市场维持平稳，贸易协议与即将发布的关键数据之间有些紧张

亚洲市场更新：市场维持平稳，贸易协议与即将发布的关键数据之间有些紧张，同时还要关注美国联邦储备与日本央行的决定，以及企业盈利和月末资金流动；今晚美国6月JOLTS报告。

总体趋势

- 在斯德哥尔摩举行的最新一轮美中贸易谈判第一天后，美中双方保持缄默，没有进展消息。第二天的会谈将于今天（7月29日，星期二）继续进行。特朗普政府可能不想在与台湾总统赖清德的谈判期间掀起波澜，报道称赖清德原计划在8月时在纽约停留，但不得不推迟。[随后这一消息被台湾方面否认]

- 除了小幅上涨的韩国KOSPI以外，亚洲股市普遍下滑，日经指数和恒生指数表现不佳，下跌1.0%。

- 欧元在昨晚下跌了两个大点，由于人们对欧盟与美国贸易协议的预期转向失望，认为协议对欧盟来说偏向不利，未来可能需要进一步借贷。

- 今天有报道称美国在亚洲获得了一些有利的实际关税结果，三得利的首席执行官表示公司可以吸收美国对其威士忌出口征收的关税，而韩国生物仿制药公司Celltrion收购了一家位于美国的制药公司的本地生产设施，以减轻关税风险。三得利的评论值得关注，因为在四月份时首席执行官曾表示美国关税“非常令人担忧”，并指出“日本公司可能会失去对美国投资的兴趣”。

- 澳大利亚媒体报道，特朗普总统警告澳大利亚其基础关税“可能翻倍”（目前为最低10%）。[注意，澳大利亚总理阿尔巴尼悉和美国驻澳大使鲁德尚未被报道与特朗普会面过]

- 与此同时，大多数日本选民认为首相石破应该继续留任，这对这位身处困境的首相来说算是一种反转。

- 日本2年期国债拍卖得到支持，覆盖率高于12个月平均水平，为2024年10月以来的最高水平。拍卖后2年期收益率下跌2个基点至0.82%。

- 韩国代表团将前往美国与美国财政部长贝森特及团队会面，商谈推迟的美韩贸易。

- 美国总统特朗普确认泰国与柬埔寨达成停火协议。马来西亚的和平谈判是在特朗普昨天告诉两国领导人，除非他们结束争斗，否则他将不会与他们达成贸易协议之后进行的。泰国表示其与美国的贸易谈判将重新开始。

- 在亚洲交易期间，美国股市期货上涨0.2%至0.3%。

展望未来（以亚洲时间为重）

- 7月29日（星期二晚上美国6月JOLTS）。

- 7月30日，新加坡金融管理局利率决定，新西兰7月商业信心，澳大利亚6月及第二季度消费者物价指数，（稍晚时欧盟第二季度GDP，星期三晚上加拿大央行利率决定，及美国第二季度GDP，美国联邦储备利率决定）。

- 7月31日，日本6月零售销售及工业生产，澳大利亚零售销售，中国7月制造业PMI，日本央行利率决定，日本7月消费者信心，（星期四晚上美国6月核心PCE）。

- 8月1日，韩国7月进出口及PMI，澳大利亚生产者价格指数，中国Caixin7月制造业PMI，（星期五晚上欧盟7月消费者物价指数，星期五晚上美国7月非农就业报告，美国7月ISM制造业PMI）。

本周亚洲的假期

- 7月28日，泰国。

头条/经济数据

- ASX 200开盘下跌0.5%至8652点。

- 美国总统特朗普警告澳大利亚其基础关税（目前为10%）“可能翻倍” - 澳大利亚媒体。

- 澳大利亚以10亿澳元的规模出售2.25% 2028年5月到期债券，平均收益率3.4184%，相比之前的3.3071%；投标覆盖率3.33倍，相比之前的3.96倍。

- 新西兰6月招聘广告环比下降2.6%，相比于之前的-2.1%。

- 恒生指数开盘下跌0.4%至25454点；上海综合指数开盘下跌0.1%至3595点。

- （美国）总统特朗普：假新闻报道我正在寻求与中国国家主席习近平举行“峰会”。这不正确；我只会在受到邀请后前往 - 在Truth Social上发布。

- 上海证券报确认在下半年中国将重点关注国内需求和“反内卷”。

- 美国与中国代表团完成斯德哥尔摩贸易谈判的第一天，将于明天重新开始（07/29） [隔夜更新]。

- （中国）重庆长安汽车今天重组为“独立”的国有汽车制造商，由中国中央政府拥有 - 中国媒体。

- 香港6月贸易逆差（港元）：-589亿港元，接近预期的-590亿港元 [隔夜更新]。

- 中国人民银行设定人民币参考汇率：7.1511，之前为7.1467。

- 中国人民银行公开市场操作（OMO）：注入4490亿人民币的7天期逆回购；净注入2340亿人民币，相比之前的3250亿人民币。

- 日经225开盘下跌0.6%至40755点。

- 日本出售2.6万亿日元的2年期国债，平均收益率：0.8410%，之前为0.7290%；投标覆盖率：4.47倍，之前为3.90倍（与12个月平均水平3.99倍相比，达到2024年10月以来的最高水平）。

- 日本财政大臣加藤：销售税对于日本的社会保障体系至关重要；日本重要的是在关税问题上寻求美国的行政命令。

- 前日本央行副行长中曾根：美元将继续保持作为全球主要货币的主导地位，但由于投资者多元化进入其他货币，已经出现“裂痕” - 财务媒体。

- 日本经济大臣武藤：敦促美国“迅速”削减关税，关于8月1日的最后期限。

- 三得利首席执行官：公司可以吸收美国对威士忌出口的关税 - 财务媒体。

- 大多数日本选民认为首相石破应该继续留任 - 日经民调在周五到周日之间进行的 [更新]。

- 韩国KOSPI开盘下跌0.5%至3192点。

- 韩国财政部长具允澈：将在美国努力“获得最佳贸易协议” - 财务媒体。

- 韩国统一部长：将支持重启美朝首脑峰会。

- Celltrion：成为以7000亿韩元收购美国一家制药公司的本地生产设施的优选投标者，以减轻美国关税风险 - 财务媒体。

- （孟加拉国）特朗普政府正在听取关于缅甸政策转变的竞争提案 - 财务媒体。

- （泰国）美国总统特朗普：确认泰国和柬埔寨停火 - Truth Social发布。

- （台湾）后续：台湾对媒体报道表示异议，称赖清德近期没有旅行计划 - 财务媒体。

- （台湾）据报道特朗普政府阻止台湾总统赖清德在8月期间在纽约的计划停留 - 媒体。

- （台湾）美国参议员据说计划制定支持台湾抵制中国人权侵犯的法案 - 媒体。

- 台湾6月监测领先指标：29，之前为31。

- 菲律宾中央银行（BSP）行长雷莫罗娜：重申今年还有两次降息的轨迹；时机仍依赖于数据。

- 印尼中央银行（BI）行长瓦尔吉约：正在寻找进一步降息的空间。

- 印度6月工业生产同比：1.5%，之前为2.2%的预期。

- 美国国家飓风中心关于飓风艾奥娜的消息：预计将在星期二成为强飓风；2025年中央太平洋的首个飓风。

- 据说英伟达上周向台积电订购了30万个H20芯片 - 财务媒体。

- （美国）后续：美国日益严重的铜危机在亚利桑那州的后院找到了一个“有希望”的解决方案；伊凡霍电气圣克鲁斯项目预计将在2028年开始运营 - 福克斯新闻 [更新]。

- （美国）商务部长卢特尼克：特朗普本周将考虑几个交易，然后设定关税率；确认欧盟需支付15%的关税，除了一些“小东西”；确认特朗普将在本周末之前为其他国家设定关税。

- （美国）贸易代表格里尔：欧盟将接受美国汽车标准的一些方面；希望继续在钢铁行业方面进行合作；数字服务税也是需要继续合作的领域；关于中国，不要期望今天有重大突破 - CNBC。

- （墨西哥）墨西哥6月失业率：2.7%，之前为2.8%。

- （美国）7月达拉斯联储制造业活动：+0.9，之前为-9.5的预期。

- （乌拉圭）特朗普在地缘政治方面：与俄罗斯的新最后期限为10-12天，我们没有看到进展，“没有理由等待”（原定于9月2日到期）；会在今晚或明天确认新最后期限；重申在没有乌克兰和俄罗斯和平协议的情况下，使用二次制裁的计划。

- （美国）特朗普：世界关税将在15%-20%的范围内。

- （智利）智利财政部长马塞尔：期待铜关税豁免；智利不会对美国关税进行报复 - 智利媒体。

- （美国）财政部70亿美元的2年期票据拍卖吸引了3.920%，之前为3.786%；投标覆盖率：2.62，之前为2.58，过去12次拍卖为2.64。

- （美国）财政部70亿美元的5年期票据拍卖吸引了3.983%，之前为3.879%；投标覆盖率：2.31，之前为2.36，过去12次拍卖为2.39。

- （美国）财政部季度融资预估：计划在7月至9季度借款1.007万亿美元，而之前预估为9800亿；10月至12月将借款5900亿美元，之前预估为6500亿。

- （美国）据报道特朗普政府考虑对专利系统进行改革以增加收入；专利持有者将被征收1%-5%的专利总体价值 - 媒体。

- （欧洲）欧盟委员会主席冯德莱恩被欧洲央行员工指责为“不负责任的法律堡垒” - 《金融时报》。

- 瑞士银行据说已命令其银行家“缩减”复杂外汇产品的销售 - 《金融时报》。

- 沙特阿拉伯：在建立巴勒斯坦国之前不会正常化与以色列的关系 - 财务媒体。

- （英国）7月BRC商店价格指数同比：0.7%，之前为0.4%。

- （欧洲）欧洲央行卡齐米尔（斯洛伐克行长代任）：劳动市场的重大冲击可能迫使欧洲央行采取行动。

- （德国）德国经济部长赖希：欧盟与美国贸易协议后，某些行业将需要进行调整。

- （欧洲）欧洲委员会澄清，价值6000亿美元的投资承诺仅是“意图”，而非“保证”。

- （英国）7月CBI零售报告销售：-34，之前为-46。

- （爱尔兰）爱尔兰第二季度初步GDP环比：-1.0%，之前为+7.4%；同比：12.5%，之前为20.0%。

- （台湾）中国驻欧盟代表团：中国反对欧洲议会与台湾当局之间的任何官方交流。

- （德国）德国据报道到2029年将把国防支出翻倍至1620亿欧元 - 媒体。

- OPEC+ JMMC会议结束，没有政策建议。

截至01:20 ET的水平

- 日经225指数下跌1.0%，ASX 200基本持平，恒生指数下跌1.0%；上海综合指数基本持平；KOSPI上涨0.3%。

- 美股S&P500期货上涨0.2%；纳斯达克100上涨0.3%；德国DAX上涨0.2%；富时100持平。

- 欧元1.1574-1.1599；日元148.24-148.71；澳元0.6512-0.6531；新西兰元0.5962-0.5977。

- 黄金上涨0.1%，报价3370美元/盎司；比特币下跌0.7%，报价118810美元；原油下跌0.2%，报价66.58美元/桶；铜下跌0.6%，报价5.5880美元/磅。