JP '高知交易' 继续变化形态

亚洲市场更新：JP“高知交易”继续变化；韩国可能会有量化宽松吗？

整体趋势和发展

- 韩国综合指数上涨 +2.5%，而恒生指数下跌 -1.0%，日经指数在本周早些时候大幅上涨并创下新高后稍作喘息。

- 日本收益率曲线继续趋平，长期债券一度下跌达10个基点，但日元继续走强，这进一步表明所谓的“高知交易”可能正在改变（之前的“强股、弱日元、利率上升”可能被“强股、强日元、利率下降”所取代？）。

- 由于银行盈利表现良好，澳大利亚财务指数再上涨3%，继昨日3%上涨后。澳新银行因现金利润激增和成本削减而创下新高。ASX 200接近1%的涨幅，但因房地产投资信托、消费性支出和IT子指数疲软回落至+0.2%。

- 早些时候，澳大利亚央行行长布洛克在国会证词中支持央行近期的加息，评论道“通胀大约在‘三点多’是不可接受的”，但她补充说，目前尚不清楚是否需要进一步加息来减缓通胀。今天还看到澳大利亚2月消费者通胀预期跳升至5.0%（为去年6月以来最高）。

- 韩国可能有量化宽松的迹象，一位韩国银行官员表示，3年期国债交易水平“显著”偏高，并表示如有需要将作出反应。

- 新西兰的预算赤字在该国最新的六个月财务报表中急剧缩小超过20%。

- 离岸人民币（CNH）继续走强，接近三年高点，进入6.89区间。

- 中国的知谱人工智能宣布其GLM编码方案价格将上涨30%。

- 美国众议院通过了一项措施，拒绝特朗普对加拿大的关税，然而即使参议院也拒绝了加拿大的贸易关税，该措施几乎肯定会被特朗普总统否决。

- 在亚洲交易期间，美国股票期货上涨 +0.2% 至 +0.3%。

展望未来（以亚洲为中心，使用亚洲时区）

- 2月12日（周四）英国GDP增长率， (周四晚上美国现有住宅销售，印度通胀率).

- 2月13日（周五）新西兰商业PMI, (周五晚上美国1月CPI)。

本周亚洲假期

- 2月11日（周三）日本。

- 2月12日（周四）台湾。

- 2月13日（周五）台湾。

头条/经济数据

- ASX开盘 +0.5%，报9,054。

- 澳大利亚2月消费者通胀预期：5.0% 对比 4.6% 之前数据。

- 央行行长布洛克：董事会决定大约“3点多”的通胀是不可接受的。

- 澳大利亚据说在南中国海进行“例行过境”- 新闻报道。

- 新西兰政府六个月财务报告：预算赤字收窄超过预期至-$5.2B，比预测小1.6B（更新）。

- 上海综合指数开盘 +0.1%，报4,136；恒生指数开盘 -0.2%，报27,211。

- 中国知谱人工智能表示GLM编码方案价格将上涨30%，自周四生效 - 新闻报道。

- 中国国家主席习近平：推动基础研究中的原创创新 - 中国国家媒体。

- 中国节前股息达到创纪录的3490亿人民币 - 中国证券报。

- 中国国务院总理李强在国务院学习会议上：呼吁扩大和商业化应用人工智能技术。

- 中国：发布汽车定价指导方针以推动“有序”发展[似乎与中国的反内卷措施相关]。

- 大多数主要汽车制造商能够在60天内完成供应商付款 - 中国汽车协会。

- 中国-日本旅游在节日第一周同比下降54% - 中国中央电视台。

- 中国预计农历新年假期期间的入境和出境旅客同比增加14.1% - 财经媒体。

- 中国人民银行设定人民币中间价：6.9457 对比 6.9438 之前数据。

- 中国人民银行市场操作（OMO）：进行5665亿人民币的7天和14天逆回购操作：净投放4480亿人民币，对比之前4035亿的投放。

- 日经225开盘 +0.3%，报57,827。

- 日本1月生产者物价指数（国内CGPI）环比：0.2% 对比 0.2%预期；同比：2.3% 对比 2.3%预期。

- 日本外汇部高级外交官海村：重申“高度关注市场，保持紧迫感”。

- 日本1月东京平均办公空置率：2.2% 对比 2.2%之前数据[保持在多年低位]。

- 韩国综合指数开盘 +1.3%，报5,425。

- 韩国银行（BOK）官员崔：3年期国债收益率交易在“显著”高水平；密切关注债市，必要时将作出反应 - 财经媒体。

- 首尔的外国购房者减少51%，原因是政府的限制 - 韩国媒体。

- 韩国1月外国对本地债券的净投资：+24亿美元，对比 63亿美元之前 - 韩国银行。

- 韩国：发布退市规则改革，计划剔除150家“僵尸”公司。

- 韩国间谍机构：北韩正在开发能携带10枚潜射弹道导弹的潜艇 - 新闻报道。

- 韩国方面表示，如果条件满足，北韩谈判是“可能的” - 财经媒体。

- (印尼) 印尼财政部长普尔巴亚：将推动2026年GDP达到6% - 财经媒体。

- (台湾) 台湾与美国将于2月13日签署互惠贸易协议。

- (泰国) 泰国1月消费者信心：52.8 对比 51.9 之前数据。

- (泰国) 泰国总理阿努廷：政府将保持财政纪律 - 财经媒体。

- (沙特) 沙特对中国的原油运输预计在3月份将增加至超过5300万桶 - 财经媒体。

- (美国) 1月非农就业人数变化：+13万 对比 +6.5万预期。

- (美国) 1月失业率：4.3% 对比 4.4%预期。

- (美国) 1月平均时薪变化环比：0.4% 对比 0.3%预期；同比：3.7% 对比 3.7%预期。

- (美国) 能源部原油库存：+85万桶 对比 -5万桶预期；汽油库存：+120万桶 对比 +50万桶预期；馏分油：-270万桶 对比 -200万桶预期。

- (美国) 劳工统计局（BLS）对截至2025年3月的12个月非农就业人数的最终基准修订：下调86万 对比825千预期，对比911千初步数据。

- (美国) FAA：在埃尔帕索上空的空域关闭已结束 - 新闻报道（原定持续10天）。

- (美国) 特朗普总统：我刚刚与以色列总理内塔尼亚胡会面；除了我坚持与伊朗继续进行谈判，看是否能够达成协议，没有达成任何明确的结果。

- (美国) 财政部长贝森特：就业数字超出预期 - 新闻报道。

- (美国) 财政部420亿美元的10年期国债拍卖收益率为4.177%，与之前的4.074%相比；投标与覆盖比：2.39 对比 2.43 之前，以及过去4次拍卖的2.49；偏离1.4个基点。

- (美国) 特朗普总统私下考虑退出北美自由贸易协定（USMCA） - 新闻报道（符合之前的报道）。

- (美国) 运输部长达菲：FAA和五角大楼迅速对埃尔帕索机场的卡特尔无人机入侵采取行动。

- (美国) 五角大楼准备为部署第二个美国航母战斗群到中东做准备，但尚未收到特朗普总统的正式命令 - 《华尔街日报》。

- (美国) 五角大楼表示将向机密网络添加人工智能聊天机器人 - 财经媒体，引用消息来源。

- (加拿大) 美国众议院通过措施拒绝特朗普对加拿大的关税；投票结果为219对211。

- (墨西哥) 墨西哥参议院批准了劳动改革法案；将工作周从48小时缩短至40小时 - 新闻报道。

- (墨西哥) 墨西哥总统谢因鲍姆：不相信美国总统特朗普会退出USMCA；该协议对美国和墨西哥非常重要。

- (巴西) 巴西中央银行（BCB）行长加利波洛：三月份的政策信号传递良好，但仍需根据数据调整。

- (委内瑞拉) 内政部长伯古姆：美国计划向委内瑞拉发放矿产许可。

- (哥伦比亚) 哥伦比亚1月消费者信心：18.2 对比 19.9 之前数据。

- (阿根廷) 参议院以42票对30票通过总统米莱的劳动改革法案 - 财经媒体。

- (俄罗斯) WhatsApp发言人确认俄罗斯政府试图“完全封锁”该服务 - 财经媒体，引用消息来源。

- (英国) 1月RICS房价平衡：-10% 对比 -11%预期。

- (英国) 工党表示正在考虑新版“购房者援助”计划 - 英国媒体。

- ML.FR 2025财年最终净利润为16.6亿欧元，对比预期16.2亿欧元，营收为260亿欧元，对比预期25.8亿欧元；计划回购20亿欧元。

- EL.FR 第四季度净收入为76亿欧元，对比预期72亿欧元。

- (葡萄牙) 葡萄牙1月最终CPI环比：-0.7% 对比 -0.7%初值；同比：1.9% 对比 1.9%初值。

- (乌克兰) 乌克兰总统泽连斯基：乌克兰准备在2月17或18日在美国会面；领土问题将是讨论的重点。

截至00:20 ET的水平

日经225 +0.3%；ASX 200 +0.3%；恒生 -1.2%；上海综合指数 +0.0%；韩国综合指数 +2.6%。

标准普尔500股票期货 +0.3%；纳斯达克100 +0.2%；DAX -0.1%；富时100 -0.3%。

欧元 1.1885-1.1860；日元 0.6566-0.6518；澳元 0.7148-0.7111；新西兰元 0.6062-0.6033。

黄金 -0.2% 报5,075美元/盎司；比特币 -0.8% 报66,944美元，原油 +0.4% 报64.86美元/桶；铜 -0.2% 报5.9802美元/磅。