风险资产因特朗普首个贸易协议揭晓而上涨

亚洲市场更新：风险资产因特朗普首个贸易协议揭晓而上涨；关注英国央行利率决策。

总体趋势

- 美国股市上涨，涨幅最高达到+0.7%，随后扩展至+1.0%（接近上周4月2日股市高点），此后特朗普总统承诺将揭晓首个“重大”贸易协议，虽然未指明国家，预计将于明天上午10点（东部时间）在白宫椭圆形办公室公布。（本周早些时候《金融时报》指出，英国已准备好达成协议，今日《纽约时报》再次重申这一点）。比特币突破3个月高点，涨至98,000美元，随后也突破99,000美元。黄金、铜和白银最初受到良好支撑，但随后收益有所回落。

- 亚洲股市略有正面倾向，只有恒生指数最初与美国股指期货同步上涨，因特朗普消息上涨1.0%，但随后收益回落。（注：或许是由于本周末美中谈判前的某些谨慎情绪？）。

- 日本央行的上田和中村在国会作证，但与三月政策会议纪要（两次会议前）一起并未提供新的见解。

- 日本10年期国债拍卖支持不佳，投标倍数为2.54倍，为2021年以来的最低需求，尾部收益率为18个基点（相比上个月的11个基点）。日本10年期国债收益率再次上升1个基点。

- 韩国银行指出，韩国外汇储备在四月份降至5年来的最低水平，同时也提到美联储的不确定性使与贸易相关的总体不确定性增加。

- 本周第三家澳大利亚大银行NAB报告显示适度好于预期，主要由较低的减值损失和强劲的市场及国债收入驱动。

- 中国央行如预期将政策利率（7天逆回购）下调10个基点至1.40%。

- 在亚洲交易期间，美国股指期货上涨0.8%至1.2%。

展望未来（亚洲为主的发布，使用亚洲时区）

- 星期四5月8日，英国央行利率决策。

- 星期五5月9日，日本3月现金收入，中国4月贸易平衡。

- 星期六5月10日，中国4月CPI。

本周亚洲假期

- 星期一5月5日，中国、香港、日本、韩国、泰国。

- 星期二5月6日，日本、韩国。

头条/经济数据

- ASX 200开盘下跌0.2%，报8164点。

- 澳大利亚以1.9425%的平均收益率成功出售1亿澳元的0.25%2022年11月指数债券，与之前的2.1062%相比；投标覆盖率为6.08倍，前次为3.20倍。

- 新西兰总理Luxon：预算将为资本项目拨款更多资金 - 政策前演讲。

- 新西兰9个月预算赤字为65.9亿新西兰元（比预计少5.29亿新西兰元）。

- 新西兰央行（RBNZ）利率和会议频率在行长奥尔辞职前曾被财政部长威利斯质疑 - 财政新闻媒体援引通过信息自由法获取的文件。

- RBNZ霍克斯比：劳动力市场数据显示活动乏力。

- 恒生指数开盘下跌0.5%，报22589点；上海综合指数开盘下跌0.4%，报3331点。

- 中国债券因为放松希望而进入“慢牛”市场 - 中国媒体。

- 白宫经济顾问委员会主席米兰：美国在对华交易中的优势；特朗普表示可能会因为贸易产生干扰；短期内干扰是可能的；美国在贸易模式上可以灵活；调整贸易模式需要时间。

- 美国总统特朗普：关于关税豁免，“不知道，会看看；不想要这么多的关税豁免；相信美国驻华大使会表现出色；不打算降低145%的中国关税。”

- 美国总统特朗普表示将在对华贸易谈判中提及黎智英问题 - 媒体。

- 中国4月外汇储备：3.282万亿美元对3.295万亿美元[夜间更新]。

- 中国央行设定人民币参考汇率：7.2073对7.2005。

- 中国央行公开市场操作（OMO）：在7天逆回购中注入1590亿人民币；净注入1590亿人民币，前次为回笼3350亿人民币；按照预期下调利率10个基点至1.40%。

- 日经225指数开盘上涨0.2%，报36860点。

- 日本4月东京平均办公空置率：3.7%对3.9%。

- 日本央行（BOJ）3月货币政策会议纪要（两次决策前）：重申若经济前景实现则会加息。

- 日本央行行长上田：重申米价上涨正在推动通货膨胀 - 国会作证。

- 日本央行中村：重申若经济前景实现则会加息。

- 报道称，日本考虑将造船业纳入美国关税协议 - 日经。

- 日本成功以35万亿日元出售与6个月内不变的债券；平均收益：0.4381%对0.4137%，投标覆盖：3.79倍对3.34倍。

- 日本成功以26万亿日元出售与10年期国债相同的债券；平均收益：1.2740%对1.405%；投标覆盖：2.54倍对3.15倍（自2021年以来的最低需求比率）。

- 韩国Kospi指数开盘上涨0.3%，报2581点。

- 韩国银行（BOK）：对美联储政策方向的不确定性在关于贸易的问题上有所增加 - FOMC决定后的声明。

- 韩国4月外汇储备：4047亿美元对4097亿美元 [5年低点]（更新）。

- 韩国代理财政部长金：誓言尽快实施额外预算支出。

- 韩国银行（BOK）4月会议纪要：大多数成员认为下行风险比预期增加，更加支持降息的必要性[夜间更新]。

- 台湾中央银行（CBC）行长杨：重申美国并未施压台湾以致新台币升值 - 财经媒体。

- 越南贸易部长：越南希望购买“大量”美国商品。

- 巴基斯坦总理谢里夫：印度必须为其袭击付出代价 - 电视讲话。

- 台湾中央银行（CBC）：任何主权财富基金不得来自外汇储备且需补偿[夜间更新]。

- 台湾4月CPI同比：2.0%对2.1%预测[夜间更新]。

- （英国）后续：特朗普政府将报告与英国的贸易协议 - 《纽约时报》。

- （美国）总统特朗普：重申“重大”贸易协议将在明天上午10点东部时间举行的“重大新闻”发布会上公布 - Truth Social发文。

- （美国）白宫官员哈塞特：要“尊重”美联储的独立性[跟进美联储决定]。

- （美国）后续：白宫表示财政部和商务部已制定主权财富基金计划，但尚未做出最终决定。

- （美国）特朗普：我们在“那个、伟大的、美丽的法案”上取得了巨大进展。

- （美国）抵押申请住宅贷款MBA截至5月2日：+11.0%对-4.2%。

- （美国）4月Manheim批发二手车指数：208.1对207.1；环比增长2.7%；同比增长4.9%。

- （美国）美国副总统范斯：美国和欧洲是同一队伍；过去20年的安全姿态对于接下来的20年而言并不足够。

- （伊朗）美国与以色列就可能的美国主导加沙管理进行讨论 - 媒体。

- （墨西哥）墨西哥总统谢因鲍姆：没有迹象表明USMCA将结束；希望USMCA审查尽可能简单；墨西哥正努力避免对番茄征收关税。

- （美国）能源部原油库存：-200万桶对-150万桶预测；汽油：+20万桶对-150万桶预测；馏分油：-110万桶对-150万桶预测。

- （美国）特朗普对关税豁免的回应，“不知道，会看看；不想要这么多的关税豁免；不打算降低145%的中国关税。”

- （美国）联邦公开市场委员会（FOMC）保持目标区间在4.25-4.50%不变；如预期；重申对两方面委托的风险保持关注，认为就业和通货膨胀的风险均在上升。

- （美国）美联储主席鲍威尔：我们现在不能确定风险将如何发展，太早了；重申政策温和收紧；当我们开始看到关税的影响时，将会了解更多；我的直觉告诉我不确定性极其高；下行风险在上升；委员会一致认为要采取观望的态度；等待的成本相对较低 - 问答。

- （美国）据报道，特朗普计划提出全面的医疗保险药物价格计划，下周可能签署医疗保险行动的行政命令 - Politico。

- 英伟达：特朗普据称计划取消高级芯片出口限制 - 媒体。

- （巴西）巴西中央银行（BCB）如预期将Selic目标利率上调50个基点至14.75%；一致决定。

- （英国）国家经济与社会研究院（NIESR）：预计英国央行今天将降息一次，今年再降一次；将英国2025年GDP下调至1.2%（此前为1.5%）；认为英国政府将违反财政规则。

- （英国）4月RICS房价平衡：-3%对-4%预测（自2024年7月以来的最低水平）。

- 美国副总统范斯：美国和欧洲是同一队伍；过去20年的安全姿态对于接下来的20年而言并不足够；我们认为俄罗斯提出的要求过高。

- （葡萄牙）葡萄牙第一季度失业率：6.6%对6.7%。

- （德国）德国财长克林贝尔：目标是在暑假前制定2025年预算。

- （德国）德国总理默茨：乌克兰可以继续期待德国和法国的支持 - 在巴黎的讲话。

- （捷克）捷克中央银行（CNB）将2周逆回购利率下调25个基点至3.50%；如预期。

- （欧盟）如果与美国的贸易谈判失败，欧盟将在明天列出临时美国关税清单。

- （波兰）波兰中央银行（NBP）将基准利率下调50个基点至5.25%；如预期。

- （伊朗）伊朗油长帕克贾德：继续支持确保市场稳定的OPEC+决策 - 伊朗国家媒体。

- （德国）德国总理默茨：对新的欧盟债务工具表示怀疑；我们可以想象在欧盟层面上采取类似于德国国防借款宪法修正案的措施 - 媒体讲话。

截至01:20东部时间的水平

- 日经225指数上涨0.5%，ASX 200上涨0.3%，恒生指数上涨0.6%；上海综合指数上涨0.2%；Kospi上涨0.3%。

- 标普500股指期货上涨0.8%；纳斯达克100上涨1.2%；德国DAX上涨0.7%；英国FTSE100上涨0.5%。

- 欧元112.98-1.1336；日元143.45-144.07；澳元0.6423-0.6565；新西兰元0.5938-0.5975。

- 黄金下跌0.3%报每盎司3380美元；原油上涨0.8%报每桶58.53美元；铜上涨0.6%报每磅4.6478美元。