新一周开始时市场波动加剧，美国股市负面消息

亚洲市场更新：新一周开始时市场波动加剧；美国股市负面消息；确认一月份没有“干预”措施；关注明天的澳洲联储。

整体趋势和发展

- 贵金属市场继续大幅波动，现货白银和黄金先下降%，然后上涨5%，再下跌10%。今天白银再次威胁到上周五出现的70美元中位数低点，降幅超过31%。黄金确实跌至上周五9%暴跌后的最低点，较上周五收盘价再下降4%，进入4600美元区间。钯金和铂金分别下跌4%和5%。美国天然气期货暴跌15%。

- 在亚洲交易时段，纳斯达克指数下跌1.5%，标普500指数下跌1.2%，原因是关于OpenAI/Nvidia交易的潜在坏消息，以及对ORCL股票供给的担忧？

- [今日甲骨文宣布2026年度将进行450到500亿美元的债务融资计划，而去年11月信用研究公司的高级分析师表示甲骨文可能在未来三年内发行约650亿美元的新债券]。

- [此外，Nvidia首席执行官黄仁勋否认早些时候有关OpenAI/Nvidia交易“搁置”的新闻，表示Nvidia将“绝对”参与，但称投资规模将“与1000亿美元完全不同”]。

- 比特币下跌2.0%，至75000美元，威胁到2025年3月的低点；以太坊最糟糕时下跌6%，至2166美元，威胁到2025年4月的低点；Solana最糟糕时下跌5%，至96美元。

- 日元在1月23日周五到1月27日周二的激烈反弹，从159跌至151，结果发现只是官方的口头干预和1月23日纽约联储的日元汇率检查。上周五晚上的日本财政部月度报告显示截至1月28日，日本央行的外汇干预行动确认为零日元。在周末，日本首相被解读为“谈及”弱日元（1月31日在川崎）；与其政府努力抵制日元贬值的说法形成对比。今天，消费税法案共同执政的高市早苗预计将赢得超过300个席位，这将形成一个稳定的政府，可能使她的政策得以全面实施。

- 在今天的日本央行意见摘要中没有看到鸽派声音，重点似乎放在加息的时机上（上周8-1票支持维持利率在0.75%不变，一位鹰派异议者为高田）。

- 亚洲芯片市场疲软，Kospi指数下跌5%，由于Hynix下跌6%，三星下跌4%，实施了程序性交易暂停，而日经指数是唯一一个初期取得正收益的亚洲指数，但随后也急剧下跌1.5%。

- 中国电动车制造商比亚迪下跌5%，因其报告1月份汽车销售同比下滑30%，产量下降29%；在此之前，大多数中国电动车制造商也报告了较低的1月销量。

- WTI原油下跌6%，因为八个OPEC+成员确认将继续暂停3月的石油产出，符合预期，更重要的是，周末关于美国和伊朗的行动没有变化，特朗普总统表示伊朗正在“认真与美国对话”，并希望伊朗能谈判出“某种成功的协议”。

- 除中国外，所有亚洲制造业PMI均已恢复扩张，中国的官方制造业PMI重新回到收缩区间，但今天的RatingDog制造业PMI已连续第二个月扩张。

- 印度2027财年预算预计名义GDP约为10%，同时计划设定创纪录的17.2万亿印度卢比的总借款目标。一些印度分析师认为，通过增加借款资助的更高资本支出，可能会因推高债券收益率和经济资本成本而导致金融环境紧缩。此时印度卢比处于创纪录的低位，美元/印度卢比约为92.0。

- 美国参议院通过了1.2万亿美元的资金计划，以保持政府运转。如果众议院周一投票通过，预计1月底的政府“停摆”将非常短暂，对经济影响有限。

- 美国Truflation代理指标下降至0.86%，为2020年以来最低。

- 关注明天的澳大利亚联储，上周末的加息概率约为70%，因通胀和就业数据升温。如果澳洲联储加息，将成为全球央行在2025年前切换到加息路径的第一家主要央行。

- 英国央行和欧盟央行的利率决策也将在本周公布（均预计将维持不变）。

- 本周美国将有大量就业数据发布；ADP、JOLTS和ISM就业组成数据，接着是周五的非农就业报告（预计增加65,000个职位）。

- 美国股指期货在亚洲交易时段下跌1.1%至1.5%。

- 周一2月2日全球制造业PMIs数据（周一晚上美国1月ISM制造业PMI），

- 周二2月3日韩国1月CPI，澳洲联储利率决策（周二晚上美国12月JOLTS），

- 周三2月4日新西兰第四季度就业数据，中国1月服务业PMI（周三晚上欧元区1月CPI，周三晚上美国1月ISM服务业PMI），

- 周四2月5日澳洲12月贸易平衡，印尼第四季度和2025年GDP（周四晚上英国央行利率决策，欧盟央行利率决策），

- 周五2月6日日本12月家庭支出，日本央行行长发言（周五晚上美国1月非农就业报告，美国密ichigan消费者信心指数），

- 周日2月8日日本和泰国选举。

- 周一2月2日马来西亚。

- 周五2月6日新西兰。

头条/经济数据

- ASX 200指数开盘下跌0.6%，至8819。

- 澳洲1月最终制造业PMI：52.3，与52.4的初步值相比（确认连续第三个月扩张）。

- 澳洲1月Cotality住宅价值环比：0.7%，先前为0.4%。

- 澳洲1月墨尔本大学通胀环比：0.2%，此前为1.0%；同比：3.6%，此前为3.5%。

- 澳洲1月ANZ-Indeed招聘广告环比：+4.4%，先前为-0.8%。

- 恒生指数开盘下跌1.1%，至27097；上海综合指数开盘下跌0.9%，至4079。

- 中国1月制造业PMI（官方）：49.3，预期50.1（再次回落至收缩）；非制造业PMI：49.4，预期50.3（再次回落至收缩）[周末更新]。

- 中国1月RatingDog制造业PMI：50.3，预期50.0（连续第二个月扩张）。

- 中国国家主席习近平呼吁人民币实现全球储备货币地位 - 《金融时报》[更新]。

- 中国CSI SSH黄金股指预计将下跌超过9%。

- 澳门1月（澳门币）赌场收入：226亿，同比增加24% - 更新。

- 中国人民银行设定人民币基准汇率：6.9695，先前为6.9678。

- 中国人民银行公开市场操作（OMO）：注入750亿人民币；净抽出760亿人民币，先前注入353亿人民币。

- 日经225指数开盘上涨0.5%，至54575。

- 日本财政部确认截至1月28日的外汇干预行动为零日元 - 官方财政部发布[周末更新]

- 日经将在225指数中限制公司比例，从4月1日起[目标是日经225中最大的成分股] [周五晚更新]。

- 日本央行1月意见摘要：一位成员表示，如果今年海外利率环境发生变化，银行可能会无意中落后于经济曲线。

- 日本1月最终制造业PMI：51.5，预期51.5（确认七个月来的首次扩张）。

- 阿联酋总统据说已取消对日本的国事访问 - NHK。

- Kospi指数开盘下跌1.9%，至5123。

- 韩国停止Kospi指数的程序性交易卖单。

- 韩国1月制造业PMI：51.2，先前为50.1（连续第二个月扩张）。

- 韩国银行（BOK）售出500亿韩元的无票息三个月货币稳定债券（MSBs）：收益率为2.495%。

- 韩国1月贸易平衡：+87亿美元（连续第12个月顺差）。

- 韩国售出1550亿韩元的3.00%两年期债券：平均收益率为3.10%。

-(印度)印度财政部长西塔拉曼：2027财年名义GDP预计约为10%；设定2027财年净市场借款为11.7万亿印度卢比；总市场借款为17.2万亿印度卢比；财政赤字目标预计为GDP的4.3% - 预算声明[周末更新]。

- (印尼)印度尼西亚12月贸易平衡：25亿美元，预测为25亿美元；出口同比：11.6%，预测为1.0%。

- (台湾)台湾1月制造业PMI：51.7，先前为50.9（连续第二个月扩张）。

- (印尼)印度尼西亚1月制造业PMI：52.6，先前为51.2（第六个月扩张）。

- (马来西亚)马来西亚1月制造业PMI：50.2，先前为50.1（第三个月扩张）。

- (菲律宾)菲律宾1月制造业PMI：52.9，先前为50.2（第二个月扩张）。

- (泰国)泰国1月制造业PMI：58.3，先前为57.4（第九个月扩张）。

- (越南)越南1月制造业PMI：52.5，先前为53.0（第七个月扩张）。

- (新加坡)新加坡MAS：将在2026年4月14日前发布货币政策声明。

- (菲律宾)菲律宾财政部长：对基本面和信用评级非常满意。

- (菲律宾)菲律宾国会委员会据报认为马尔科斯弹劾“形式充分” - 财经新闻。

- (菲律宾)菲律宾内政部长Go：将比索（PHP）的原始支出限制设定为1.4万亿比索 - 财经新闻。

- 美国聚合通胀指数的TRUFLATION代理下降至0.86%（为2020年以来的最低点），与上周相比为1.24%，与上月相比为2.5% [周末更新]。

- 特朗普：伊朗正在认真与美国对话；我希望伊朗能谈判出某种可以接受的协议。

- 参议院通过1.2万亿美元的政府资金计划；众议院预计最快周一对该计划进行投票，此前曾短暂停摆 - 媒体[周末更新]。

- 美联储的鲍曼（投票成员，鸽派）：由于通胀仍然高企，支持暂停加息；劳动市场的下行风险并未减少[周末更新]。

- 美联储的穆萨勒姆（非投票成员）：进一步降息并不可取，政策现在处于中性，经济不需要刺激 - 演讲稿。

- 1月芝加哥采购经理指数（PMI）：54.0，与预期43.7相比（首次扩张，自2023年11月以来达到最高水平）。

- (英国) 首相斯塔默：将利用预计在2026年5月与欧盟召开峰会的机会，继续拆解脱欧 - 《金融时报》[周末更新]。

- WorldACD每周航空货运趋势（第4周）：需求在农历新年前趋于稳定。

- (英国) 英国将重新考虑加入欧盟防务基金 - 《金融时报》。

截至00:20的水平

日经225指数下跌0.8%；ASX 200指数下跌1.0%；恒生指数下跌2.6%；上海综合指数下跌1.4%；Kospi指数下跌4.5%。

股指期货S&P500下降1.1%；纳斯达克100指数下降1.4%；DAX上涨1.0%；富时100上涨0.5%。

欧元1.1875-1.840；日元0.6461-0.6431；澳元0.6971-0.6921；新西兰元0.6034-0.5993。

黄金下跌4.4%，至4650美元/盎司；比特币下跌3.8%，至75640美元；原油下跌4.9%，至62.02美元/桶；铜下跌3.5%，至5.7165美元/磅。