市场对美国与伊朗潜在升级仍持等待态度

亚洲市场更新：市场对美国与伊朗潜在升级仍持等待态度；中国陆家嘴论坛显示国家金融目标的转变？；关注美国联邦储备的利率决定和FOMC预测。

整体趋势

- 以色列与伊朗的冲突依然是市场关注的焦点，尽管没有新进展，市场仍在观察是否会有美国的直接参与，特别是美国B-2或B-52轰炸机是否会轰炸任何伊朗核设施（特别是福尔多）。由于缺乏行动，原油价格在隔夜重返高位后稍显疲软。

- 美国股指期货在地缘政治紧张和美国5月零售销售疲软数据的影响下反弹了一些损失。

- 日经指数和韩国综合指数再次表现优于其他亚洲市场，分别上涨0.8%，其中韩国综合指数更是接近2021年时的高点。而恒生指数则继续低迷，本周下跌1.2%。

- 日本央行行长上田在昨晚的评论与市场预期相一致，早前的日本央行决定保持政策不变。上田在全球不确定性增加的背景下，强化了对货币政策的谨慎态度，包括美国的关税和中东紧张局势。10月加息25个基点的市场概率依旧为54%，与前一天相同。

- 日本5月出口以8个月以来最快的速度下降，降幅为1.7%，汽车和钢铁的出货量减少至关重要。尽管对欧盟的出口有所增加，但对中国和美国的显著下降，以及对其他亚洲国家的出口大幅减少，导致整体出口未能回升。5月进口同样是自2024年1月以来的最大降幅。日本4月的核心机械订单与预期大致相符。

- 在贸易新闻中，进一步显现美国与日本之间协议中的潜在裂痕，日本首相石破在加拿大的G-7会议上评论，他希望与美国在“最后一分钟”达成可能的协议，重申汽车问题是一个大难点，三菱汽车表示将美国汽车价格提高2.1%[为与美国无协议的情况做准备？]。

- 意大利总理梅洛尼也表示她不能对美国的贸易谈判表示“乐观”。

- 印度总理莫迪可能拒绝特朗普的美国邀请，报道称“印度从未接受第三方调解”（这可能是指特朗普在5月初声称帮助解决印巴争端的声明。同时，特朗普总统今天稍晚将与巴基斯坦军方首席参谋进行午餐会）。

- 中国在上海的陆家嘴年会的开幕：央行行长潘功胜表示将在上海设立数字人民币运营中心，以“开创结构性货币政策”；他补充道他认为“货币竞争”将会随着美元主导地位的“减弱”而加剧。与此同时，证券监管机构（CSRC）发表了一条有趣的评论，认为更好地利用资本市场以促进科技与创新。[这与之前通过国有企业和政府项目提供援助的说法有所不同——是否以此暗示长期改革者王洋会在社交媒体上被低调提名为下届中共领导人？] 。在陆家嘴发言的还有外汇监管局（SAFE）和国家金融监管局（NFRA）的负责人。

- 美国股指期货在亚洲交易中上涨了0.1%。

- 6月18日（周三晚英国5月CPI，周三夜间美国5月新屋开工、美国联邦储备/FOMC预测、利率决定及新闻发布会）。

- 6月19日（周四纽西兰第一季度GDP、澳大利亚5月就业数据，周四晚欧洲央行利率决定）。

- 6月20日（周五日本5月CPI，中国6月LPR）。

- 6月19日（美国之音节）。

- 6月20日纽西兰。

头条/经济数据

- ASX 200开盘下跌0.1%，报8531。

- 澳大利亚5月西太平洋领先指标月环比：-0.06%，前值-0.01%。

- 澳大利亚总理阿尔巴尼斯：将开始与欧盟就安全和防务伙伴关系进行谈判，预计不久将与美国总统特朗普会晤。

- 澳大利亚以27亿澳元买入，兑付2.75%的2035年6月债券，平均收益率为4.2413%，前值4.2457%；投标覆盖率为3.44倍，而前值为2.75倍。

- 新西兰第一季度经常账户余额（新西兰元）：-23亿，预期-22亿。

- 新西兰财政部在第一季度GDP数据之前的评论[6月19日]：尽管5月份数据“疲软”，但对2025年增长仍保持信心。

- 新西兰5月份非居民债券持有率：61.9%，前值61.6%。

- 新西兰停止每五年的普查；2028年版本将不会进行——金融新闻。

- 新西兰第二季度西太平洋消费者信心：91.2，前值89.2。

- Fonterra全球乳制品交易拍卖，乳制品交易价格指数：-1%，前值-1.6%。

- 恒生指数开盘下跌0.5%，报23859；上海综合指数开盘下跌0.1%，报3386。

- 央行行长潘功胜：将在陆家嘴论坛上表示将在上海建立数字人民币（CNY）国际运营中心。

- 中国证券监管机构（CSRC）负责人吴庆：将在陆家嘴论坛上表示更好地利用资本市场以促进科技和创新。

- 中国外汇监管局（SAFE）负责人朱鹤新：在陆家嘴论坛上表示，中国有条件维持稳定的外汇市场。

- 中国国家金融监管局（NFRA）负责人李云泽：在陆家嘴论坛上表示，全球经济和金融体系政策面临挑战。

- （乌兹别克）中国总统习近平：应扩大与乌兹别克斯坦的双边贸易和投资；呼吁避免中东紧张局势的进一步升级——在与乌兹别克总统米尔济约耶夫的会议上通过CCTV表示。

- 香港和上海在即将举行的陆家嘴论坛上拟加强金融联系——金融新闻。

- 中国发行5年期国债：收益率为1.4290%，前值1.4652%；投标覆盖率为3.9倍，前值5.84倍。

- 中国央行设置人民币基准汇率：7.1761，前值7.1746。

- 中国央行公开市场操作（OMO）：在7天反向回购中注入1560亿元；净撤回770亿元，前期撤回130亿元。

- 日经225指数开盘下跌0.4%，报38382。

- 日本5月贸易余额：-6376亿日元，预期-8965亿日元；调整后贸易余额：-3055亿日元，预期-3590亿日元。

- 日本4月核心机械订单月环比：-9.1%，预期-9.5%；年同比：6.6%，预期4.2%。

- 日本首相石破：在G-7会议上就关键矿物供应达成共识；日本不应为与美国的协议牺牲国家利益。

- 美国总统特朗普在空军一号上重申，与“强硬”的日本达成贸易协议的机会仍然存在——美国金融媒体。

- 日本首相石破与韩国总统李在G7期间首次会面——日本媒体。

- 三井OSK（9104.JP）首席执行官：在阿拉伯海湾继续“正常”的航运操作，密切关注以色列/伊朗局势。

- 韩国综合指数开盘下跌0.6%，报2933。

- 韩国传言考虑新资本规则对银行的家庭贷款——当地媒体。

- 韩国国会计划在6月24日至25日之间举行总理提名听证会。

- 新加坡MAS经济学家调查：将新加坡2025年GDP预期下调至1.7%（之前为2.6%）；将2025年核心CPI预期下调至0.8%（之前为1.5%）及将2025年总体CPI预期下调至0.9%（之前为1.7%）。

- （印度）印度总理莫迪与美国总统特朗普在G7后进行了通话；莫迪“拒绝”特朗普邀请访问美国，引用“参与”。

- 泰国5月贸易余额：+11亿美元，前值-33亿美元；出口同比：18.4%，前值10.2%。

- 台湾中央银行（CBC） reportedly要求贷款机构推迟出口商的美元销售，直到当地时间10:00（ET时间22:00）——媒体报道[隔夜更新]。

- （加）加拿大总理卡尼：与美国合作进行金顶（导弹防御）项目是“有意义的”；关注第三国钢材流入的风险——金融新闻。

- （墨）墨西哥总统谢因鲍姆：已同意与特朗普在多项议题上共同合作；特朗普希望就关注问题达成协议。

- （美）后续：美国监管机构拟提议降低最大银行的SLR——金融媒体。

- （智）智利中央银行（BCCH）将隔夜利率目标维持在5.00%不变；符合预期。

- （美）5月进口价格指数月环比：0.0% vs. -0.2%预期；同比：0.2% vs. 0.0%预期。

- （美）5月零售销售提前数据月环比：-0.9% vs. -0.6%预期；零售销售（不包括汽车）月环比：-0.3% vs. +0.2%预期。

- （美）6月纽约联储服务业活动指数：-13.2 vs. -16.2前值。

- （美）据称特朗普总统至少到目前为止对以色列消灭伊朗领导人的目标仍然没有信服——Axios。

- （美）华尔街日报的蒂米拉斯：有充分理由认为美联储本周可能会准备降息，因为近期通胀情况改善——如果不是因为关税对价格的风险。

- （美）5月工业生产月环比：-0.2% vs. 0.0%预期。

- （美）6月NAHB住房市场指数：32 vs. 36预期。

- （美）4月商业库存：0.0% vs. 0.0%预期。

- （伊）美国总统特朗普：不会处理伊朗最高领导人；（我们想要）无条件投降！——Truth Social帖子。

- （伊）美国官员表示，特朗普正在认真考虑对伊朗的打击；特朗普将于东部时间下午1点与国家安全团队会面——Axios。

- （美）美联储将于6月25日召开会议，讨论补充杠杆比率（SLR）的变化。

- （加）加拿大央行（BOC）5月会议记录摘要：如果经济增长疲软且通胀被控制，降息是可能的；直接关税影响将在未来几个月的数据中显现。

- （美）亚特兰大联储GDPNow：下调第二季度GDP预测，从3.8%降至3.5%。

- （英）财政大臣里夫斯：对英国增长和生产力有信心的理由；任何未来的英国国防支出的增加将需在未来的议会中决定——投资者会议评论。

- （以）以色列国防部长卡茨：确认以色列与伊朗没有谈判；今天将攻击德黑兰的重大目标；警告伊朗领袖哈梅内伊要记住萨达姆·侯赛因（前伊拉克独裁者）的下场；福尔多核设施是将得到解决的问题。

- （伊）国际原子能机构：迹象表明对纳坦兹铀浓缩大厅有直接影响；没有关于伊斯法罕和福尔多工厂的变化报告——X的帖子。

- 据报道，由于伊朗的攻击，对以色列的航运保险费上涨了3倍——媒体。

- （欧）欧盟计划推出新的防御交易快速批准程序；将优先考虑武器交易——媒体。

- （英）首相斯塔默：特朗普总统所说的并不意味着美国即将卷入以色列与伊朗的冲突。

- （欧）欧洲央行的维勒鲁瓦（法国）表示：我们在接近2%的通胀目标处于良好的位置；自上周四以来，由于以色列与伊朗的冲突，存在更多的不确定性；如有必要，我们应迅速做出反应。

- （伊）德黑兰西部发生一系列连续、强烈的爆炸声——伊朗国家媒体。

截至01:20 ET的水平

- 日经225指数涨0.8%，ASX 200跌0.1%，恒生指数跌1.2%；上海综合指数跌0.1%；韩国综合指数涨0.8%。

- 标普500股指期货涨0.1%；纳斯达克100涨0.1%；德国DAX跌0.3%；富时100平盘。

- 欧元1.1475-1.1508；日元144.93-145.44；澳元0.6468-0.6506；新西兰元0.6010-0.6038。

- 黄金上涨0.2%，至3411美元/盎司；原油下跌0.5%，至72.87美元/桶；铜上涨0.9%，至4.8323美元/磅。