债务黑洞对美国消费者施加越来越大的压力

一个巨大的债务黑洞主导着美国经济，普通美国人正在感受到压力。

在第三季度，LegalShield的消费者压力法律指数（CSLI）达到了自2020年3月以来的最高水平，也就是疫情期间政府封锁经济开始的时候。

CSLI在九月份攀升至71.2，较七月和八月的68.3有所上升。这已经是连续第七个月指数没有减轻。根据LegalShield的统计，这一指数表明“美国家庭仍在承受持续的经济压力。”

该指数比2021年12月疫情后的低点56.4上升了26.3%。

LegalShield的消费者压力指数基于“自2002年以来超过3500万条请求法律帮助的消费者数据集。该指数每月分析约150,000个来自寻求法律帮助的美国消费者的电话记录。”

CSLI的上升受到破产咨询需求17%激增的推动。自七月以来，破产指数已从34.7增加到37.7。

历史上，破产咨询通常会比申请破产的数量提前大约两个季度。该子指数目前比一年前高出13.9%，自2022年3月美联储首次加息以来持续走高。

LegalShield的一位发言人表示，破产咨询的激增表明家庭在节日季节即将到来之际正处于“危机模式”。

一位在堪萨斯城提供LegalShield服务的律师表示，非抵押贷款债务的增加正在给美国人带来压力，许多人已经到了崩溃的边缘。

LegalShield的破产指数是一项非常可靠的实际破产预测指标。

随着通货膨胀在疫情时期的货币失误后激增，美国人耗尽了他们的储蓄。随后他们转向了信用卡。这并不是因为人们的消费增加了，而是因为他们在支付更多，以试图跟上不断上涨的价格通胀。一旦耗尽储蓄，消费者被迫使用Visa和Mastercard来维持生活。消费者债务从2020年的4.15万亿美元猛增至今天的5万亿美元以上。

现在他们正面临支付账单的困难。

我们在信用卡消费放缓的趋势中也看到了这种消费者压力。显然，许多消费者的信用卡额度已经用尽。

循环债务的增长——主要反映信用卡余额——年初以来一直在减缓。在经历了四月份的一次性激增后，五月和六月都出现了收缩，但七月又突然再次飙升。但在八月份，循环债务收缩了5.5%。

KPMG最近报告称，循环信用增长放缓可能反映出美国底层80%的家庭“正在承受越来越大的压力”，他们的借贷和消费有所下降。

债务和利率双重打击加剧了债务问题。当前的平均年利率（APR）为19.98%，一些公司仍然收取高达28%的利率。尽管美联储降息，平均利率仍仅比去年八月创下的20.79%的历史高点略有下降。

纽约联邦储备银行报告称，在第三季度，整体拖欠率仍然处于“高位”，4.5%的债务处于某种拖欠阶段。信用卡和学生贷款的拖欠率增长速度最快。

整体严重拖欠的债务流动率在第三季度为3.03%，较去年同比上升了1.68%。

即使在信用评分良好的消费者中，信用卡拖欠率也在上升。根据VantageScore的数据，优质客户的逾期付款在同比中增长了47%。

这一切都对依赖消费者购买维持运转的经济并不利。这也凸显了债务黑洞对经济的影响。不仅消费者深陷债务，政府和企业也在创纪录的债务水平中挣扎。

这正是美联储尽管面对持续的顽固通货膨胀仍在降息的原因。

在一个理智的世界里，中央银行会保持紧缩的货币政策，以遏制其在大萧条和疫情期间造成的通货膨胀。

但我们生活在一个不理智的世界。我们生活在一个需要更多宽松货币的债务黑洞中——无视通货膨胀。

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