做好迎接挑战的一天的准备

概述：美元承压。与全球几乎所有货币相比，美元在北美的跌势继续延续。有关以色列可能计划针对伊朗核设施进行打击的报道，进一步加剧了广泛的避险情绪，并推动7月份的WTI原油价格创下自四月初以来的新高。虽然美元没有受到避险需求的提振，但黄金的涨幅已扩大至约3300美元。尽管如此，美元仍然远离其低点，北美市场的领导者正在等待。

尽管亚太地区的股市大多数上涨，但欧洲的Stoxx 600则终止了四天的涨势，跌幅接近0.5%。标准普尔500指数昨天结束了六天的上涨，美国指数期货下跌约0.75%。债券市场今天也未能提供避风港。欧洲基准10年期国债收益率上升6-8个基点，美国10年期国债收益率上升5个基点，达到了4.54%。在上周末穆迪下调评级后，周一的高点更接近4.56%。美国财政部今天将拍卖160亿美元的20年期国债，而这种期限的需求通常不如10年期或30年期的需求强劲。

美元：就像周一北美交易时段的买入，经过亚洲和欧洲因穆迪下调评级而导致的抛售后，疲惫了美元多头。他们未能与昨天的强势匹敌，在晚点交易中回落至接近100.00的低点。今天曾一度被卖至接近99.40，为两周以来的低点，之后在早期欧洲交易中回升至约99.80，但卖盘再次出现。支撑位预计在99.00-25区间。必须收盘在100.00以上才能稳定局势。

欧元：欧元在北美交易时段跌至1.1220美元附近并得到支撑，晚些时候回升至略高于1.1285美元的水平，这也是20日移动平均线附近的微弱新高。它曾涨至接近1.1355美元。随后在早期欧洲交易中回落，并在1.1310美元附近找到支撑。下一个技术目标可能是本月高点接近1.1380美元，也是自4月21日高点回调61.8%的位置（约1.1575美元）。

人民币：美元从CNH7.2265区域下跌，略微突破200日移动平均线和自5月9日高点以来的损失61.8%回撤位（~CNH7.2528）。它测试了CNH7.20区域，初次支撑保持有效。这里的整理趋势受到威胁。中国人民银行将美元的参考汇率设定为CNY7.1937（昨天为CNY7.1931）。

日元：美元在昨天跌至新的八日低点，约为JPY144.10并收于20日移动平均线（~JPY144.60）及周一低点（~JPY144.65）下方。在突破JPY144.00后，找到支撑在略低于JPY143.50。附近支撑位预计在JPY143.25，但更强支撑可能要等到接近JPY142.00。还有报道称，美国在贸易谈判中寻求更强的日元。关于日本贸易平衡的数据，2023年和2024年累计贸易赤字约为JPY15万亿。与美国的双边顺差约为JPY17万亿。今天早些时候发布的4月数据表明整体赤字接近JPY1160亿。彭博社调查的中值预期则是JPY2150亿的顺差。同比出口增长放缓（2%对比4%），而进口下降了2.2%。日本可能是美国财政部长贝森特警告的在4月2日“解放日”关税面临风险的国家之一。如果未能诚意谈判。这场谈判中，日本是第一个与美国开始谈判的国家，但谈判似乎停滞不前。日本希望所有关税都在谈判桌上，包括汽车关税，但这并不是美国的提议。此外，首相岸田文雄的支持率有所降低，今年7月底还有一次参议院选举，此前被称为“报复性关税”的90天延迟。

英镑：昨天，英格兰银行首席经济学家警告不要过快放松政策，而今天英国则报告CPI激增。支持英镑上涨至接近1.3470美元的新三年高点，随后略微回落至1.3400美元下方，新的买盘在此处继续等待。家庭公共事业账单的激增推动了英国家庭CPI两年来的最大涨幅。4月上涨1.2%，大于2025年第一季度的所有数据（约0.6%）。英格兰银行或许能够忽视这一数据，但核心价格同比上涨3.8%，高于3月的3.4%和去年年底的3.2%。服务价格也比一年前上涨5.4%。去年年底同比上涨4.4%。掉期市场预计下次降息将完全在11月打折，今年预计降息约36个基点，而昨天为41个基点，上周末为45个基点。同时，明天的5月快报综合PMI预计将连续第二个月低于50的荣枯线。2024年整个年度均在50以上。

加元：美元在近期交易区间的下端整理，该区间始于5月12日（~CAD1.3895-CAD1.4015）。今天已跌至CAD1.3880。20日移动平均线位于CAD1.3885附近，这也是5月6日低点以来反弹的中点（~CAD1.3750）。下一个回撤位（61.8%）接近CAD1.3850。碳税结束后，头条CPI下降了0.1%，考虑到基数效应，同比率降至1.7%（从2.3%）。这高于加拿大央行的预期。也许更重要的是，核心数据超出预期（平均3.15%对比3月份的2.85%）。市场将6月降息的概率减半至约四分之一。同时，为期10天的反弹使多伦多证券交易所指数创下历史新高。这是自2021年以来最长的连涨记录。该指数今年迄今 modest上涨了5.3%。

澳元：由于被认为是央行的鸽派降息，澳元昨天交易价格跌破0.6400美元。然而，美元的更广泛回调帮助其在纽约下午恢复至接近0.6425美元。今天，涨幅已扩大到接近0.6460美元。周一设立的本周高点约为0.6465美元，提供了初始阻力。在早期欧洲交易中回落至约0.6435美元。若收盘低于0.6425美元，则将令后期多头失望。

墨西哥比索：比索昨天的涨幅延续至新的七个月高点，美元接近MXN19.25。回想一下，上周五的高点约为MXN19.5660。比索昨天收盘上涨，这是本月第11个交易日中涨幅的第14个。即使在墨西哥市市长布拉加达的两名助手被杀的政治暴力报告出现后，比索仍显示出强韧性。今天墨西哥报告了3月的零售销售。美元正在窄幅震荡（~MXN19.26-MXN19.3050），等待北美的领导方向。由于第一季度的GDP数据已公布，今天的报告可能不会有太大影响。也是说，预计零售销售将首次下滑（-0.1%），这自去年十月以来的第一次。明天的报告更为重要，尤其是5月上半月的CPI。