日元再次回到146，日韩股市紧随其后

亚洲市场更新：美国股指期货重新回到2月份的水平，原因是美国法院判决特朗普的关税违法；日元对美元汇率反弹至146，日韩股市表现亦不甘示弱；今晚将公布美国第一季度GDP第二次预估，明天东京将发布5月份CPI。

总体趋势

- 曼哈顿国际贸易法院阻止并宣布特朗普总统在1977年IEEPA法案下实施的“解放日”关税违法，对关税实施了全国性禁令。这一裁决使特朗普的关税策略陷入混乱，市场对此表示乐观，认为该裁决将立即生效。此外，如果国际贸易法院的裁决得到维持（最终可能上升到最高法院审理），特朗普可能需要寻求国会对未来关税的批准。目前，共和党的微薄多数使得国会通过这项没有把握。

- 黄金下跌1.3%，纳斯达克指数上涨500点 [+2.0]，在Nvidia财报发布后引发涨势，亚洲市场的贸易新闻进一步加速了这一上涨。在盘后，Nvidia上涨4.9%，苹果上涨3.5%，亚马逊上涨3.5%。

- 随着日元和韩元贬值，日经和韩国股市因美国关税和贸易战前景的担忧减轻而全面上涨。芯片相关和汽车行业领涨。[安捷伦 +4.5%，东京电子 +3.0%，丰田 +3.8%]。美元对日元汇率突破145，达到146。特朗普政府迅速表示将上诉，但这一裁决无疑会使特朗普在美方贸易战中使用关税作为谈判工具的能力变得复杂。

- 韩国银行如预期一致，将利率下调25个基点，使本轮宽松周期的累计降息达到100个基点，韩国央行继续希望推动国内经济增长。同时，韩国银行还将2025年的GDP增长预期减半（归因于疲弱的建筑业），但仍预计明年会有所恢复。2025年的CPI预期维持不变。李政府表示降息的空间仍然存在，因为韩元兑美元在最近的涨幅中有所回落。

- 澳大利亚第一季度的私人资本支出意外下滑，提前获得下周澳元GDP的数据显示（6月4日，星期三）。机械、工厂和设备的支出降幅最大。

- 新西兰5月份的商业信心和活动展望均大幅下跌，5月份的读数是所有参与者首次有时间评估特朗普关税的影响，建筑业指数下滑至24.4，拉低整体指数。

- 日本5月的消费者信心超预期。

- 美股期货在亚洲交易时段上涨1.7%至2.0%。

展望未来（按亚洲时间区发布）

- 5月29日星期四（美国第一季度GDP第二次预估）。

- 5月30日星期五 日本东京5月CPI，日本工业生产与零售销售，澳大利亚零售销售，印度第一季度GDP，（美国4月核心PCE将在周五晚上发布）。

本周亚洲的假期

- 5月26日星期一（美国阵亡将士纪念日）。

- 5月29日星期四 印尼。

- 5月30日星期五 印尼，台湾。

头条/经济数据

- ASX 200指数开盘上涨0.1%，至8400点。

- 澳大利亚第一季度私人资本支出（CAPEX）：-0.1% 对于预计的0.5%。

- 新西兰5月份ANZ商业信心：36.6，前值49.3；活动展望：34.8，前值47.7。

- 新西兰储备银行代理行长霍克斯比：见到需求疲软和通胀压力低于2月份；小幅修订的OCR预期反映了这种疲软 - 国会证词。

- 新西兰出售总计4.5亿新西兰元，符合2030年和2036年的发行目标。

- 恒生指数平开于23240点；上海综合指数平开于3340点。

- 香港财政秘书陈茂波：美国联邦法院对特朗普总统关税措施的裁决“至少是让特朗普冷静下来”。

- （美国）国务卿鲁比奥：美国将开始撤销中国留学生的签证，包括那些在“关键领域”学习的学生 - 在X发布。

- 美国暂停对中国的喷气发动机技术和芯片软件出口 - 《纽约时报》。

- 美国商务部发言人：美国正在审查对中国出口的战略重要性，目前暂停了一些出口许可，审查仍在进行中。

- 特朗普总统表示已指示美国芯片设计师停止对中国的销售 - 《金融时报》。

- 中国副总理何立峰：欢迎更多美国金融机构在中国资本市场开展业务。

- 中国外交部长王毅：中国愿意加速与太平洋岛国的双边自由贸易协定谈判。

- 前中国副财政部长朱光耀表示，中国早前采取的反制措施旨在保护不仅是中国利益，还有全球贸易体系 - 美国财经媒体。

- 据报道，中国商务部关于稀土出口控制政策的公告可能暗示放宽对欧洲芯片公司的出口 - 中国媒体。

- SHEIN.IPO 据报现在计划在香港上市，因为英国上市陷入停滞 - 媒体。

- （香港）瑞银分析师对香港的看法：将2025年GDP增长预测从1.0%上调至2.2%；提到中美贸易战的降温。

- （捷克）捷克外交部长利帕夫斯基：中国正在扎根于我们的社会。通过操控、宣传、网络攻击 - 在X上发布。

- 中国央行设定人民币中间价：7.1907，对比前值7.1894。

- 中国人民银行开展公开市场操作（OMO）：通过7天逆回购注入2660亿元人民币；净注入1120亿元人民币，而此前为590亿元。

- 日经225指数开盘上涨0.9%，至38054点。

- 日本首相石破：看到工资上涨后经济有好的迹象；重申将继续寻求解除美国关税 - 财经媒体。

- 日本内阁官房长官林芳正：对关税裁定可能如何影响与美国的谈判不予置评。

- 日本经济复兴大臣及首席贸易谈判代表赤泽：我们的基本立场是强烈请求审查关税政策（指美国） - 财经媒体。

- 日本发布截至5月23日的每周资本流动数据：外国对日本股票的净购买：3093亿日元，对比前值7153亿日元；日本对外国债券的购买：920亿日元，对比前值2.83万亿日元。

- 日本央行（BOJ）宣布的关于3~5年，5~10年和10~25年期债券的直接购买操作，以及通胀指数化的日本国债购买金额保持不变。

- 丰田报告4月母公司全球汽车产量为814.8万台，同比增长7.8%。

- 日本据说正在考虑分担美国驻军费用 - 日本媒体。

- 日本央行截至3月底的国债持有量为575.9万亿日元，前值为589.7万亿日元；日本央行的国债纸面损失同比增加至28.6万亿日元 [最新消息]

- 韩国综合指数开盘上涨0.8%，至2691点。

- 韩国银行（BOK）如预期一致，将7天回购利率下调25个基点至2.50%。

- 韩国银行行长李柱勇：今天的利率决定是全体一致的；考虑到经济增长的下行风险，降息的空间更大 - 降息后新闻发布会。

- 据报道，韩国人提前投票人数创历史新高，预计将在下周的关键总统选举中（6月3日，星期二）投票 - 财经媒体。

- 富士康（2317.TW）主席：指导2025年销售额超过7.0万亿新台币，对比6.86万亿新台币；已建立全面的机器人制造平台。

- 台湾第一季度初步GDP同比增长5.5%，对比预期的5.4% [最新消息]。

- （美国）特朗普总统如预期对国际贸易法院阻止“解放日”关税的上诉提起上诉，并对全国性禁令进行审查 - 美国媒体。

- 美国（曼哈顿）国际贸易法院已阻止并宣布特朗普总统在IEEPA下实施的“解放日”关税违法，并实施全国性禁令 - 美国媒体。

- （美国）MBA抵押贷款申请截至5月23日：-1.2% vs -5.1% 前值。

- （美国）5月里士满联邦制造业指数：-9 vs -9E；订单积压：-19 vs -24 前值。

- （美国）内华达州报告4月赌场博彩收入为12.3亿美元，同比下降0.5%，拉斯维加斯大道收入为6.469亿美元，同比下降2.9%。

- OPEC+确认同意保持现有的整体配额计划；将在5月31日的单独会议上讨论2025年7月的增产问题 - 媒体引用声明。

- （乌克兰）特朗普总统表示：我们将在两周内得知普京是否希望结束战争；很快就能知道普京是在拖延我们还是不 - 白宫对媒体的评论。

- （美国）财政部70亿美元的5年期国债拍卖收益率为4.071%，对比前值3.995%；中标率2.39，前值2.41，过去12次为2.39。

- （美国）FOMC 4月会议纪要：参与者认为经济前景的不确定性异常高；参与者注意到，耐用的变化或减少美国资产的避险地位可能对经济产生持久影响。

- 英国正在寻求“加速”与美国的贸易协议实施 - 《金融时报》。

- （欧盟）据说欧盟正在制定计划，与私人投资者合作，为欧洲推出私人管理的初创企业/扩张基金 - 媒体。

- （乌克兰）德国总理梅尔茨：欧洲准备支持俄罗斯-乌克兰的技术谈判；将继续增加对俄罗斯的压力；将确保“北溪2号”不会投入使用。

- （乌克兰）俄罗斯政府：德国总理梅尔茨关于远程导弹的评论激起战争；德国在武器上的立场是不负责任的 - 俄罗斯国家媒体。

- （美国）欧盟贸易专员：与美国保持持续谈话；关注关税清单和合作领域。

- OPEC+代表：联合部长监测委员会（JMMC）未提出生产政策建议（如预期） - 媒体。

- （欧盟）欧洲央行的克诺特（荷兰）：短期增长和通胀风险偏向下行；中期通胀前景更加不明朗。

截至美国东部时间01:20的市场数据

- 日经225指数上涨1.7%，ASX 200上涨0.3%，恒生指数上涨1.2%；上海综合指数上涨0.8%；韩国综合指数上涨1.8%。

- 标普500股指期货上涨1.6%；纳斯达克100上涨2.0%；德克斯上涨1.2%；富时100上涨0.5%。

- 欧元1.1210-112.98；日元144.76-146.28；澳元0.6407-0.6436；新西兰元0.5926-0.5977。

- 黄金下跌0.9%，报3294美元/盎司；原油上涨1.6%，报每桶62.85美元；铜上涨0.3%，报每磅4.6975美元。