市场在本周早些时候美中贸易协议临时解决后继续波动

整体趋势

- 混合且轻微的交易使得澳大利亚ASX上涨了0.5%，房地产投资信托（REITs）是主要推动力。

- 日本经济在第一季度出现收缩（一年以来首次），略高于预期的轻微收缩，远低于上一季度的0.6%。相反，日本机械工具订单的持续强劲表现得益于中国和芯片需求，抵消了关税的影响。

- 日本汽车整体今天持平，日产上涨4.5%，此前有报道称日本计划允许进口美国制造的汽车。

- 日本银行（BOJ）董事会成员中村发出鸽派言论，利用美国关税的不确定性警告，如果日本银行急于加息，可能会抑制消费和投资。同时，日本的一家一级经纪公司表示，预计在2026年初之前不会再有进一步的加息。这并没有阻止日元的强劲表现，日元已经收复了周一大幅下跌的全部损失。

- 台湾表示计划到2025年将芯片产量提高到2090亿美元，同比增长19.1%（此前增长率约为16%）。

- 新加坡4月份的非石油国内和电子出口均表现强劲。

- 新西兰硬经济数据持续改善，4月份的制造业采购经理人指数（PMI）实现了连续第四个月扩展。同时，第二季度的通胀预期也高于预期。新西兰元上涨0.6%。

- WTI原油持续恢复（在昨天因伊朗表示愿与美国达成核协议后下跌4%），目前已收复了约一半的损失，因伊朗外长今天表示他们听到了来自美国的“矛盾立场”。

- 支持倾向于中国的李（韩国主要在野党民主党领导人）在6月3日的选举前支持率上升至51%。

- 在贸易方面，美国告诉越南，其对越贸易逆差是“不可持续的”，并且是“一个主要关切”，而日本贸易代表赤泽继续表示，日本可能对美国的态度比最初想象的要强硬。

- 据报道，英伟达正在寻求美国批准在中国上海建立研发中心。

- 美国股指期货在亚洲交易时段持平。

展望未来（以亚洲为主的发布，使用亚洲时区）

- 5月16日星期五（星期五夜间发布的美国初步4月密歇根消费者信心指数）。

本周亚洲假期

- 5月12日星期一，印度尼西亚、菲律宾、新加坡、泰国。

- 5月13日星期二，印度尼西亚。

头条新闻/经济数据

- ASX 200指数开盘上涨0.2%，报8310点。

- 澳大利亚以8亿澳元的价格出售2030年到期2.5%债券；平均收益率：3.7759%对比4.0988%（前期）；投标覆盖率：4.36倍对比4.74倍（前期）。

- Lynas（LYC.AU）宣布在马来西亚的第一次分离重稀土产出；现在是中国之外唯一商业化生产分离重稀土产品的供应商。

- 新西兰第二季度通胀预期调查：两年展望为2.3%对比2.1%（前期）；一年通胀预期为2.4%对比2.2%（前期）。

- 新西兰4月非居民债券持有量：61.6%对比61.9%（前期）。

- 新西兰4月制造业PMI：53.9对比53.2（前期，第四个月的扩张）。

- 新西兰贸易部长将在2025年与美国贸易代表Greer再次会面以进行关税谈判 - 媒体报道。

- 恒生指数开盘下跌0.9%，报23249点；上海综合指数开盘下跌0.2%，报3374点。

- 英伟达据报道正在寻求美国的绿灯以在上海建立研究中心 - 《金融时报》。

- 中国商务部：重申坚决推动高水平对外开放，强调基于规则的全球经济和贸易秩序 [关于数字经济伙伴关系协议（DEPA）发表的评论]。

- 特朗普政府据说在是否将中国芯片制造商加入实体清单上产生分歧；考虑将长鑫存储和CXMT列入实体清单 - 《金融时报》。

- （美国）据报道，特朗普总统为在中东达成AI交易的努力遭遇了一些政府内部以中国为重点的强硬派的阻挠 - 媒体报道。

- 中国证券媒体：中国锂价格已“跌至盈亏平衡水平以下”。

- 中国总理李强：将增加国内循环以应对不确定性并稳定就业 [隔夜更新]。

- （美国）财政部长贝森特：与中国建立关系是非常重要的一步；在接下来的90天里，我们可以做很多事情 [隔夜更新]。

- 阿里巴巴报告第四季度（人民币）12.52对比预期12.71，收入2365亿对比预期2379亿；批准每股0.95美元的特别股息；对业务前景充满信心，仍然致力于增强股东回报；认为人工智能加云计算是长期增长的新引擎 [隔夜更新]。

- 中国财政部发行20年超长期特别主权债券。

- 中国财政部发行2年期债券。

- 中国人民银行设定人民币参考汇率：7.1938对比7.1963（前期） [自4月3日以来最强]。

- 中国人民银行公开市场操作（OMO）：在7天的逆回购中注入1070亿人民币；净注入300亿对比前期的净抽取950亿。

- 日经225开盘下跌0.1%，报37703点。

- 日本第一季度初步GDP环比：-0.2%对-0.1%预期；年化环比：-0.7%对-0.3%预期。

- 日本3月最终工业产出环比：+0.2%对比-1.1%初步数据；同比：+1.0%对比-0.3%初步数据。

- 日本银行中村：美国关税政策带来的更大不确定性可能对日本构成严重挑战；如果日本银行在经济放缓期间急于加息，可能会延迟抑制消费和投资的效果 - 演讲内容。

- 日本经济、贸易和工业大臣小口表示与美国贸易代表Greer在亚太经合组织（APEC）会议上没有进行会谈 - 媒体报道。

- 日本的机械工具订单持续强劲，归功于中国和芯片需求抵消关税影响 - 《日经亚洲》。

- 日本经济复兴大臣赤泽：政府将采取一切必要措施为受影响的企业提供流动性支持 - 财经媒体报道。

- 日本财务大臣加藤：不会对美国和韩国的贸易谈判发表评论；计划与美财政部长贝森特讨论与协议相关的外汇问题。

- 日本出售4.5万亿日元债券，符合前期4.5万亿日元的预期；平均收益率：0.3677%对比0.3979%（前期）；投标覆盖率：3.17倍对比3.13倍（前期）。

- 美国官员表示，随着双边谈判的持续，考虑修订美日贸易协议 - 日本媒体报道。

- 凯雷日本联合负责人：在市场波动中，对日本IPO的形势“并不容易” - 财经媒体报道。

- 韩国股指Kospi开盘上涨0.4%，报2630点。

- 韩国4月进口价格指数环比：-1.9%对-0.4%（前期）；同比：-2.3%对3.4%（前期）。

- 韩国财政部长：将继续密切监测金融市场 - 财经媒体报道。

- 韩国贸易部长郑：亚太经合组织成员面临“重叠挑战”，主要在野党（民主党）李的支持率在6月3日选举前上升至51%（前期为37%） - 加尔布民意调查。

- 马来西亚中央银行（BNM）：在2025年第一季度，林吉特对主要贸易伙伴货币保持总体稳定；如有必要，具有“政策空间”采取行动。

- 印度据报道正在审查美国解除其乙醇进口限制的请求 - 财经媒体报道。

- 台湾首相郑文灿：美国是台湾的重要市场，“但不是唯一的市场” - 财经媒体报道。

- （越南）美国告诉越南，其贸易逆差是“不可持续的”，并且在关税谈判期间是“一个主要关切” - 越南国家媒体报道。

- 新加坡4月非石油国内出口同比：12.4%对比4.3%预期。

- 台湾表示计划到2025年将芯片产量提高到2090亿美元，同比增长19.1%（此前增长率约为16%）。

- 墨西哥中央银行（Banxico）行长罗德里格斯：商品和服务的消费者价格指数（CPI）正在放缓。

- 沃尔玛首席财务官：警告称无法永久维持价格；价格上调可能在本月晚些时候开始，因为关税仍然过高 - 预录媒体电话评论。

- （美国）Truflation代理的美国综合通胀指数小幅上升至1.8%（测试3月的高点）对比1.4%（解放日之前）。

- 首席执行官杰米·戴蒙：不排除衰退的可能；最近看到更多的波动和交易量；重申可能会看到长期利率上升。

- （美国）5月帝国制造业指数：-9.2对-8.0预期；新订单：+7.0对-8.8前期；支付价格达到两年多以来的最高水平。

- （美国）4月零售销售初值环比：0.1%对0.0%预期；零售销售（剔除汽车）环比：0.1%对0.3%预期；3月数据上调。

- （美国）4月最终生产者价格指数（PPI）环比：-0.5%对+0.2%预期（自2020年4月以来最大的环比跌幅）；同比：2.4%对2.5%预期；3月数据上调。

- （美国）初请失业金人数：22.9万对22.8万预期；持续申请失业金人数：188.1万对189万预期。

- （美国）5月费城联储商业前景指数：-4.0对-11.0预期；新订单：7.2对-34.2前期；支付价格：59.8对51.0前期。

- （美国）美联储主席鲍威尔：可能正进入一个更频繁供给冲击的时期；重新考虑平均通胀目标是合适的；对经济或利率前景没有评论 - 在华盛顿特区托马斯·劳巴赫研究会议上的评论。

- （美国）4月工业产出环比：0.0%对0.1%预期；产能利用率77.7%对77.8%预期。

- （美国）3月企业库存：0.1%对0.2%预期。

- （美国）5月全国房屋建筑商协会（NAHB）市场指数：34对40预期。

- （美国）一名民主党参议员和一名共和党参议员表示，正在重振旨在打破大型科技公司“控制”的法案 - （美国）艾略特管理公司认为，由于贸易战存在资本外流的风险 - 《金融时报》引述投资者信函。

- （美国）每周EIA天然气库存：+110 BCF对比+109 BCF至+110 BCF的指引范围。

- （美国）特朗普政府据报道正瞄准数十亿美元的能源补助以进行新一轮审计 - 媒体报道。

- （美国）卡塔尔投资局（主权财富基金）表示计划在未来10年内在美国投资5000亿美元 - 媒体报道。

- （美国）亚特兰大联储GDPNow：将第二季度GDP预期从2.3%上调至2.5%。

- （墨西哥）墨西哥中央银行（BANXICO）将隔夜利率下调50个基点至8.50%；符合预期；投票结果是一致的；价格环境将允许降息周期的继续。

欧洲

- （伊朗）伊朗外长阿拉克奇：谈判者在媒体上所说的可能与谈判中的内容不同；我们听到了许多矛盾的美国立场。

- （意大利）意大利首相梅洛尼表示希望在下一个预算中再次削减薪资税。

截至01:20 ET的水平

- 日经225指数下跌0.1%；ASX 200上涨0.5%；恒生指数下跌0.5%；上海综合指数下跌0.4%；Kospi上涨0.3%。

- S&P500期货持平；纳斯达克100期货持平；DAX上涨0.1%；FTSE100持平。

- 欧元1.1182-1.1215；日元144.97-145.73；澳元0.6433-0.6495；新西兰元0.5866-0.5913。

- 黄金下跌0.3%，报3215美元/盎司；原油上涨0.3%，报61.81美元/桶；铜下跌0.3%，报4.6643美元/磅。