市场等待沃尔玛和鲍威尔的发言

欧盟中盘市场更新：欧盟防御类股票上涨，因土耳其的低层级俄罗斯与乌克兰谈判尚无突破；市场等待沃尔玛和鲍威尔。

注意事项/观察

- 欧洲指数和美国期货均为下跌，纳斯达克100期货领跌，此前经历了连续六天的上涨，得益于大型科技股。美国数据备受关注，包括最终需求PPI、零售销售、帝国制造业和费城联储商业前景均在东部时间08:30发布；美联储主席鲍威尔将在09:40进行发言。

- 英国第一季度GDP超出预期，增长1.3%对比预期的1.2%，这主要是由于提前征收关税的原因。强劲的数据削弱了英格兰银行降息的预期，并为英镑（GBP）提供了向上的支持。瑞士、挪威和波兰也发布了正面的GDP数据。

- 石油价格下跌近4%，因为伊朗 reportedly 准备在“有条件”的情况下与美国总统特朗普签署核协议，尽管国际能源署提高了2025和2026年的需求和供应展望；特朗普在俄罗斯派出低层级代表团参加乌克兰谈判后，对任何针对俄罗斯的二次制裁保持沉默。

- 比特币下跌1%至2%，约为 $102K，因对美中关税谈判的乐观情绪在更广泛的不确定性中消退。

- 亚洲市场收盘涨跌不一，Nifty50表现优异，涨幅为+1.7%。欧盟指数下跌-0.4%至上涨+0.2%。美国期货下跌-0.4%至-0.8%。黄金下跌-0.5%，美元指数（DXY）下跌-0.3%；商品：布伦特原油下跌-3.7%，WTI下跌-4.0%；加密货币：比特币下跌-1.3%，以太坊下降-1.9%。

亚洲市场

- 新西兰四月食品价格环比：0.8%，前值为0.5%。

- 澳大利亚五月消费者通胀预期：4.1%，前值为4.2%。

- 澳大利亚四月就业变化：+89.0K，前值为+20.0K；失业率：4.1%，前值为4.1%。

全球冲突/紧张局势

- 俄罗斯总统普京拒绝在伊斯坦布尔会见乌克兰总统泽连斯基，讨论结束乌克兰战争事宜。

美洲市场

- 美联储达利（2025年非投票者）表示，货币政策状态良好且适度限制；在不确定性中，企业持谨慎态度，但并未停滞不前。

- 预计美国将“回退”在2008年全球金融危机期间实施的银行规则；监管机构正在准备削减银行的资本要求。

能源

- 伊朗表示准备在“有条件”的情况下与美国总统特朗普签署核协议，包括解除美国的制裁。

发言者/固定收益/外汇/商品/勘误

指数 [Stoxx600 -0.16% 在543.00，FTSE -0.12% 在8,575.04，DAX -0.20% 在23,456.69，CAC-40 -0.20% 在7,820.83，IBEX-35 +0.05% 在13,828.69，FTSE MIB -0.49% 在40,160.00，SMI +0.20% 在12,130.30，S&P 500期货 -0.61%]。

市场焦点/关键主题：欧洲指数整体开盘走低，但随着交易的推进，部分损失有所减轻；地缘政治担忧被认为对风险偏好形成压力；在绿色领域的行业包括消费品和公用事业，倾向于下行的行业包括能源和材料；Greencore收购Bakkavor；重点关注今天稍晚公布的美国零售销售和工业生产数据；接下来美洲市场预期的收益包括沃尔玛、阿里巴巴、应用材料和迪尔。

股票市场

- 消费品：瑞士手表公司 [WOSG.UK] +3.0%（收益报告）。

- 金融：安联 [ALV.DE] -2.5%（业绩）。

- 工业：莱茵金属 [RHM.DE] +6.0%（乌克兰-俄罗斯在土耳其的谈判开始；普京未出席），西门子 [SIE.DE] -3.0%（收益），蒂森克虏伯 [TKA.DE] -10%（业绩）。

- 科技：育碧 [UBI.FR] -18.5%（收益；指南）。

- 电信：德国电信 [DTE.DE] -1.0%（业绩）。

- 公用事业：安杰 [ENGI.FR] +3.0%（业绩），联合公用事业 [UU.UK] -1.5%（业绩），RWE [RWE.DE] -2.0%（业绩）。

发言者

- 法国总统马克龙评论称，欧洲与其它地区之间不再存在公平竞争环境；征收关税并不是正确的做法。

- 德国经济部长赖希表示，美国仍然是我们的伙伴，而不是对手。

- 特朗普总统表示，若合适的话，想在周五前往土耳其；希望俄罗斯和乌克兰能够“有所作为”，并试图给予也门和叙利亚一个机会。印度已提出解除对美国所有的关税。

- 财政部长贝森特评论称，与中国建立关系是非常重要的一步；在接下来的90天里，我们可以完成很多事情。现在与中国的对口单位有了一个机制。

- 中国商务部（MOFCOM）表示，一直开放以离线方式解决经济和贸易关系。

货币/固定收益

- 美元在开盘时处于疲软状态，因为外汇交易者继续争论美元的逆转是否表明特朗普政府当时实施了故意的弱美元政策。市场猜测特朗普总统可能会寻求与其他国家达成协议，通过贸易协议使美元贬值。此猜测源于上周美方与韩国讨论了汇率政策。

- 重点关注美联储主席鲍威尔，他将在上周的政策会议后首次发表公开讲话。

- 欧元/美元在1.1200-50区间内震荡。

- 英镑/美元无法利用其一年以来最佳的GDP增长。市场对英国央行6月降息的前景进行了调整。

- 美元/日元在145.50区域进行试探后 consolidating。

经济数据

- （荷兰）四月失业率3.8%对比预期的3.9%。

- （英国）三月月度GDP环比：0.2%对比预期的0.0%。

- （英国）第一季度初步GDP环比：0.7%对比预期的0.6%；同比：1.3%对比预期的1.2%。

- （英国）第一季度初步私人消费环比：0.2%对比预期的0.5%；政府支出环比：-0.5%对比预期的+0.5%；固定资本形成环比：2.9%对比预期的0.2%；出口环比：3.5%对比预期的2.2%；进口环比：+2.1%对比预期的-0.5%。

- （英国）第一季度初步总商业投资环比：5.9%对比预期的0.4%；同比：8.1%对比预期的2.3%。

- （英国）三月工业生产环比：-0.7%对比预期的-0.5%；同比:-0.7%对比预期的-0.8%。

- （英国）三月制造业生产环比：-0.8%对比预期的-0.7%；同比：-0.8%对比预期的-0.5%。

- （英国）三月建筑产出环比：0.5%对比预期的0.2%；同比：1.4%对比预期的1.3%。

- （英国）三月服务业指数环比：0.4%对比预期的0.1%；三个月环比：0.7%对比预期的0.7%。

- （英国）三月显性贸易差额：-£19.9B对比预期的-£19.0B；整体贸易差额：-£3.7B对比预期的-£2.0B。

- （德国）四月批发物价指数环比：-0.1%对比前值的-0.2%；同比：0.8%对比前值的1.3%。

- （挪威）第一季度总GDP环比：-0.1%对比前值的-0.9%；大陆GDP环比：1.0%对比预期的0.6%。

- （挪威）四月贸易差额（挪威克朗）：55.9B对比前值的59.4B。

- （丹麦）四月生产者物价指数环比：-1.8%对比前值的-2.0%；同比：10.3%对比前值的13.2%。

- （罗马尼亚）第一季度前瞻GDP环比：0.0%对比预期的0.3%；同比：0.2%对比预期的0.9%。

- （日本）四月初步机械工具订单同比：7.7%对比前值的11.4%。

- （瑞士）四月生产者和进口价格环比：0.1%对比前值的0.1%；同比：-0.5%对比前值的-0.1%。

- （法国）四月最终消费者物价指数环比：0.6%对比前值的0.5%；同比：0.8%对比前值的0.8%。

- （法国）四月最终消费者物价指数EU调和环比：0.7%对比前值的0.6%；同比：0.9%对比前值的0.8%；消费者物价指数（不含烟草）指数：#对比前值的119.24。

- （瑞士）第一季度初步GDP（季节调整）环比：0.7%对比预期的0.4%。

- （波兰）第一季度初步GDP环比：0.7%对比预期的0.1%；同比：3.2%对比预期的3.2%。

- （波兰）四月最终消费者物价指数环比：0.4%对比前值的0.4%；同比：4.3%对比前值的4.2%。

- （土耳其）四月中央政府预算平衡（土耳其里拉）：-174.7B对比前值的-261.5B。

- （英国）第一季度每小时产出同比：-0.2%对比前值的-0.5%。

- （意大利）三月政府总体债务：€3.304T对比前值的€3.024T（创纪录水平）。

- （欧盟）欧元区第一季度初步GDP（第三次阅读）环比：0.4%对比预期的0.4%；同比：1.2%对比预期的1.2%。

- （欧盟）欧元区第一季度初步就业环比：%对比前值的0.1%；同比：%对比前值的0.7%。

- （欧盟）欧元区三月工业生产环比：%对比预期的1.8%；同比：%对比预期的2.2%。

- （塞浦路斯）塞浦路斯第一季度初步GDP环比：1.3%对比前值的0.2%；同比：%对比前值的2.6%。

固定收益发行

- （英国）英国国债管理处售出42.5亿英镑的0.125% 2028年1月国债；平均收益率：3.768%对比前值的3.631%；投标覆盖率：3.52倍对比前值的3.84倍；尾部：0.7个基点对比前值的0.4个基点。

- （瑞典）瑞典售出750M瑞典克朗的2032年和2036年通货膨胀挂钩债券。

展望未来

- （尼日利亚）四月消费者物价指数同比：23.5%预期对比前值的24.2%。

- 05:25 (欧盟) 每日欧洲央行流动性统计。

- 05:30 (南非) 三月总采矿生产环比：+2.3%预期对比前值的-4.4%；同比：-4.6%预期对比前值的-9.6%；黄金产量同比：无估计对比前值的-7.6%；铂金产量同比：无估计对比前值的-23.9%。

- 05:30 (匈牙利) 匈牙利债务局（AKK）将发行3年、5年和10年期的债券。

- 05:40 (英国) 英国央行7天短期回购操作（STR）。

- 06:00 (爱尔兰) 三月贸易差额：无估计对比前值的€12.9B。

- 06:00 (越南) 越南财政部关于即将发行的债券公告（将于周三举行）。

- 06:15 (西班牙) 欧洲央行德金多斯（西班牙）。

- 07:00 (罗马尼亚) 罗马尼亚将发行5亿罗马尼亚列伊的6个月票据。

- 07:00 (罗马尼亚) 罗马尼亚将发行5亿罗马尼亚列伊的6.3% 2028年4月债券。

- 07:30 (意大利) 欧洲央行的奇波隆（意大利）。

- 08:00 (巴西) 三月零售销售环比：1.0%预期对比前值的0.5%；同比：-0.7%预期对比前值的+1.5%。

- 08:00 (巴西) 三月广义零售销售环比：2.0%预期对比前值的-0.4%；同比：-0.9%预期对比前值的+2.4%。

- 08:00 (巴西) 巴西CONAB生产数据。

- 08:00 (英国) 每日波罗的海干散货指数。

- 08:15 (加拿大) 四月年化新屋开工：226.2K预期对比前值的214.2K。

- 08:30 (美国) 五月帝国制造业指数：-8.0预期对比前值的-8.1。

- 08:30 (美国) 五月费城联储商业前景 -11.2预期对比前值的-26.4。

- 08:30 (美国) 四月零售销售环比：0.0%预期对比前值的1.5%（自1.4%修正）；零售销售（不含汽车）环比：0.3%预期对比前值的0.6%（自0.5%修正）；零售销售（不含汽车/燃气）：0.3%预期对比前值的0.9%（自0.8%修正）；零售销售（控制组）：0.3%预期对比前值的0.4%。

- 08:30 (美国) 四月最终需求PPI环比：0.3%预期对比前值的-0.4%；同比：无估计对比前值的2.7%。

- 08:30 (美国) 四月PPI（不含食品/能源）环比：0.3%预期对比前值的-0.1%；同比：无估计对比前值的3.3%。

- 08:30 (美国) 四月PPI（不含食品/能源/贸易）环比：无估计对比前值的0.1%；同比：无估计对比前值的3.4%。

- 08:30 (美国) 初次申请失业救济人数：228K对比前值的228K；继续申请人数：1.89M对比前值的1.879M。

- 08:30 (加拿大) 三月制造业销售环比：-1.9%预期对比前值的+0.2%；批发销售（不含石油）环比：-0.3%预期对比前值的+0.3%。

- 08:30 (智利) 智利中央银行（BCCh）四月会议纪要。

- 08:30 (美国) 每周美国农业部净出口销售。

- 08:40 (美国) 美联储主席鲍威尔在会议上的发言。

- 09:00 (俄罗斯) 俄罗斯黄金和外汇储备截至5月9日：无估计对比前值的$677.8B。

- 09:00 (加拿大) 四月现有房屋销售环比：+1.0%预期对比前值的-4.8%。

- 09:15 (美国) 四月工业生产环比：+0.1%预期对比前值的-0.3%；产能利用率77.8%预期对比前值的77.8%；制造业生产：-0.2%预期对比前值的+0.3%。

- 10:00 (美国) 五月NAHB住房市场指数：40预期对比前值的40。

- 10:00 (美国) 三月商业库存：0.2%预期对比前值的0.2%。

- 10:00 (英国) 英国央行的丁格拉（鸽派异议者）。

- 10:30 (美国) 每周EIA天然气库存。

- 11:00 (秘鲁) 四月失业率：6.3%预期对比前值的6.6%。

- 11:00 (秘鲁) 三月经济活动指数（每月GDP）同比：4.7%预期对比前值的2.7%。

- 11:30 (以色列) 四月消费者物价指数环比：0.6%预期对比前值的0.5%；同比：3.1%预期对比前值的3.3%。

- 11:30 (美国) 财政部将发行4周和8周的国库券。

- 12:00 (哥伦比亚) 第一季度GDP环比：0.9%预期对比前值的0.6%；同比：2.4%预期对比前值的2.3%。

- 12:00 (哥伦比亚) 三月经济活动指数（每月GDP）同比：3.0%预期对比前值的1.8%。

- 14:05 (美国) 美联储巴金。

- 15:00 (墨西哥) 墨西哥中央银行（Banxico）利率决策：预计将隔夜利率下调50个基点至8.50%。

- 17:00 (韩国) 四月进口价格指数环比：无估计对比前值的-0.4%；同比：无估计对比前值的3.4%。

- 17:00 (韩国) 四月出口价格指数环比：无估计对比前值的0.3%；同比：无估计对比前值的6.3%。

- 18:30 (新西兰) 四月制造业PMI：无估计对比前值的53.2。

- 19:00 (美国) 美联储巴金。

- 19:50 (日本) 第一季度初步GDP环比：-0.1%预期对比前值的+0.6%；年化环比：-0.3%预期对比前值的+2.2%；名义GDP环比：0.8%预期对比前值的1.1%。

- 19:50 (日本) 第一季度初步GDP平减指数同比：3.2%预期对比前值的2.9%；私人消费环比：0.1%预期对比前值的0.0%；企业支出环比：0.6%预期对比前值的0.6%；库存对GDP的贡献百分比：0.2%预期对比前值的-0.3%；净出口对GDP的贡献百分比：-0.5%预期对比前值的+0.7%。

- 20:30 (新加坡) 四月非石油国内出口同比：4.0%预期对比前值的5.4%；电子出口同比：无估计对比前值的11.9%。

- 20:30 (澳大利亚) 澳大利亚将发售8亿澳元的2.5% 2030年债券。

- 23:00 (新西兰) 四月非居民债券持有比例：无估计对比前值的61.9%。

- 23:00 (新西兰) 新西兰第二季度通胀预期调查：2年展望：无估计对比前值的2.1%。

- 23:30 (日本) 日本将发行3个月的国库券。

- 23:35 (中国) 中国将发行2027年和2045年的债券。