亚洲股市涨幅受限，市场等待美中会谈的细节

亚洲市场更新：亚洲股市涨幅受限，市场等待美中会谈的细节；美国股指期货表现出色，接近亚洲高点，而黄金下跌2%，因乌克兰/印度-巴基斯坦/伊朗潜在和平红利的展望。

总体趋势

- 美国股指期货在开盘时跳涨，并朝着自三月初以来的高点靠近，因为白宫宣布了一项中美贸易协议，将于周一披露细节。在此消息推动下，纳斯达克上涨2%，中国官员支持了积极的基调，指出在美中贸易谈判中有“进展”，双方将尽快达成协议。[然而，日本官员显然在若干美日贸易问题上仍显得犹豫不决]。

- 亚洲股市的正面反应相对温和，恒生指数上涨1.1%。

- 此外，乌克兰总统泽连斯基确认他将在5月15日（星期四）与俄罗斯总统普京在土耳其会面，讨论结束战争。消息是在俄罗斯普京提出恢复无条件直接谈判后公布的。

- 巴基斯坦和印度也表示至少有意愿考虑和平，因美国总统特朗普宣布，在美国的调解下，印度和巴基斯坦已同意达成全面和立即的停火协议。

- 此外，伊朗表示同意在阿曼召开与美国的第四轮间接核谈判。

- 黄金下跌超过2%，因避险需求减弱，而比特币则变化不大。

- 固定收益市场反应温和：美国10年期国债收益率上升2个基点；10年期日本国债收益率上升4.3个基点，澳大利亚3年期收益率上升4.5个基点；外汇市场仅出现小幅升值；美元/人民币下跌0.2%，美元/日元上涨0.4%；美元/瑞士法郎上涨0.6%——美元混合，尤其是在商品货币方面，纽元上涨0.4%，澳元上涨0.2%，由于潜在的中美贸易积极信号。

- 中国政府的刺激政策和近几个月的降息仍未能复兴经济，四月份消费者价格指数和生产者价格指数均下降——持续显示供给过剩于需求。工厂出厂价格已经连续31个月下跌。[请注意，特朗普在145%的更高关税下的全范围影响，以及5月2日撤销对中国出口美国的800美元的最低限值豁免，将不会在中国贸易和通胀数据中体现，直到5月的数据发布——假设在此期间没有达成具体的中美协议。]

- 韩国出口在5月的前10天大幅下降，同比下降23.8%，进口也大幅下滑，同比下降15.9%。芯片出口上涨14%是唯一的亮点，而汽车和石油分别下跌23%和36%，对中国出口下降20.1%，对美国下降30.4%，对欧盟下降38.1%，对越南下降14.5%。

- 日本、澳大利亚、香港和印度的制药股在特朗普发表声明表示，明天他将签署一项行政命令，以降低美国药品和制药价格30%到80%后有所下跌；特朗普还表示，他将实施最惠国待遇政策以降低美国药品价格。[武田制药下跌4%，中外制药下跌5%，第一三共下跌4%；澳大利亚的博丹尼克下跌16.1%，GSS.AU下跌7.7%，CU6下跌7.0%，Neuren NEU.AU下跌6.3%，DBX.AU下跌6.1%；印度的阳光制药下跌7%，而香港的恒生生物科技指数下跌3%]。

- 日本三月份的经调整经常账户盈余略好于预期。同时，日本四月份的银行贷款显示，日本银行的信托账户购入的外国股票创下纪录新高。

- 截至5月6日的CFTC数据中，日本净多头头寸上周仅小幅下降，降至17.69万份合约；仍接近前一周的创纪录高点17.92万份合约。

- 三菱汽车是最新一家考虑在美国提价的日本汽车制造商，以帮助抵消美国关税的影响。

- 菲律宾今天（周一）进行参议院选举，菲律宾在南海的主权与中国的紧张关系是选举运动的核心主题。支持美国的总统马科斯正处于他的六年总统任期的中间阶段，而和中国关系较好的前总统杜特尔特则在竞选中。

- 美国股指期货在亚洲交易时段上涨1.5%至2.0%。

展望未来（以亚洲时间为主的发布日程）

- 5月13日（星期二）：澳大利亚商业和消费者信心，日本央行货币政策会议纪要，（周二晚上美国四月CPI）。

- 5月14日（星期三）：韩国就业数据，澳大利亚房贷数据。

- 5月15日（星期四）：澳大利亚就业数据，（星期四晚上英国第一季度GDP，美国四月PPI，美国四月零售销售）。

- 5月16日（星期五）：新西兰四月商业PMI，日本第一季度初步GDP，（周五晚上美国四月密歇根消费者信心初步数据）。

本周亚洲假期

- 5月12日（星期一）：印尼、菲律宾、新加坡、泰国。

- 5月13日（星期二）：印尼。

头条/经济数据

- ASX 200指数开盘上涨0.2%，报8245点。

- 澳大利亚总理阿尔巴尼斯任命蒂姆·艾尔斯为工业部长；希望在与教皇会面时见到欧盟委员会主席冯德莱恩——金融媒体报道。

- 恒生指数开盘上涨1.4%，报23183点；上海综合指数开盘上涨0.3%，报3252点。

- 前中国人民银行顾问预计美国/中国将在两周内达成“协议”——美国财经媒体。

- （美国）白宫宣布在日内瓦达成的中美贸易协议；细节将于周一公布——声明。

- 中国官员在周一早些时候于日内瓦召开新闻发布会：指出在美中贸易谈判中有“进展”；双方将尽快达成协议，贸易公告将对世界是个好消息；美方会晤是解决分歧的“第一步”——最新消息。

- 中国四月份CPI同比：-0.1%对-0.1%预期；PPI同比：-2.7%对-2.8%预期（连续第31个月出现负值）[周末更新]。

- 中国计划在第二季度加快基础设施建设——中国媒体报道。

- （美国）特朗普：我已经给财政部长比森特一个我愿意降低关税的数字；我们必须与中国达成一项伟大的协议[周末更新]。

- （美国）白宫新闻秘书：确认美国不会单方面降低对中国的关税；我们需要看到中国的让步[周末更新]。

- 中国政府将公共安全部长王小洪派往瑞士进行美国谈判，以此表明在谈判中芬太宁问题的重要性——《华尔街日报》[周末更新]。

- 中国人民银行设定人民币基准汇率：7.2066对7.2095之前。

- 中国人民银行公开市场操作（OMO）：通过7天逆回购注入430亿人民币；净注入430亿人民币，之前注入770亿人民币。

- 日经225指数开盘上涨0.6%，报37704点。

- 日本三月份经常账户：¥3.678万亿对¥3.791万亿；调整后的经常账户余额：¥2.723万亿对¥2.465万亿。

- 日本四月份银行贷款同比：2.4%对2.8%之前；银行的信托账户购入的外国股票创下纪录新高[净额¥2.76万亿]。

- 跟进：日本四月份银行存款同比增长0.7%[自2007年以来最慢的年化增长速度]；引用日本央行数据——美国财经媒体。

- 日本首相石破表示，在贸易谈判中不会“牺牲”大米以换取汽车——金融媒体。

- 日本经济复苏大臣赤泽表示，安全和外汇问题不在贸易讨论之内。

- 三菱汽车（7211.JP）报道称考虑在美国进行汽车提价；此举可能抵消预计由美国关税带来的3.44亿美元成本上涨——《日经》。

- 韩国综合指数开盘上涨0.6%，报2593点。

- 美国已要求韩国重新谈判防务费用分担协议——韩国媒体。

- 三星和SK海力士均表示已提高DRAM价格。

- 台湾“愿意”帮助美国批量生产先进无人机，协助造船和军事——台湾媒体。

- （印度）周六印度和巴基斯坦达成立即停火的协议（最新消息）。

- 特朗普：在美国调解的漫长夜谈判后，我很高兴地宣布印度和巴基斯坦达成了完全和立即的停火。祝贺这两个国家使用常识和伟大的智慧。感谢您对此事的关注！[周末更新]

- （美国）股指期货开盘大幅上涨，纳斯达克期货上涨1.5%，标准普尔500期货上涨1.3%；白宫宣布了“中美贸易协议”，细节将在周一披露。

- （美国）美国总统特朗普：将在周一签署行政命令，即刻降低药品和制药价格，幅度为30%-80%；将同时实施最惠国待遇政策以降低美国药品价格——Truth Social帖子。

- （美国）众议院共和党正在发布削减医疗补助支出的计划，寻求在共和党人之间找到“中间立场”——美国财经媒体。

- （美国）杰富瑞分析师：最近的运输公司评论和行为表明，未来几个季度的需求和货运量将出现波动，而洛杉矶和长滩港预计到达量将下降25%；预计东海岸港口和美墨跨境运输的需求将增加。

- （丹麦）特朗普政府据称考虑根据自由联合协议为格林兰提供特殊地位——媒体[周末更新]。

- Punchbowl的记者：SALT小组的共和党人将在周一上午10点与众议院共和党领导人和财政委员会的共和党人会面。

- （美国）据报道，财政部长比森特已催促国会在7月中旬之前提高债务上限，预计债务上限将在8月触及——媒体[周末更新]。

- （美国）特朗普政府据称将列出约20个经济体作为贸易谈判的优先对象，包括大大小小的——媒体-（美国）白宫新闻秘书：确认美国不会单方面降低对中国的关税；我们需要看到中国的让步[周末更新]。

- （美国）特朗普：我已经给财政部长比森特一个我愿意降低关税的数字；我们必须与中国达成一项伟大的协议[周末更新]。

- （美国）美联储的哈马克（2025年非投票者）：合理的做法是采取观望态度；宁愿缓慢进展且走在正确方向上，也不希望快速却错误——媒体采访[周末更新]。

- （乌克兰）乌克兰总统泽连斯基表示，准备于5月15日在土耳其与俄罗斯总统普京会晤（最新消息）。

- （俄罗斯）俄罗斯总统普京提议在2022年暂停的直接谈判于5月15日在伊斯坦布尔恢复，无条件；乌克兰总统泽连斯基表示，他期待俄罗斯确认从5月12日开始的“全面、持久、可靠”的停火——最新消息。

- （美国）特朗普总统：对俄罗斯和乌克兰来说，可能是伟大的一天！美国希望专注于重建和贸易。即将到来的一周非常重要！

- （伊朗）伊朗表示同意在阿曼举行与美国的第四轮间接核谈判——伊朗官方媒体[周末更新]。

- （乌克兰）欧洲和美国据称正在就结束乌克兰战争的最后通牒进行谈判[周末更新]。

- （俄罗斯）俄罗斯表示支持30天的乌克兰停火，前提是考虑到某些细节——俄罗斯媒体[周末更新]。

截至01:20东部时间的市场水平

- 日经225指数上涨0.3%，ASX 200上涨0.1%，恒生指数上涨1.2%；上海综合指数上涨0.5%；韩国综合指数上涨1.1%。

- 标准普尔500期货上涨1.5%；纳斯达克100上涨2.0%；DAX上涨0.9%；富时100上涨0.5%。

- 欧元111.93-112.43；日元145.70-146.28；澳元0.6411-0.6436；纽元0.5910-0.5935。

- 黄金下跌2.0%，报3278美元/盎司；原油上涨0.7%，报61.44美元/桶；铜上涨0.6%，报4.6830美元/磅。