利后，中东将会有不同的局面。

- 伊朗被认为正在准备导弹，以对可能的美国基地报复性袭击。

- 如果美国加入以色列攻击伊朗，伊朗可能会开始封锁霍尔木兹海峡，以钳制美国海军在波斯湾的军舰。

欧洲

- 英国财政大臣（财政部）里夫斯表示正在重新考虑非居住税的变化，以停止富裕个体的流失。

美洲

- 美国监管机构表示，即将提议将大型银行的资本充足率（SLR）降低多达1.5个百分点，因担心这限制了它们在29万亿美金的国债市场中的交易。

- 参议院通过了GENIUS稳定币法案。

能源

- 每周API原油库存：-1010万桶 vs -40万桶前值。

发言者/固定收益/外汇/商品/勘误

股市

指数 [Stoxx600 +0.01% 至542.30, FTSE +0.22% 至8,853.31, DAX +0.06% 至23,470.33, CAC-40 +0.24% 至7,701.98, IBEX-35 +0.29% 至13,948.50, FTSE MIB +0.33% 至39,518.00, SMI -0.22% 至11,990.36, S&P 500期货 +0.36%]。

市场焦点/关键主题：欧洲指数开盘时方向不明，尽管有上升倾向，但未能在交易一开始找到方向；中东的紧张局势被认为抑制了风险偏好；表现较好的行业包括公用事业和金融；表现较差的行业则包括医疗保健和金融；据报道，Sabadell将向NatWest出售TBS银行；关注当天晚些时候的FOMC利率决定；即将到来的美国交易时段中预计没有重大财报。

股票

- 能源：Tullow Oil [TLW.UK] -12.0%（天空新闻报道称继续进行的债务再融资计划可能是与Meren Energy合并的障碍） - 金融：Pierre et Vacances [VAC.FR] +11.0%（审查战略选择），瑞银 [UBSG.CH] -2.0%（分析师下调建议；网络攻击；明天的瑞士国家银行（SNB）决定），德意志银行 [PBB.DE] -9.5%（将完全停止在美国的业务，并出售、证券化或相应地处理美国投资组合；确认其2027年的中期目标），Storebrand [STB.NO] +2.0%（分析师上调建议）。

- 工业：空客集团 [AIR.FR] +3.5%（业务更新；采用新的股息支付比率30-50%（此前为30-40%）；确认FY25的指导），大陆集团 [CON.DE] -0.5%（Mutares将收购大陆公司在意大利的鼓刹车厂；未披露条款） - 技术：北欧半导体 [NOD.NO] -4.0%（两位分析师下调评级）。

发言者

- 欧洲中央银行（ECB）副行长潘内塔（意大利）指出，前景面临大量难以量化的风险，包括美国的关税和中东紧张局势。欧洲央行将继续采用逐次会议的方式作出决策。

- 瑞典中央银行（Riksbank）政策声明提到，今年还有进一步降息的可能性，因为去年开始的经济复苏已失去动能，瑞典克朗（SEK）被认为“有些低估”。

- 瑞典中央银行（Riksbank）行长Tetheden在利率决策后的新闻发布会上指出，通胀与预期一致。

- 捷克中央银行（CNB）成员库比采克表示，已经没有更多的降息空间，因为其余地已被耗尽。

- 印尼央行（BI）行长瓦尔基约在利率决策前的新闻发布会上指出，第二季度的GDP因前期出口受到美国关税的推动而有所增长。预计国内增长在下半年会改善。印尼盾（IDR）已出现升值。

- 印尼央行在利率决策后的声明中指出，政策将优化以支持增长并在流动性管理中提供灵活性。将考虑进一步支持经济的空间，同时保持通胀在目标范围内并稳定外汇汇率。

- 中国外交部表示，已就G7关于台湾和南海的声明提出正式投诉。

- 中国人民银行的王表示，多极货币比依赖美元更好。

- 伊朗驻联合国大使巴赫雷尼表示，如果认为美国直接参与了对伊朗的攻击，他们将开始对美国作出回应。

货币/固定收益

- 外汇价格行动仍然锁定于中东紧张局势。

- 英镑/美元交易在1.34的中部区域，因英国5月通胀放缓。交易员指出，英格兰银行（BOE）关于逐步降息的指引未得到近期数据的支持，且就业、增长和现时的通胀数据都偏软。预计英格兰银行将在周四保持政策稳定，但可能会增加稍微“鸽派”语气的风险。

- 欧元/美元维持在1.15的关键支撑水平之上。

- 瑞典克朗（SEK）在瑞典中央银行下调回购利率并信号进一步降息后走软。

- 10年期德国国债收益率为2.54%，10年期英债收益率为4.54%。10年期美国国债收益率为4.39%。

经济数据

- （英国）5月CPI环比：0.2% vs 0.2%预期；同比：3.4% vs 3.3%预期；核心CPI同比：3.5% vs 3.5%预期；服务CPI同比：4.7% vs 4.8%预期；CPIH同比：4.0% vs 3.9%预期。

- （英国）5月RPI环比：0.2% vs 0.2%预期；同比：4.3% vs 4.2%预期；RPI-X（剔除抵押贷款利息支付）同比：4.1% vs 4.2%前值；零售物价指数：402.9 vs 402.2前值。

- （奥地利）5月最终CPI环比：-0.1% vs -0.1%初步；同比：3.0% vs 3.0%初步。

- （印度）印尼央行（BI）维持基准利率在5.50%不变（如预期）。

- （瑞典）瑞典中央银行（Riksbank）将回购利率下调25个基点至2.00%（如预期）。

- （欧盟）欧元区4月欧洲央行经常账户余额：198亿欧元 vs 509亿欧元前值。

- （波兰）6月消费者信心：-9.3 vs -14.5前值。

- （南非）5月CPI环比：0.2% vs 0.1%预期；同比：2.8% vs 2.8%预期。

- （南非）5月核心CPI环比：0.0% vs 0.1%预期；同比：3.0% vs 3.1%预期。

- （英国）4月ONS房价指数同比：3.5% vs 7.0%前值。

- （意大利）4月经常账户余额：4亿欧元 vs 16亿欧元前值。

- （葡萄牙）4月经常账户余额：+2亿欧元 vs -2亿欧元前值。

- （希腊）4月经常账户余额：-21亿欧元 vs -30亿欧元前值。

- （欧盟）欧元区5月最终CPI同比：1.9% vs 1.9%初步；核心CPI同比：2.3% vs 2.3%初步；CPI。

- （塞浦路斯）5月协调CPI环比：0.2% vs 0.7%前值；同比：0.4% vs 1.4%前值。

- （冰岛）5月国际储备（ISK）：9600亿 vs 8800亿前值。

固定收益发行

- （印度）印度总共出售1900亿印度卢比，符合标准的3个月、6个月和12个月票据。

- （丹麦）丹麦总共出售30亿丹麦克朗的2027年和2035年DGB债券。

- （瑞典）瑞典总共出售175亿瑞典克朗，符合标准的3个月和12个月票据。

展望未来

- （阿根廷）5月预算平衡（ARS）：无预期 vs 8459亿前值。

- （阿根廷）5月UTDT领先指标：无预期 vs 0.5%前值。

- 05:25（欧盟）每日欧洲央行流动性统计。

- 05:30（法国）欧洲央行的维勒罗伊（France）。

- 05:30（德国）德国将总共拍卖25亿欧元的2046年和2054年Bunds。

- 05:30（葡萄牙）葡萄牙债务机构（IGCB）将拍卖12个月票据。

- 05:30（波兰）波兰将出售债券。

- 05:30（南非）南非公布下次债券拍卖的细节（每周二举行）。

- 06:00（俄罗斯）俄罗斯将出售OFZ债券。

- 06:00（欧盟）欧盟将总共出售30亿欧元的3个月、6个月和12个月票据。

- 06:00（捷克）捷克共和国将总共出售100亿捷克克朗的2033年、2036年和2044年债券。

- 06:15（荷兰）欧洲央行的克诺特（Netherlands）。

- 07:00（美国）MBA抵押贷款申请截至6月13日：无预期 vs +12.5%前值。

- 07:00（南非）南非4月零售销售环比：无预期 vs -0.2%前值；同比：3.1%预期 vs 1.5%前值。

- 08:00（墨西哥）墨西哥第一季度总供给和需求：无预期 vs 1.9%前值。

- 08:00（英国）每日波罗的海干散货指数。

- 08:30（美国）5月新屋开工：135万 vs 136.1万前值；建筑许可证：142.5万 vs 141.2万前值。

- 08:30（美国）5月新屋开工环比：-0.8%预期 vs +1.6%前值；建筑许可证环比：+0.2%预期 vs -4.7%前值。

- 08:30（美国）初请失业金人数：24.5万 vs 24.8万前值；续请失业金人数：194.0万 vs 195.6万前值。

- 09:00（意大利）欧洲央行的佩内塔（意大利）。

- 10:00（智利）智利中央银行（BCCh）季度货币政策报告。

- 10:30（美国）每周DOE石油库存。

- 10:30（德国）欧洲央行的纳盖尔（Germany）与维勒罗伊；潘内塔，克诺特，埃斯克里瓦和森特诺在YFI会议上。

- 11:00（爱尔兰）欧洲央行的莱恩（爱尔兰，首席经济学家）在会议上。

- 11:30（加拿大）加拿大中央银行（BOC）行长麦克勒姆。

- 11:30（美国）财政部将出售17周期票据。

- 11:30（美国）财政部将出售4周期和8周期票据。

- 12:00（美国）每周EIA天然气库存。

- 12:00（俄罗斯）俄罗斯第一季度初步GDP（3次中的第二次数据）同比：1.4%预期 vs 1.4%初步。

- 12:00（俄罗斯）俄罗斯第二季度消费者信心：无预期 vs -11前值。

- 12:00（哥伦比亚）哥伦比亚4月经济活动指数（每月GDP）同比：0.8%预期 vs 4.5%前值。

- 14:00（美国）FOMC利率决策：预计维持目标区间在4.25-4.50%不变。

- 14:00（美国）FOMC工作人员预测。

- 14:00（西班牙）欧洲央行的德古因多斯（Spain）。

- 14:30（美国）美联储主席鲍威尔在利率决策后的新闻发布会上发言。

- 16:00（美国）4月总净TIC流量：无预期 vs 2544亿美元前值；净长期TIC流量：无预期 vs 1618亿美元前值。

- 17:30（巴西）巴西中央银行（BCB）利率决策：预计将Selic目标利率维持在14.75%不变。

- 18:45（新西兰）新西兰第一季度GDP环比：0.7%预期 vs 0.7%前值；同比：-0.8%预期 vs -1.1%前值。

- 21:00（中国）中国5月Swift全球支付（CNY）：无预期 vs 3.5%前值。

- 21:30（澳大利亚）澳大利亚5月就业变动：+21.2K vs +89.0K前值；失业率：4.1%预期 vs 4.1%前值；全职就业变动：无预期 vs +59.5K前值；兼职就业变动：无预期 vs +29.5K前值；参与率：67.1%预期 vs 67.1%前值。

- 23:30（日本）日本将出售12个月票据。

- 23:35（日本）日本将出售5年期国债。