黄金跳涨，科技股下滑，澳洲联储加息

周二市场情绪谨慎；股票遭受打击，贵金属需求开始上升。近期黄金和白银分别在4,402美元和71.32美元附近找到支撑，并吸引了买盘。尤其是在黄金突破5,000美元后，两个金属的历史高点触手可及。

谨慎的周二：科技股由于对人工智能的担忧而暴跌

在股票市场上，主要的美国股指收盘时处于挣扎状态，整体叙述聚焦在软件股上，特别是ServiceNow (NOW) 和Salesforce (CRM)公司，收盘时下跌幅度接近7.0%。"七大巨头"股票也出现了普遍下跌，微软 (MSFT) 和英伟达 (NVDA)分别下跌近3.0%。

尽管普遍下跌，标普500指数的市场宽度实际上是积极的，大约270家公司报告了盈利，而230家公司收于红盘。推动因素是人工智能初创公司Anthropic发布了其Claude Cowork平台的法律插件，可以处理合同审查等事务。这引发了对人工智能的担忧，促使人们担心这一新发布是否会影响传统软件供应商。

在外汇市场上，美元指数在经历了两天的上涨后小幅下跌；美元的趋势仍然向下，关键的日内阻力位在97.87附近。高波动性的货币受到欢迎，避险货币也出现了适度的需求。

比特币仍在承受着自特朗普当选以来未曾见过的损失，大多数山寨币也随之下跌。然而，交易结束时，比特币的价格比最低点回升了一些。

澳洲联储加息，提到通胀上行风险

你可能会记得，澳洲联储一致决定将现金利率提高25个基点，从3.60%提升至3.85%，这在各方面都提升了澳元的表现。这个决定在市场中早已被定价，并且是在去年底连续三次会议上维持利率不变后作出的。

声明中，我认为这是谨慎与鹰派的结合，明确阐述了加息的理由：预计通胀将持续高于目标，私人需求增加，产能压力增大，以及劳动力市场略显紧张。在新闻发布会上，行长米歇尔·布洛克(Michelle Bullock)基本上为进一步收紧政策保持了空间，虽然我认为她的语气大致中立——行长对加息是否是系列加息的开始表现出谨慎，并指出董事会仍然依赖数据。市场正在定价今年还有40个基点的加息空间，这意味着还有两次加息的可能性。

根据近期的决定和指引，澳大利亚的通胀数据自然将成为需要关注的重要数据。此外，GDP数据和就业数据也可能会很有趣。你可能注意到，布洛克特别提到了失业率——紧张的劳动力市场可能会增加价格压力，直接影响工资增长。因此，如果这些数据出现任何上行的意外，就会有助于验证市场的鹰派定价，并加强澳元；相反，如果数据偏软，可能会促使减少加息押注，并可能对澳元产生压力。

接下来的一天

欧洲区1月份同比CPI通胀率将于格林威治时间上午10:00发布。预期：1.7%；前期：1.9%。美国1月份ADP非农就业变动将于格林威治时间下午1:15发布。预期：46,000；前期：41,000。美国1月份ISM服务业PMI将在格林威治时间下午3:00发布。预期：53.5；前期：54.4。