特朗普与马斯克的戏剧性分手震撼政坛和特斯拉股票

欧盟中期市场更新：特朗普与马斯克的戏剧性分手震撼政坛和特斯拉股票；今天安排进行通话；欧洲央行的霍尔茨曼成为唯一的异议者。

笔记/观察

- 在经历了周四14%的跌幅后，特斯拉在盘前反弹5%，其跌幅是由特朗普与马斯克之间的关系破裂引发的；马斯克在X平台上发出一系列帖子抨击特朗普，指责他与爱泼斯坦的档案有联系，向媒体撒谎，呼吁弹劾他，并停止龙飞船的运营。双方今天安排了通话（具体时间未确认），而马斯克也撤回了停止龙飞船的决定，可能传递了某种和解的信号。

- 在欧洲，欧元区第一季度GDP被上调，四月份零售销售超出预期。德国和法国的贸易平衡和工业生产数据显示疲软，未能达到预期，导致DAX和CAC略微表现不佳。总的来说，市场呈现出混合偏平的状态，焦点转向非农就业数据和特朗普/马斯克及贸易谈判的进一步发展。

- 欧洲央行的发言人数量众多，这在利率决定后是典型的表现。评论与昨天拉加德的言论相呼应，提到接近/进入中性利率。七月是否继续暂停或再次降息仍在辩论之中；霍尔茨曼透露自己是唯一的异议者；听到了来自雷恩、霍尔茨曼、斯图尔纳拉斯、希姆库斯、卡扎克斯、维勒罗伊、穆勒的声音。

- 欧盟债券收益率已经稳定，意大利和德国的10年期利差接近欧元区债务危机后低点。

- 印度央行意外宣布50个基点的降息（市场预期为25个基点），同时现金准备金率（CRR）下调100个基点。印度的敏感指数和Nifty 50的表现超出亚洲同期。

- 日本在日本贸易部长赤泽与美国商务部长卢特尼克进行两小时会谈后提议向美国减少汽车关税。

- 亚洲市场闭市情况混合，KOSPI表现优于其他市场，上涨1.5%。欧洲指数下跌0.2%至持平。美国期货上涨0.4%。黄金上涨0.2%，DXY上涨0.3%；大宗商品：布伦特原油下跌0.5%，WTI下跌0.6%；加密货币：BTC下跌1.3%，ETH下跌5.7%。

亚洲

- 印度央行（RBI）将再融资利率降低50个基点至5.50%；未在预期之内；（当前利率为2022年8月以来的最低水平；自4月份起将立场由宽松转为中性）；将现金准备金率（CRR）下调100个基点至3.00% [市场预期保持不变]。

- 随着短缺危机加剧，据说日本消费者排队购买大米需要“几个小时”。

- 韩国财政部：将在财政部半年度外汇报告后，与美国密切讨论外汇问题。

- 台湾央行（CBC）：重申美国并未要求台湾元升值。

- 香港当局：稳定币条例将于8月1日开始实施。

美洲

- 美国参议院财政委员会定于6月12日召开关于FY26预算的听证会。

- 参议院多数党领袖图恩：马斯克与特朗普的冲突不会影响参议院的税收法案。

- 法官暂停特朗普总统对哈佛大学外国学生入境的禁令。

欧洲

- 欧洲央行的霍尔茨曼（鹰派，奥地利）：我在昨天的利率决定中表示异议（是唯一反对25个基点降息的人）。

- 德国总理梅尔茨：在可预见的未来将依赖美国。

- 苏格兰工党在哈密尔顿、拉克霍尔和斯通豪斯的补选中击败了苏格兰民族党。

- 瑞士国家银行（SNB）：瑞士国央行不进行瑞士法郎的任何操控；不寻求阻止贸易平衡的调整或为瑞士经济获取不公平竞争优势。

- 法国外长巴罗：希望欧洲委员会在6月底之前提出新的针对俄罗斯的制裁方案。

- 意大利统计局（Istat）更新经济预测（每半年一次）：下调2025年GDP增长预期。

- 德国联邦银行更新经济预测（每半年一次）：下调近期GDP和通胀预测。

特朗普/马斯克争端

- 特朗普总统的助手已安排于周五与马斯克进行通话；时间尚未披露 - 政治报道。

- 特朗普：我不介意埃隆转身反对我，但他本应该几个月前就这么做。这是有史以来提呈给国会的最佳法案之一。

- 马斯克在社交媒体上发文呼吁弹劾特朗普。

- 马斯克：特朗普的关税将在下半年引发经济衰退 - X。

- 马斯克：特朗普要求他离开是“谎言”；@realDonaldTrump在爱泼斯坦档案中。

- 马斯克：“好建议。好吧，我们不会停止龙飞船的使用” - 在X上回复一位用户的请求，表示“冷静一下，退后几个日子”。（早些时候，马斯克在X上威胁要“立即开始停止龙飞船的运行”）。

- 据报道，美国白宫的高级助手们已经召开多次会议，讨论马斯克推特的后果 - 新闻报导。

- 白宫新闻秘书莱维特：马斯克有权为他的公司发言；特朗普总统的关注点在于通过共和党的税收法案。

贸易

- 加拿大总理卡尼与中国总理李强讨论双边关系和贸易。

- 日本贸易谈判代表赤泽今天早些时候（6月5日）与美国商务部长卢特尼克进行了110分钟的会谈 - 日本政府。

紧张局势/冲突

- 据《华尔街日报》报道，伊朗已经向中国订购了能够制造“数百枚弹道导弹”的材料。

- 澳大利亚被报告与美国签署了远程精确打击导弹协议。

- 俄罗斯副外长利亚布科夫：与美国恢复新削减军控协议的可能性变得越来越不现实。

- 乌克兰总统泽连斯基：西方国家应加大对俄罗斯的压力，“我们需要果断行动”。

发言人/固定收益/外汇/商品/勘误

指数 [Stoxx600 -0.1% ，FTSE 0.0% ，DAX -0.2%，CAC-40 -0.3%，IBEX-35 +0.0%，FTSE MIB +0.1%，SMI -0.1% ，S&P 500期货 +0.4%]。

市场焦点/关键主题：欧洲指数以疲软的偏向开盘，并在早期阶段未能找到方向；瑞典因假期休市；昨日欧洲央行的鹰派降息被视为打乱了风险偏好；表现强劲的行业包括能源和房地产；表现不佳的行业包括原材料和工业；服装子行业在Lululemon昨日发布失望财报后承受压力；国防子行业因对增加北约开支的承诺而获得支持；据报道，联合信贷提议出售约200个分行以满足收购Banco BPM的监管要求；关注今天晚些时候的美国NFP数据；美洲会期内暂无重大财报。

股票

- 消费品：CANAL+ SA [CAN.UK] +7.9%（交易更新）。

- 医疗健康：Galderma [GALD.CH] +2.2%（研究结果）。

- 工业：Fraport [FRA.DE] +1.3%（分析师评级上调）；Demant [DEMANT.DK] +6.4%（分析师动作），PostNL [PNL.NL] -9.7%（分析师动作），OCI [OCI.NL] -3.0%（分析师动作）。

- 科技：Sonova [SOON.CH] +1.1%（分析师评级上调），Bango [BGO.UK] -0.5%（2024财年结果）。

发言人

- 欧洲央行的雷恩（芬兰）：重申不预先承诺任何利率路径。

- 欧洲央行的霍尔茨曼（鹰派，奥地利）：我在昨天的利率决定中表示异议（是唯一反对25个基点降息的人）。

- 波兰央行（NBP）利特维纽克：今年内利率仍可下调100-125个基点；由于对去通胀路径的一些风险，我们需要保持谨慎。

- 欧洲央行的斯图尔纳拉斯（希腊）：对欧洲央行来说，最好的办法是等着看；降息几乎已经结束。

- 日本前外汇首席外交官古泽：美国希望避免美元进一步升值，而日本希望防止日元贬值推高通胀。

- 印度央行（RBI）行长马尔霍特拉：流动性充裕，通胀处于可控范围。

- 欧洲央行的希姆库斯（立陶宛）：利率现已回归中性。

- 欧洲央行的卡扎克斯（拉脱维亚）：进一步降息将是微调；七月暂停的可能性很大。

- 欧洲央行的维勒罗伊（法国）：不会再看到几年前的低利率；如果出现通缩，我们有工具应对。

- 欧洲央行的穆勒（爱沙尼亚）：同意拉加德的看法，周期几乎结束；无法预测利率接下来会如何变化。

- 波兰央行（NBP）成员沃诺夫斯基：预期今年将再降两次息。

- 日本首相石破：需要与美国进行谈判，建立“共赢”关系。

- 波兰央行（NBP）科特基：未确定是否在七月或九月降息；货币政策委员会对降息的态度变得“谨慎”。

- 日本财政大臣加藤：重申将把货币政策的具体事项留给日本央行；不会对此发表评论 - 财经媒体。

经济数据

- (IS) 冰岛5月初步贸易余额（ISK）：-634亿对-539亿前值。

- (EU) 欧元区第一季度最终GDP环比：0.6%对0.4%E；同比：1.5%对1.2%E；家庭消费环比：0.2%对0.4%前值；政府支出环比：0.0%对0.4%预期；固定资产毛投资环比：1.8%对0.6%预期；最终就业环比：0.2%对0.3%初值；同比：0.7%对0.8%初值；每名员工补偿同比：3.8%对4.1%环比（拉加德在监测工资价格螺旋时重点关注的关键指标）。

- (EU) 欧元区四月零售销售环比：0.1%对0.2%E；同比：2.3%对1.5%E。

- (GR) 希腊第一季度GDP环比：0.0%对0.8%前值；同比：2.2%对2.5%前值；不作调整GDP同比：1.8%对2.7%前值。

- (HK) 香港5月外汇储备：4310亿美元对4087亿美元前值。

- (UN) 5月粮农组织世界粮食价格指数：127.7对128.3前值。

- (TH) 泰国5月30日外汇储备：2576亿美元对2579亿美元前值。

- (CZ) 捷克四月工业产出同比：-1.1%对-1.6%预期；建筑产出同比：1.9%对12.5%前值。

- (ES) 西班牙第一季度INE房价指数环比：3.5%对1.8%前值；同比：12.2%对11.3%前值。

- (CH) 瑞士5月外汇储备（CHF）：7036亿对7029亿前值。

- (CZ) 捷克四月贸易余额（CZK）：232亿对247亿预估。

- (FR) 法国四月工业生产环比：-1.4%对0.0%E；同比：-2.1%对-0.3%E；制造业生产环比：-0.6%对0.6%前值；同比：-1.6%对0.2%前值。

- (FR) 法国四月贸易余额：-80亿欧元对-63亿欧元前值；出口：-5.9%对5.6%前值（494亿欧元对524亿欧元环比）（前值修正自526亿欧元）；进口：-2.4%对+2.3%前值（572亿欧元对586亿欧元环比）（前值修正自588亿欧元）；经常账户：-41亿欧元对10亿欧元前值。

- (TH) 泰国5月CPI环比：0.3%对0.0%预期；同比：-0.6%对-0.8%预期；核心CPI同比：1.1%对1.0%预期。

- (HU) 匈牙利四月零售销售同比：5.0%对2.4%预期。

- (HU) 匈牙利四月工业生产环比：+1.5%对-0.5%预期；同比：-2.3%对-4.3%预期。

- (AU) 澳大利亚5月外汇储备（澳元）：1056亿对1024亿前值。

- (RO) 罗马尼亚第一季度初步GDP环比：0.0%对0.0%预期；同比：0.3%对0.2%预期。

- (ZA) 南非5月净储备：648亿美元对645亿美元预估；毛储备：681亿美元对675亿美元前值。

- (DK) 丹麦四月经常账户（丹麦克朗）：407亿对337亿前值。

- (DK) 丹麦四月工业生产环比：+2.0%对-3.2%前值。

- (NO) 挪威四月工业生产环比：2.1%对-0.4%前值；同比：0.3%对-3.2%前值；制造业生产环比：2.8%对0.0%前值；同比：10.3%对0.2%前值。

- (DE) 德国四月贸易余额：146亿欧元对191亿欧元预估；出口环比：-1.7%对-1.4%预期；进口环比：3.9%对+0.5%预期。

- (DE) 德国四月工业生产环比：-1.4%对-1.0%预期；同比：-1.8%对-1.0%预期。

- (UK) 5月哈利法克斯房价指数环比：-0.4%对+0.3%前值；同比：2.5%对3.2%前值。

- (JP) 日本四月初步领先指数CI：103.4对103.9预测值；同步指数：115.5对115.4预测值。

- (NL) 荷兰四月消费支出同比：0.2%对1.2%前值。

固定收益发行

- 法国债务管理局（AFT）宣布即将发行；于6月9日（星期一）出售58亿至74亿欧元的3个月、6个月和12个月国债（4个批次）。

- 芬兰将在6月10日（星期二）发售2032年和2043年国债。

- 澳大利亚以800百万澳元的收益成功发售800百万澳元的1.50% 2031年6月到期债券；平均收益率：3.7539%对前值4.1259%；投标覆盖率：2.48倍对4.56倍前值。

展望未来

- 05:30（印度）印度将发行3200亿印度卢比的2039年和2065年国债。

- 05:30（南非）南非将发行10亿南非兰特的2033年、2043年和2050年的通胀联结债券。

- 06:00（英国）DMO将出售65亿英镑的1个月、3个月和6个月国债（分别为15亿、20亿和30亿英镑）。

- 06:30（俄罗斯）俄罗斯央行（CBR）利率决定：预计将维持关键1周拍卖利率在21.00%不变。

- 07:00（葡萄牙）欧洲央行的森特诺（Centeno）。

- 07:30（印度）印度外汇储备截至5月30日：无估计对6927亿美元前值。

- 08:00（波兰）波兰5月官方储备：无估计对2424亿美元前值。

- 08:00（波兰）波兰央行（NBP）会议纪要（距离上次决策已有2次）。

- 08:00（智利）智利5月CPI环比：无估计对0.2%前值；同比：无估计对4.5%前值。

- 08:00（英国）每日波罗的海干散货指数。

- 08:00（英国）英格兰银行皮尔（首席经济学家）。

- 08:30（美国）5月非农就业人数变化：+13万对+17.7万前值；私营部门就业人数：无估计对+16.7万前值；制造业就业人数：+3000对-1000前值。

- 08:30（美国）5月失业率：4.2%E对4.2%前值；低就业率：无估计对7.8%前值；劳动力参与率：无估计对62.6%前值。

- 08:30（美国）5月平均每小时工资环比：0.2%E对0.2%前值；同比：3.7%E对3.8%前值；所有员工平均工作小时数：无估计对34.3前值。

- 08:30（加拿大）加拿大5月就业人数净变化：+5千对+7.4万前值；失业率：7.0%E对6.9%前值；全职就业人数变化：无估计对+3.15万前值；兼职就业人数变化：无估计对-2.42万前值；参与率：无估计对65.3%前值；小时薪资率：无估计对3.5%前值。

- 09:00（俄罗斯）俄罗斯5月官方储备资产：无估计对6803亿美元前值。

- 09:00（印度）印度宣布即将发行国债（定于周三）。

- 11:00（欧盟）欧洲闭市后可能的主权评级。

- 13:00（美国）每周贝克休斯钻机计数数据。

- 15:00（美国）4月消费者信贷：90亿美元对101.72亿美元前值。