特朗普对中国的关税暂停延长

亚洲市场更新：尽管美国国内数据不尽如人意，市场依然表现积极；特朗普对中国的关税暂停延长；日本10年期国债拍卖为14个月以来最佳；关注欧盟5月CPI与美国4月JOLTS。

总体趋势

- 特朗普再次延长贸易关税暂停，这次是针对中国（至8月31日），在美国交易时段帮助股票上涨，并延续到亚洲市场（恒生指数上涨1.2%），尽管美国制造业数据差于预期。

- 日本10年期国债收益率下降4个基点，回落至1.47%，因为今天的10年期日本国债拍卖的投标倍数高于一年平均水平，并为2024年4月以来最高。暂时缓解了对日本长期国债市场可能失利的担忧——至少在周四的超级长期30年国债拍卖之前。

- 随着日本央行行长植田在国会作证，美元/日元继续从近期低点回升。

- 不同于周末的全国数据，今天中国5月财新制造业PMI仅为48，降至8个月来的首次收缩，也是自2022年9月（即严重新冠封锁期间）以来的最低水平。

- 澳大利亚央行会议记录显示，董事会对不改变利率、或者削减25个基点甚至50个基点保持开放态度，但认定目前尚不适合转向扩张性货币政策。

- 澳大利亚公平工作委员会决定从7月1日起将2025年的最低工资标准普遍提高3.5%。值得注意的是，与过去几年因通胀担忧不同，公平工作委员会认为澳大利亚央行（RBA）评估通胀已经持续回到2-3%的目标区间，这表明“这次通胀事件现在已结束。”

- 澳大利亚第一季度经常帐赤字不仅在第一季度恶化，且对前一季度的修正结果也更差。

- 美股期货在亚洲交易中下跌0.3%至0.4%。

展望未来（针对亚洲时区的发布）

- 6月3日周二（周二晚欧盟5月CPI，美国4月JOLTS）。

- 6月4日周三 澳大利亚第一季度GDP，（周三晚上美国5月服务业ISM，加拿大央行利率决定，美国联邦储备局褐皮书）。

- 6月5日周四 澳大利亚4月贸易平衡，中国5月财新服务业PMI，（周四晚上欧盟欧洲央行利率决定）。

- 6月6日周五 日本4月家庭支出，印度央行利率决定（周五美国5月非农就业数据）。

本周亚洲假期

- 6月2日周一 中国、马来西亚、新西兰。

- 6月3日周二 韩国、泰国。

- 6月6日周五 印度尼西亚、新加坡、韩国。

头条/经济数据

- ASX 200开盘+0.2%，报8430。

- 澳大利亚第一季度经常帐（澳元）：-147亿澳元，之前为-125亿澳元；GDP净出口：-0.1%，之前为-0.1%。

- 澳大利亚央行5月会议记录：董事会考虑维持利率不变，减少25个基点或50个基点。

- 澳大利亚ANZ罗伊·摩根每周消费者信心指数：86.4，之前为87.0。

- 澳大利亚公平工作委员会：将2025年全国最低工资和所有现代薪酬最低 wage 标准提升3.5%（相比去年增长3.75%）；自2025年7月1日起生效。

- 澳大利亚储备银行助理行长（经济）亨特：更高的美国关税将拖累全球经济 - 加入联络：探索澳大利亚与世界经济的联系 – 在布里斯班的讲话。

- 澳大利亚发售12亿澳元的3.75% 2037年4月国债；平均收益率：4.3877%，之前为4.3899%；投标倍数：1.98倍，之前为4.64倍。

- 新西兰第一季度贸易条件指数环比：1.9%，之前为3.5%的预期。

- 新西兰央行宣布流动性工具变更；将停止每周国库票据拍卖。

- 恒生指数开盘+0.5%，报23281；上海综合指数重新开盘-0.2%，报3340。

- 中国5月财新制造业PMI：48.3，预期50.7（8个月来的首次收缩，最低自2022年9月以来）。

- TTN研究警报：特朗普政府对与中国贸易进展缓慢感到沮丧，可能是由于中国的权力真空，而不是中国方面的不妥协。

- 中国汽车经销商协会：汽车制造商应合理设定年度生产、销售目标；应“坚决”抵制价格战 - 财经媒体。

- 预计中国央行将在第三季度恢复购买政府债券 - 中国媒体援引分析师的说法。

- 美国将部分中国商品的关税暂停延长至8月31日（从之前90天的延长至8月14日） - 媒体报道。

- 港元HIBOR隔夜银行间拆借利率降至创纪录的0.0203% - 财经媒体。

- 美国总统特朗普和中国总统习近平预计本周将进行对话 - CNBC援引白宫官员。

- 香港4月零售销售价值同比：-2.3%，之前为+3.2%；零售销售量同比：%，之前为2.6% [隔夜更新]。

- FedEx小额客户受制于最低限制，看到经济良好中的软弱 - 投资者会议上的评论 [隔夜更新]

- 中国央行设定人民币参考汇率：7.1869，之前为7.1848（周五）。

- 中国央行公开市场操作（OMO）：在7天回购中注入4550亿人民币；净抽走3760亿人民币，之前注入1490亿人民币。

- 日经225指数开盘+0.3%，报37577。

- 日本5月货币供应量同比：-3.4%，之前为-4.8%。

- （日本）日本发售2.6万亿日元的10年期日本国债；平均收益率：1.5120%，之前为1.2740%；投标倍数：3.66倍，之前为2.54倍（自2024年4月以来最高）。

- 日本央行行长植田：日本经济正在适度复苏，尽管有些疲软迹象 - 在国会作证。

- 日本政府草拟文件；争取2025-26财年尽早实现初级收支盈余。

- 日本央行执行董事中村：关税可能会减缓工资上涨动力。

- 日本贸易谈判代表赤泽：力求促成美国贸易协议的内阁讨论 - 日本媒体。

- 前日本央行董事会成员：预计日本央行将在“明年”停止缩减债券购买 - 财经媒体。

- 日本首相石破：如果提交不信任案，将考虑解散国会 - 日本媒体。

- 前日本央行董事会成员：预计日本央行将在“明年”停止缩减债券购买 - 财经媒体。

- 韩国首尔综合指数因总统选举而休市。

- 台湾半导体：首席执行官：公司将在2025年实现“稳定增长”；确认2025年的收入将在美元计价中增长“20%-25%” - 股东大会上的评论。

- 马来西亚5月制造业PMI：48.8，之前为48.6（连续第12个月收缩）。

- 泰国5月商业信心指数：46.7，之前为47.1 [隔夜更新]。

- 新加坡5月采购经理人指数（PMI）：49.7，之前为49.6 [隔夜更新]。

- 英国贸易部长雷诺兹将与USTR格里尔会面，讨论实施美英贸易协议（时间框架尚不确定） - 财经媒体。

- （美国）特朗普政府表示将请求各国在周三（6月4日）关税讨论中提供最佳报价 - 媒体援引草拟请求信。

- （加拿大）加拿大5月制造业PMI：46.1，之前为45.3。

- （美国）5月最终S&P制造业PMI：52.0，预期52.3（确认连续第五个月扩张）；交货延迟自2022年10月以来最为严重。

- （美国）5月ISM制造业：48.5，预期49.5；大多数衡量需求和输出的指标出现收缩，而投入开始减弱。

- （美国）4月建筑支出环比：-0.4%，预期0.2%。

- （墨西哥）墨西哥总统谢因鲍姆：等待6月4日美国钢铁关税的公布。

- （美国）联邦储备银行的洛根（非投票成员）：尽管存在不确定性，但整体经济仍具有韧性；劳动力市场稳定；通胀仍略高于目标。

- （墨西哥）墨西哥5月制造业PMI：46.7，之前为44.8（连续第二个月收缩）。

- （美国）亚特兰大联邦储备局GDPNow：将第二季度GDP预估从3.8%提高至4.6%。

- （美国）特朗普关税案件的原告请求法院在上诉期间暂停关税。

- （美国）联邦储备局的古尔斯比（投票成员）：迄今为止，我们有优秀的通胀报告，同时关税带来的直接影响出乎意料地小；不知道这一状况在接下来的1-2个月是否能继续保持 - 问答环节的回应。

- （美国）联邦储备局主席鲍威尔：对货币政策和经济展望没有在准备好的讲话中发表评论。

- 印度和欧洲据称在贸易协议“章节”上达成了“大约50%”的共识 - 《金融时报》。

- （爱尔兰）爱尔兰5月制造业PMI：52.6，之前为53.0（连续第五个月扩张）。

- （英国）英国央行的曼恩（鹰派异议者）：10年期国债受到美国溢出影响显著；贸易转移可能未能传导给英国消费者 - 财经媒体，在华盛顿特区联邦储备会议上的评论。

- （伊朗）美国总统特朗普：不会允许伊朗有任何铀浓缩 - Truth Social的帖子。

- （欧盟）贸易专员塞夫科维奇将于周三（6月4日）在巴黎与USTR格里尔会面；如果谈判失败，欧盟准备实施反制关税。

- （伊朗）伊朗正在起草对美国核提案的负面回应，可能被视作拒绝“完全单方面”的美国计划 - 媒体援引伊朗外交官的说法。

- （英国）英国央行的曼恩（鹰派异议者）：必须考虑量化紧缩和利率决定的互动 - 演讲稿。

截至01:20 ET的水平

- 日经225指数+0.1%，ASX 200 +0.5%，恒生指数+1.2%；上海综合指数+0.4%；韩国综合指数休市。

- 股指期货S&P500 -0.4%；纳斯达克100 -0.3%；DAX +0.2%；FTSE100 -0.2%。

- 欧元汇率1.1416-1.1465；日元汇率142.38-143.27；澳元汇率0.6501-0.6564；新西兰元汇率0.6010-0.6055。

- 黄金价格下跌0.3%，报每盎司3,386美元；原油上涨0.4%，报每桶62.78美元；铜价下跌2.5%，报每磅4.7368美元。