美国与中国伦敦贸易谈判中贸易不确定性持续

亚洲市场更新：在美国与中国的伦敦贸易谈判以及美国法院裁定允许特朗普关税延续更长时间的背景下，贸易不确定性依然存在；市场聚焦美国五月消费者物价指数(CPI)。

总体趋势

- 对于备受期待的伦敦美中贸易谈判消息，市场反应甚微；美国股指期货(FUTs)在消息传出后仅微涨，随后下跌了0.2%到0.3%。中国率先发布声明，确认于5月11日达成了所谓的“日内瓦协议”的共识，几分钟后美国方面也确认了实施框架已达成，商务部长路特尼表示将请求特朗普的批准。细节尚缺，预计技术细节将在明天继续谈判时公布，同时财政部长贝森特将在美国作证。

- 进一步的贸易消息，根据美国司法部的请求，美国上诉法院已推迟国际贸易法院对特朗普关税“非法”认定的案件，几乎可以保证关税在未来几个月将继续存在，案件将在联邦巡回法院进行审理。

- 关于贸易谈判的初步实质性进展迹象，JL Mag (6680.HK)表示已经获得批准，向欧盟和美国出口磁性材料，“在实施稀土措施后”。

- 与此同时，近期有更多公司发现能够提供指导的确定性（例如，日本的斯坦利电气昨晚已获指导，现在多个美国公司在纽约进行二次发行定价，均是在美中贸易评论之后。可能表明资本市场有些开放？

- 亚洲股市表现温和向好，韩国综合指数上涨1.2%，连续第六个交易日上涨，自上周初总统选举以来，达到2022年1月以来的最高水平。

- 欧洲中央银行行长拉加德在北京发表演讲，言辞谨慎地表示：“强制性的贸易政策不是应对当今贸易紧张局势的可持续选择。” [这番言论可以同样解读为对中国和美国的批评]。

- 日本的5月生产者物价指数(PPI)让人失望，这是自2024年8月以来的首次月度收缩。然而，更仔细检查后发现，油价和煤炭价格的下跌超过了其他一般价格的上涨。

- 日本财政部表示，最近关于7月债券回购的推测“缺乏现实性”（之前的媒体报道认为每月购买日本国债的金额可能从4000亿日元减至每季度2000亿日元）。

- 韩国6月前10天的出口同比增长回升，出口和进口均有所增长，芯片出口依然强劲，同比增长22%，对中国、美国和欧盟的出口均同比上升。

- 在亚洲交易时段，美国股指期货下跌了0.3%到0.4%。

展望（以亚洲时区为主的发布时间）

- 6月11日（周三，美国五月CPI发布）。

- 6月12日（周四，印度五月CPI，周四晚美国五月PPI）。

- 6月13日（周五，新西兰五月PMI，周五晚美国六月份密ichigan消费者信心指数）。

本周亚洲的假期

- 6月9日（周一）澳大利亚、印度尼西亚。

- 6月12日（周四）菲律宾。

头条/经济数据

- ASX 200上涨0.2%，开盘于8600点。

- 澳大利亚ANZ罗伊摩根周度消费者信心指数：86.7，较前值86.4有所上升。

- 澳大利亚以10亿澳元售出1.75%到期于2032年11月的债券；平均收益率：4.008%，前值为4.1959%；投标覆盖率：3.21倍，前值为3.48倍。

- 新西兰央行表示，行长奥尔因“资金分歧”辞职（低于奥尔认为必要的资金）-金融媒体报道。

- 新西兰四月份净移民人数：1.8K，前值2.0K。

- 恒生指数上涨0.1%，开盘于24191点；上海综合指数平盘于3385点。

- 美中贸易谈判：美国商务部长路特尼确认达成实施框架；将返回与特朗普沟通以批准协议-财经媒体。

- 美中贸易谈判：中国副商务部长李成刚表示，双方达成了“日内瓦协议”的共识，双方进行了“深入”的交流-财经媒体。

- JL Mag (6680.HK)公司在实施稀土措施后得到批准向欧盟和美国出口磁性材料-声明。

- 中国国家主席习近平计划于6月16日至17日访问哈萨克斯坦-媒体报道。

- （美国）白宫：与中国官员的谈判仍在进行中；格里尔和路特尼将继续进行必要的沟通；我们进行了两天的富有成效的谈判。

- （美国）商务部长路特尼关于与中国谈判的发言：我们会努力完成讨论；谈判进展顺利，希望今晚能结束，必要时可持续到明天-向伦敦媒体的评论。

- 中国商务部部长王：昨日与英国商务部长瑞诺兹会晤；欢迎英国公司在中国投资-媒体引用商务部更新 [隔夜报道]。

- 中国人民银行设定人民币参考汇率：7.1815，前值7.1840。

- 中国人民银行公开市场操作：在7天逆回购中注入1640亿元人民币；净减少510亿元人民币，前值为2560亿元人民币。

- 日经225指数上涨0.6%，开盘于38432点。

- 日本5月PPI（国内CGPI）环比：-0.2%，预期0.2%；同比：3.2%，预期3.5%。

- 日本财政部表示7月债券回购的推测“缺乏现实性”-金融媒体。

- 评估机构Tier1分析师：持续预测日本央行将在2024年7月公布的JGB购买减持计划下维持现行计划，计划到2026年3月减少JGB购买，并在2026年4月起将该计划延长一年，但减持的速度会放缓 [隔夜更新]。

- 韩国综合指数上涨0.5%，开盘于2887点。

- 韩国6月1-10日的出口同比增长：5.4%，前值-23.8%；进口同比增长：11.5%，前值-15.9%。

- 韩国5月家庭贷款总额（韩元）：1155万亿，前值1150万亿。

- 韩国总统李：将寻求多种措施以振兴资本市场；请求审核“反常股票交易”检测系统-金融媒体。

- 韩国总统李将在今天访问韩国证券交易所-韩国媒体。

- 韩国政府表示正在寻求设立“坏账银行”以支持小企业主的债务重组；将通过额外预算资助-韩国媒体援引消息来源。

- 韩国5月失业率：2.7%，前值2.7%。

- 印度尼西亚政府创造15亿美元的刺激计划；包括现金和大米的发放；据说是为了应对美国的关税影响-金融媒体。

- （印度）印度和美国就市场准入和数字贸易进行了对话；讨论进展顺利-媒体引用官员 [隔夜更新]。

- （美国）洛杉矶市将在“市中心的某些地区”实施宵禁，从当地时间晚上8点到早上6点-CNN报道。

- *（美国）后续：美国上诉法院暂停对特朗普关税被国际贸易法院认定为“非法”的案件；案件将加快审理，定于7月31日提交联邦巡回法院-金融媒体。

- 据报道，特朗普总统计划废除拜登政府对发电厂污染的限制-媒体报道。

- （加拿大）加拿大工业部长乔莉：加拿大将恢复电动车补贴。

- （美国）5月NFIB小型企业乐观指数：98.8，前值96.0。

- （美国）据报道，司法部将在经过四个月的审查后恢复对外国贿赂案件的调查-《华尔街日报》。

- （美国）美银研究院：5月整体信用卡支出增长0.8%，而4月同比增幅为1.0%；指出，5月支出的疲软部分反映了汽油支出下降、早些时候关税相关的“提前购买”产生的某种回归，以及相对恶劣的天气影响；有迹象显示，生活成本的上升正在给一些年轻消费者带来金融压力。

- （哥伦比亚）哥伦比亚据说批准激活财政规则执行暂停的逃逸条款-媒体。

- （美国）参议员格雷厄姆（南卡州共和党）表示准备好推进备份的共和党税收和支出法案，以防某些重大条款在和解过程中被挤出；相信共和党可能需要三项法案来实现特朗普的议程 – Semafor。

- （美国）财政部58亿美元3年期国债拍卖结果：收益率为3.972%，前值为3.824%；投标覆盖率为2.52，前值为2.56，且最近的8次拍卖均为2.59。

- （伊朗）特朗普：伊朗在核谈判中变得更加激进-福克斯新闻采访 [访谈节选]。

- （美国）参议院共和党人表示将向众议院同僚发送特朗普总统税收/预算法案中的重大缺陷清单-《 politico》。

- （美国）科学与技术顾问萨克斯：称中国在人工智能领域仅落后美国3-6个月。

- （美国）白宫：彭博社关于贝森特作为下一任美联储主席的报道是虚假的。

- （欧盟）欧洲中央银行行长拉加德：强制性的贸易政策不是应对当今贸易紧张局势的可持续选择 - 在北京人民银行活动中的讲座。

- （欧盟）据说欧盟在7月底之前将把北溪管道和俄罗斯石油上限纳入第18轮制裁方案；据报道，将现有石油价格上限从每桶60美元降低至45美元，并禁止使用俄罗斯能源基础设施-《金融时报》。

- （欧盟）欧洲央行的维尤奇奇（克罗地亚）：不能确定美国的关税是导致通胀还是消退的因素；希望在9月之前能有更多的关税明晰-电视采访。

- （美国）世界银行将2025年GDP增长预测从2.0%下调至1.6%；将欧元区2025年GDP增长预测从1.0%下调至0.7%。

- （俄罗斯）欧洲委员会主席冯德莱恩：欧盟正式提出第18包对俄制裁；确认俄罗斯石油的价格上限将设定在每桶45美元（之前：每桶60美元）；确认提出对北溪II号天然气管道的限制；提出禁止对22家俄罗斯银行的SWIFT制裁。

- （乌克兰）北约据说正在将对乌克兰的资金纳入新的支出目标-媒体。

截至01:20 ET的水平

- 日经225指数上涨0.5%，ASX 200上涨0.2%，恒生指数上涨0.9%；上海综合指数上涨0.5%；韩国综合指数上涨1.2%。

- 标普500股指期货下跌0.3%；纳斯达克100下跌0.4%；DAX下跌0.5%；富时100平盘。

- 欧元汇率1.1406-1.1440；日元汇率144.66-145.16；澳元汇率0.6498-0.6532；新西兰元汇率0.602860.6062。

- 黄金上涨0.5%，报3361美元/盎司；原油平盘，报65.00美元/桶；铜上涨0.3%，报4.9018美元/磅。