澳洲就业数据疲软不足以促使RBA重新考虑？

亚洲市场更新：澳洲就业数据疲软是否不足以促使RBA重新考虑？鹰派的日本央行行长植田与稳健的FOMC使日元上涨两个档次，韩国政治戏剧继续；今晚关注英国央行利率决定；明天发布日本2月CPI。

整体趋势

- 在澳洲强劲就业持续了一年多的背景下，2月份意外疲软的澳洲就业数据导致10年期国债收益率下降7个基点，澳元下跌0.4%。这是自2023年12月以来最大的工资单下降。相反，澳洲股市上涨1.1%，表现优于亚洲市场。市场预计RBA将调整利率预测，在就业报告发布前，市场对降息的预期仅为8%。提醒一下，RBA将在4月份召开会议，提前于5月的联邦选举[日期尚未指定]。随后AUD和债券损失有所减轻，市场押注就业数据可能不足以促使RBA在4月降息。

- 综合来看，BOJ行长植田在昨天BOJ维持利率不变后发出的鹰派言论。但大幅波动发生在FOMC会议后，美联储未对其点阵图进行收紧，美元/日元从150降至148。

- BOJ在7月前加息25个基点的可能性通过OIS上涨至77.5%，而昨天为72%，2年期日本国债收益率上涨3个基点至0.852%。

- 恒生指数在亚洲市场中表现不佳，平安保险下跌4%，尽管比亚迪、Q科技、联合实验室和3SBIO创新高。吉利汽车在发布良好的2024财年业绩后上涨3.7%。

- 在韩国披露全国创纪录的总债务水平的日子里，政治局势变得更加复杂，反对派国会议员现正寻求弹劾韩国代理总统崔炅轩，尽管该国仍在等待宪法法院决定尹总统的弹劾是否合法。

- 中国人民银行如预期维持了其每月的贷款市场报价利率（LPR）不变。

- 新西兰第四季度GDP高于预期，走出技术性衰退。租金、招聘和房地产服务均有所上升，零售贸易和住宿业以及旅游支出均有所推动。然而，这对新西兰储备银行的利率路径没有明显影响，因为新西兰10年期国债收益率下降6个基点，在澳洲就业数据发布后继续下行。

- 在印尼股市近期强烈卖压并于周二暂停交易后（下跌6%），今天印尼股市反弹2%，尽管中央银行将利率维持在5.75%不变。

- 现货黄金在FOMC对经济增长发出警告后，继续创下3,050美元/盎司的新高。

- 美国股指期货在亚洲交易期间上涨0.5%至0.7%，纳斯达克因Nvidia CEO表示将在未来四年内承诺“数千亿美元”在美国芯片制造上而表现强劲。

展望未来（亚洲时区）

- 3月20日（周四，英国央行利率决定前夕，周四晚美国2月房屋销售）。

- 3月21日（周五）日本2月CPI，台湾中央银行利率决定。

本周亚洲假期

- 3月20日日本。

头条新闻/经济数据

- ASX 200开盘上涨0.1%，报7,837。

- 澳大利亚2月就业变化：-52.8K对比+30.0KE；失业率：4.1%对比4.1%E [自2023年12月以来工资单最大的下降为-62.7K]。

- 澳大利亚2月波特黑德铁矿石出口：37.1万吨对比45.9万吨环比；对中国的铁矿石出口：31.6万吨对比39.1万吨环比。

- 新西兰第四季度GDP环比：+0.7%对比0.4%E；同比：-1.1%对比-1.4%E。

- 新西兰商业委员会表示将调查净零银行联盟的影响 - 财务媒体。

- 丰益国际 [FCG.NZ]：报告（新元）上半年净利润729M对544M的同比；收入12.59亿对比11.26亿的同比；重申指引。

- 恒生指数平开于24,753；上海综合指数开盘下跌0.1%，报3,425。

- 中国人民银行每月贷款市场报价利率（LPR）调整：保持1年和5年LPR利率不变，如预期。

- 中国2月环球支付（人民币）：4.3%对比3.8%前值[6个月高点]。

- 中国国家主席习近平在云南访问期间强调“旅游产业的可持续增长” - 中国官方媒体。

- 中国证券监管委员会（CSRC）：据报正在举行“公平竞争”研讨会 - 财务媒体。

- 香港特别行政区考虑在首次公开募股的零售订单上重新实施10%的保证金要求，寻求对其他保证金要求的反馈以控制风险 - 明报。

- 美国总统特朗普：确认不介意在6月与中国主席习近平举行峰会。

- 香港金融管理局将利率维持在4.75%不变（如预期），跟踪美联储。

- 报告第四季度（人民币）调整后的净资产55.3亿对53.3亿前值，营业收入51.5亿对52.1亿前值，收入172.5亿对168.7亿前值；宣布至少HK$80亿的回购（占市值的1.6%）；提议将年度分红提高32%至HK$4.50/股 [最新更新]。

- 中国人民银行设定人民币参考汇率：7.1754对比7.1697前值[自1月20日以来最弱的设定]。

- 中国人民银行公开市场操作（OMO）：注入2690亿人民币进行7天期的逆回购操作；净注入2330亿人民币对比前值注入1210亿人民币。

- 日经225指数因假期关闭。

- 日本央行行长植田：如价格上行风险加剧，可能需要加快加息的步伐 [最新更新]。

- 日本央行行长植田：4月初可能会更清楚海外不确定性；今天会议上认为通胀面临上行压力；春季工资谈判结果稍显强劲 [最新更新]。

- 日本央行行长植田：若经济前景得以实现，则会加息；国内经济适度复苏；价格趋势将在前景展望的下半年与目标一致；4月初可能会更清楚海外不确定性 - 利率决策后的新闻发布会 [最新更新]。

- JSDA主席：日本10年期国债收益率定价至少需要再加息3次；市场对日本央行加息的看法可能是“过度”。

- 韩国首尔综合指数开盘上涨0.7%，报2,648。

- 反对派国会议员表示将弹劾韩国代理总统崔炅轩 - 韩联社，引用主要民主党反对派领袖。

- 韩国总债务[政府、企业和家庭债务]在2023年第三季度末创历史新高，超过6200兆韩元，同比增长4.1% - 韩联社。

- 韩国将继续密切监测金融市场 - FOMC利率决策后的评论。

- 韩国国会内的对立政党表示已就养老金改革达成一致 - 韩国媒体。

- 印尼国会表示批准“有争议的”军事法修订，尽管公众反对 - 财务媒体。

- 越南计划允许一些国内银行的外资持股比例达49% - 财务媒体。

- 泰国正准备在美国互惠关税之前采取“步骤”，如税制改革和美国商品进口 - 泰国媒体。

- 菲律宾中央银行（BSP）行长雷莫罗纳：预计4月份将降息，2025年共计降息50个基点 - 财务媒体。

- 印尼中央银行（BI）将基础利率保持在5.75%不变；如预期。

- (美国) Nvidia CEO黄仁勋：Nvidia将在未来四年内投入“数千亿美元”用于美国的芯片制造 - 《金融时报》。

- (美国) 总统特朗普：重申美联储如果降息会“好得多”；4月2日是“美国的解放日” - 在美联储决定后。

- (美国) 特朗普总统：黄金签证的收益将用于偿还美国债务 - 福克斯新闻采访。

- 巴西中央银行（BCB）将基准利率提高100个基点至14.25%；如预期。

- 美国能源部长赖特：确认今天早上签署了液化天然气出口的CP2许可。

- (美国) MBA抵押贷款申请在截至3月14日的一周内：-6.2%对比前值11.2%。

- (乌克兰) 美国特使维特科夫：我了解的情况是，能源资产（在乌克兰-俄罗斯部分停火下）从今天起是禁止的；认为双方可以在几周内达成全面停火；预计美国总统特朗普与俄罗斯总统普京之间的会晤将会发生。

- (美国) 能源部原油：+170万对比+100万；汽油：-50万对比-200万；柴油：-280万对比0万。

- (乌克兰) 特朗普总统：刚与泽连斯基进行了“非常好的”一个小时通话；“我们非常在轨。”

- (乌克兰) 泽连斯基总统在与美国总统特朗普的通话中表示支持乌克兰-俄罗斯在能源资产方面的部分停火 - 媒体。

- (美国) 特朗普总统：伊朗必须立即停止向胡塞武装提供补给 - 真相社交媒体发布。

- (美国) FOMC将目标区间维持在4.25%-4.50%不变；如预期；将国债回收上限下调至50亿美元，低于此前的250亿美元；删除大致平衡目标的语言。

- (美国) FOMC的经济预测摘要（SEP）3月份：维持2025年和2026年降息50个基点的中位数预测；上调通胀预测，调低增长。

- (美国) 美联储将量化紧缩（资产负债表收缩）计划从每月250亿美元减缓至50亿美元；将抵押贷款支持证券保持在每月350亿美元。

- (美国) 美联储主席鲍威尔：近期迹象显示消费者支出有所减缓；通胀仍然稍显高企；不确定性异常增加；通胀预期最近有所上升，其中关税是一个推动因素 - 利率决策后的新闻发布会。

- (美国) 美联储主席鲍威尔：很难准确评估通胀有多少来自关税还是其他来源 - 答问环节。

- (欧元区) 欧元区2月最终CPI同比：2.3%对比2.4%E；核心CPI同比：2.6%对比2.6%E。

- (欧元区) 欧元区第四季度劳动成本同比：3.7%对比4.5%前值。

- (俄罗斯) 俄罗斯政府发言人佩斯科夫：与美国的下次联系的确切日期和格式将在今天和明天商定；普京和特朗普未讨论维和部队；普京和特朗普相互信任。

- (葡萄牙) 葡萄牙2月PPI环比：+0.3%对比-1.4%前值；同比： -0.4%对比-0.3%前值。

- (欧元区) 欧洲央行理事会替代成员德马尔科：如果没有变化，4月降息是默认选项。

- (欧元区) 欧洲央行的德吉因多斯（西班牙）：国防支出的增加是首要任务，但必须保持预算稳定；通胀走在正确的轨道上。

- (法国) 欧洲央行的维勒罗伊（法国）：我们将在来年达到2%的通胀目标；重申欧洲央行的降息时机和幅度取决于数据。

- 欧盟委员会根据《数字市场法》将初步发现报告发送给字母表公司。

截至00:20 ET的水平

- 日经225指数关闭，ASX 200上涨1.1%，恒生指数下跌1.1%；上海综合指数下跌0.1%；韩国首尔综合指数上涨0.9%。

- 股指S&P500期货上涨0.5%；纳斯达克100上涨0.6%；德指下跌0.3%；富时100上涨0.1%。

- 欧元1.0894-1.0918；日元148.18-148.88；澳元0.6329-0.6364；纽元0.5787-0.5828。

- 黄金上涨0.6%，报每盎司3,058美元；原油上涨0.6%，报每桶67.28美元；铜上涨0.1%，报每磅5.1288美元。