欧洲央行降息

美元：2025年6月合约下跌至98.010。

能源：2025年6月原油下跌至62.36。

金融：2025年6月30年期国债下跌22个基点，交易价为113.28。

指数：2025年6月标准普尔500迷你合约下跌213个基点，交易价为5259.50。

黄金：2025年6月黄金合约上涨至3406.40。

初步结论

这不是一个相关的市场。美元下跌，原油下跌，这在正常情况下是不应该的，而30年期国债也在下跌。金融市场应该始终与美元相关，也就是说，如果美元上涨，国债应该跟随上涨，反之亦然。标准普尔下跌，原油价格下跌，说明市场没有相互关联。黄金则上涨，这跟美元下跌有某种关系。我倾向于认为黄金与美元有反向关系，当美元下跌时，黄金的价值往往会上涨，反之也是如此。把它想象成秋千，一边在上涨，另一边应该在下跌。我提到这一点是想让你们意识到，当我们面临没有相关性的市场时，说明异常情况存在。作为交易者，你们需要对此保持警觉，谨慎行事。除了上海和澳大利亚交易所外，亚洲市场整体上涨。除了伦敦交易所略微上涨外，整个欧洲市场都在下跌。

交易者面临的挑战

美联储委员会成员古尔斯比将在美国东部时间上午8:30讲话。这是大事件。消费者信心指数月度数据将在美国东部时间上午10点发布。这也是重大消息。

交易者们，请注意，我们已将债券工具从10年期（ZN）改为2年期（ZT）。它们的运作方式完全相同。

我们决定调整一下，展示2年期国债（ZT）与标准普尔期货合约之间的相关性。YM合约是道琼斯工业平均指数，目的是展示这两种工具之间的反向相关性。请记住，这就像秋千一样，一边上涨时另一边应下降，反之亦然。

上周四，ZT在等待失业救济金数据时上午8:30左右上涨。同时，道琼斯指数下跌。查看下面的图表，你会看到这两个资产的模式。道琼斯在美国东部时间上午8:30时下跌，而ZT在差不多同一时间上涨。这些图表代表了最新版本的条形图，我将时间框架更改为15分钟图表，以便更清晰地显示。这代表了2年期国债的多头机会，作为交易者，你本可以在此次交易中每个合约净赚20多个基点。每个基点价值6.25美元。请注意：ZT的前月合约现在是2025年6月，道琼斯也是2025年6月。我将格式更改为实心蜡烛图（不是空心的），以便更加明显可见。

图表由barcharts提供

ZT - 2025年6月 - 2025年4月17日

道琼斯 - 2025年3月 - 2025年4月17日

偏向

上周四，我们对市场采取了上涨偏向，但只有标准普尔上涨，而且并没有获得太多涨幅。标准普尔仅上涨了20点，而其他指数则回落。今天，我们没有面临一个相关的市场，因此我们的偏向是中性或混合。

这种情况会改变吗？当然。请记住，在波动的市场中，任何事情都有可能发生。

评论

所以，上周四市场是有相关性地上涨，但只有标准普尔上涨，而其他指数却下跌。那么发生了什么？欧洲央行决定降息，我们的政府因此大发雷霆，特朗普对美联储主席鲍威尔发出侮辱，抱怨他在降息方面反应太慢，不够积极。我认为美联储确实需要降息，以确保持续的消费者支出，但鲍威尔不会在他必须降息之前付诸行动，顺便说一句，他并没有对盟友征收关税，因为他知道这会导致通货膨胀。