片山找到加强日元的方法，无需干预，聚焦 SK 海力士 265 亿美元美国 IPO 周五

总体趋势和发展

- 日元兑美元上涨 +0.6%，日本国债收益率大幅下跌 10-11 个基点，因为日本财务大臣片山表示她计划鼓励日本养老基金，包括全球最大的 GPIF，增加对国内金融资产的持有。仅日本的养老基金（例如 GPIF 的 2 万亿美元）规模，可能会在高桥政府如何资助其雄心勃勃的增长目标方面产生结构性偏移，包括通过增加债券发行和创设公共-私营投资基金，以支持关键领域如人工智能、芯片和能源。如果日本养老金的外资投资比例从当前的 50% 改向国内投资，将会为国内资产创造更多的流入，并支持处于困境中的日元以及股票和债券。日本政府的“骨太”经济框架政策文件现计划于 7 月 21 日发布。

- 波动不居的韩国综合指数（Kospi）引领亚洲，上涨超过 5%，其背后是纳斯达克在隔夜上涨 +1.6%，尽管美伊停火结束和油价上涨（现在已经从一日前的高点回落）但依然保持强劲。日经指数也表现强劲，上涨 +1.6%。

- SK 海力士今天将在其纳斯达克上市中筹集 265 亿美元（削减自 280-290 亿美元），这仍标志着历史上第三大 IPO，位于 SpaceX 和沙特阿美之后。人们关注美国科技股市场如何应对 260 亿美元的额外流动性需求，此前美国超大企业在 2026 年的股票和债券发行中已筹集了数千亿资金。

- 台湾证券交易所因台风巴维来袭而关闭，台积电将原定于 6 月发布的营收推迟至 7 月 13 日，星期一。

- 中国人民银行似乎仍对人民币的高位较为满意，今天的汇率中间价设定在 6.8 以下，为 2023 年 2 月 10 日以来首次。

- 自美国交易时段以来，尚无关于美国轰炸或伊朗报复的新报道，然而，重新启动美国对伊朗目标进行广泛轰炸的计划出现新进展，因为以色列消息源透露伊朗 reportedly 策划对特朗普总统的新刺杀阴谋。

- Flexport 在其每周全球物流更新中表示，7 月的 TPEB（跨东向）运输能力达到至少三年半以来的最高水平，同时取消率持续低迷，因为货主们在美国 122 条进口关税于 7 月 24 日到期之前继续提前装船。

- 美国联邦储备主席沃希提供了更多新联邦工作组的信息；具有“深厚专业知识”的外部顾问将独立于美联储工作，审查对货币政策至关重要的领域。

- 日本生产者价格指数（PPI）由于中东冲突导致的燃料成本上涨和日元疲软，创下三年新高。6 月批发价格较去年猛涨 7.1%，以日元计的进口价格指数同比上升 29.7%，较修订后的 5 月 26.1% 的涨幅大幅加速。

- 马来西亚中央银行在宽松周期内第六次维持利率在 2.75% 不变。声明认为，第二季度增长稳健，并预计 2026 年的整体和核心 CPI 将因中东冲突的影响而保持平稳。

- 主要日经成分股之一的快时尚零售商迅销（Uniqlo 的母公司）尽管大幅超过去年业绩并上调业绩预期，但股价仍下跌近 -4%。

- 美国股指期货在亚洲交易中下跌 -0.2% 到 -0.1%。

- 7 月 10 日星期五：美国国际能源署月度报告。

- 7 月 10 日星期五：新西兰。

头条/经济数据

澳大利亚/新西兰

-(AU) ASX 200 指数平开，报 8,765。

-(AU) 跟进：澳大利亚报告了首例 H5 型禽流感病例，出现在一只澳大利亚海鸟上。

-(AU) 澳大利亚竞争与消费者委员会（ACCC）：预计东海岸天然气市场在 2026 年第四季度供应充足，但为了满足长期需求需要更多投资。

-(CN) 上海综合指数开盘下跌 -0.1%，报 4,031；（HK）恒生指数开盘上涨 +0.8%，报 24,213。

-(CN) 中国公布 2026-2028 能源节约及减排计划。

-(CN) 中国顶级券商修订薪酬体系，以符合最新的监管要求 - 上海证券报。

-(CN) 中国国家统计局：全国夏季粮食产量达到 150.7M 吨，同比 +0.7%。

-(CN) 中国在 2026 年上半年看到 369M 次出入境旅行 - 新华社。

-(CN) 中国人民银行将人民币中间价设定为 6.7989，而之前为 6.8036（这是自 2023 年 2 月 10 日以来的最强水平）。

-(CN) 中国人民银行公开市场操作（OMO）：出售 200 亿人民币的 7 天反向回购；净回笼 430 亿人民币，相比之前的 279 亿人民币回笼。

-(JP) 日经 225 指数上涨 +1.2%，报 68,526。

-(JP) 日本内阁将于 2026 年 7 月 21 日决定“骨太”经济框架政策文件 - 美国金融媒体报道。

-(JP) 日本财务大臣片山：支持 GPIF 及其他养老基金对金融资产的投资；不会对具体的债券收益率水平发表评论。

-(JP) 日本 6 月 PPI（国内 CGPI）环比：0.4% vs 0.4% 预期；同比：7.1% vs 6.8% 预期。

-(JP) 跟进：日本 GPIF 发言人：知晓财务大臣片山的评论，但不作评论。

-(JP) 日本经济大臣清内：政府始终传达将采取注意财政可持续性的政策的立场；我们正在修订政府经济蓝图草案，考虑执政联盟立法者的意见。

-(JP) 日本“基准” 10 年期 JGB 收益率跌 -6 个基点，报 2.815%；日本 40 年期 JGB 收益率跌 -7 个基点，报 3.965%；日本 30 年期 JGB 收益率跌 -8 个基点，报 3.947%；日本 20 年期 JGB 收益率跌 -8 个基点，报 3.815%；日本 5 年期 JGB 收益率跌 -0.5 个基点，报 2.025%。

-(JP) 日元在片山财务大臣关于支持 GPIF 及其他养老金投资资产的措施的评论之后，几分钟内升值至 ¥162.10/USD（之前为 ¥162.40/USD）。

-(JP) 9983.JP 跟进：9 个月财报发布后，股价下跌 -3.7%。

-(JP) 3382.JP 跟进：第一季度财报发布后，股价下跌 -2.4%。

-(KR) 韩国综合指数开盘上涨 +3.6%，报 7,552。

-(KR) 韩国外汇当局：美元-韩元市场仍与经济基本面不匹配。

-(KR) SKHY 确认以每个美国存托股票 149 美元的价格进行美国上市；出售 1.779 亿股，筹集总收入约 265 亿美元（低于先前 280-290 亿美元的估计）；预计将于 2026 年 7 月 10 日在纳斯达克开始交易。

-(KR) SKHY 美国上市的需求接近 2000 亿美元；前 25 大账户占总 ADR 销售的 2/3 以上，前 10 大账户几乎占 50% - 媒体引用了申报条款 [美国市场收盘时]。

-(KR) SKHY 跟进：在确认 ADR 销售定价后，股价上涨 +3.2%。

-(KR) 韩国和蒙古中央银行签署了一项关于扩大合作的谅解备忘录。

-(KR) 韩国总统政策首席金：韩国将在 7 月 14 日至 16 日举行关于房地产市场的讨论 - 在首尔对记者发表讲话。

-(KR) 韩国交易所在综合指数上涨 +5% 时启动侧车机制，程序交易暂停 5 分钟；在科索达克上涨 +6% 时，韩国交易所启动了侧车机制，程序交易也暂停 5 分钟。

-(MY) 马来西亚中央银行（BNM）将隔夜政策利率维持在 2.75% 不变；如预期 [欧盟市场收盘]。

-(TW) 台湾证券交易所：因台风市场于周五关闭。

-(TW) 2330.TW *报告称，将原定于 7 月 10 日发布的 6 月销售公告推迟至 2026 年 7 月 13 日 - 美国金融媒体 [引用声明]。

-(US) 6 月现有住宅销售：409 万，预期为 420 万 [美国市场收盘]。

-(US) 美国联邦储备主席沃希：提供了有关工作组的信息，例如将独立于联邦储备工作的领导者，以审查对货币政策行为至关重要的领域 [美国市场收盘]。

-(US) Flexport 全球物流更新：计划的 7 月 TPEB 运输能力达到至少三年半以来的最高水平； 28 至 30 周的前期数据指向持续低的取消率（更新） [美国市场收盘]。

-(US) 初请失业金人数：215K，预期为 217K；继续申请人数：181.4 万，预期为 181.4 万 [美国市场收盘]。

-(US) OpenAI CEO 奥特曼：每个企业都在考虑支出；最新的人工智能模型在主体编码上提高了 54% 的令牌效率；报告中存在许多不准确之处，我推动政府持有 5% 的股份 - CNBC [美国市场收盘]。

-(US) 美贸易代表格里尔：特朗普希望与墨西哥的贸易赤字下降；昨天与墨西哥对口商谈平衡贸易 [美国市场收盘]。

-(US) 联邦储备的威廉姆斯（温和派，投票者）：联邦储备会议记录捕捉了“集体反应功能”；如果人工智能的影响持续，政策可能需要采取反应； 仍处于涉及稳定币的问题的早期阶段；稳定币未取代货币市场基金 [美国市场收盘]。

-(US) 联邦储备的洛根（鹰派，投票者）：强劲的市场必须平衡杠杆使用；不对政策或前景发表评论 [美国市场收盘]。

-(US) 纽约联邦储备的佩尔利：准备实施任何 FOMC 指定的资产负债表调整；FOMC 已赋予纽约联邦储备灵活性，以管理储备管理购买 [美国市场收盘]。

-(US) 财政部 220 亿美元的 30 年期国债重开拍卖，收益率为 5.058% vs 5.020% 之前；投标覆盖率为 2.44 倍， vs 2.33 倍之前，以及过去 8 次重开的 2.42 倍 [美国市场收盘]。

-(US) 每周 EIA 天然气库存：增加 61 BCF 对比 49 BCF 到 59 BCF 的预测范围 [美国市场收盘]。

-(US) 特朗普总统 reportedly 解雇了所有三名联邦选举委员会（FEC）成员 - 媒体。

-(US) NFLX reportedly 探索直播电视和捆绑选项；高管最近讨论在订阅者参与度下降后添加直播电视频道 - WSJ。

-(US) OPENAI.IPO 启动 GPT-5.6 系列模型供一般使用，按预期正如有限预览。

-(US) OPENAI.IPO 报道称，高管菲吉·西莫在长期医疗休假后将辞职；将继续担任兼职顾问 - WSJ。

-(MX) 墨西哥中央银行（Banxico）6 月月度会议记录：伊朗战争仍是价格的主要因素；执委会估计维持基准利率在当前水平是合适的；2026年的增长可能略微超过1.1%的预测 [美国市场收盘]。

-(MX) 墨西哥 6 月 CPI 环比：-0.3% vs -0.2% 预期；同比：3.4% vs 3.5% 预期 [美国市场收盘]。

-(PE) 秘鲁中央银行（BCRP）维持基准利率在 4.25% 不变；如预期。

-(RU) 普京总统预计将在未来几个月加大对乌克兰战争的打击，并拒绝就谈判和平的呼吁，乌克兰袭击俄罗斯领土 - 媒体 [欧盟市场收盘]。

-(EU) 欧洲央行发布了六月份会议纪要（也称为会议记录）：所有成员支持提高三个关键欧洲央行利率 25 个基点的提案；不希望在六月份默认一系列加息或一次性举措 [欧盟市场收盘]。

-(RU) 俄罗斯报道塔甘罗格港口发生火灾，系无人机袭击所致 - 塔斯社。

-(EU) 欧盟委员会：对从中国进口的乘用车和轻型卡车轮胎征收反倾销税 [欧盟市场收盘]。

-(EU) 欧盟将优先考虑在关键公共服务中使用欧洲供应商 - 媒体 [欧盟市场收盘]。

-(UK) 英国央行的皮尔（首席经济学家，鹰派持不同意见者）：明年需要加息 [欧盟市场收盘]。

-(FR) 法国中央银行（BOF）：将第二季度增长上调至 0.2%（之前为持平）；对 2026 年 GDP 预期上行风险 [欧盟市场收盘]。

-(NL) 荷兰 5 月制造业产出环比：0.1% vs 1.6% 之前；同比：4.9% vs 4.9% 之前。

-(NL) 荷兰 6 月生产者信心：+1.3，对比之前的 -2.0。

-(IL) 根据以色列消息源，伊朗 reportedly 正策划对特朗普的新刺杀阴谋 - WSJ。

-(IR) 美国中央司令部：伊朗不控制霍尔木兹海峡 - X 推文。

-(IR) TankerTrackers.com：预计美国海军封锁即将恢复，德黑兰在一夜之间派出了不少于 1000 万桶原油和燃料油 [欧盟市场收盘]。

-(IR) 伊朗声称美国袭击了布什尔核设施周边地区 - IRNA [欧盟市场收盘]。

-(IR) 报道称，四艘与日本有关的船只仍停留在波斯湾 - 共同社。

截至 01:20 ET 的水平

日经 225 +1.5%；ASX 200 +0.3%；恒生指数 +1.4%；上海综合指数 +0.7%；韩国综合指数 +4.5%。

股指 S&P500 期货 -0.1%；纳斯达克 100 -0.2%；DAX -0.1%；富时 100 +0.1%。

欧元 1.1461-1.1429；日元 162.46-161.29；澳元 0.6970-0.6934；新西兰元 0.5793-0.5748。

黄金 -0.2% 报 4,114 美元/盎司；比特币 +2.2% 报 63,986 美元；WTI 原油 +0.3% 报 72.30 美元/桶；铜 +0.9% 报 6.3043 美分/磅。